❓ Главные вопросы о CFD: что нужно знать инвестору

С 10 марта клиенты БКС могут зарабатывать на динамике иностранных акций и получать выплаты в размере дивидендов, причем без риска блокировки. Это стало возможно благодаря появлению на рынке CFD. В материале отвечаем на самые распространенные вопросы о продукте.

Как я защищен от риска блокировки, инвестируя в CFD?
Самый частый вопрос: точно ли исключен риск блокировки? Да, риск блокировки исключен.

Рисков блокировки нет, потому что активы (деньги) инвесторов не покидают банковскую систему РФ, и все расчеты по обязательствам также происходят с российскими контрагентами. Вторая сторона сделки с клиентом — БКС Форекс.

Клиент не владеет акцией Apple. Он владеет CFD на эту акцию. Что бы ни случилось, активы в России и потому не могут быть заблокированы, а значит, клиент всегда их получит.

Где торгуется CFD?
Эмитент CFD — ООО «БКС-Форекс», лицензированный форекс-дилер. CFD — внебиржевой расчетный форвардный договор. Если говорить проще, это производный финансовый инструмент, то есть он привязан к цене на базовый актив. В нашем случае это акции.

Цена CFD повторяет котировку акции. По сути, это фьючерс, но бессрочный и обращаемый без перерывов на клиринг. При торговле CFD не нужно покупать сам актив, клиент может полноценно зарабатывать от роста и падения цены базового актива.

Как выглядит рынок?
Торговля инструментом проходит в терминале MetaTrader 5 (МТ5). Это последнее поколение торговой платформы MetaTrader. Вы можете установить MT5 на компьютер или на телефон (iOS или Android). Альтернативный вариант — торговать через веб-терминал в браузере.

Функционал МТ5 похож на другой распространенный среди россиян терминал — QUIK. Поскольку платформа международная, в ней есть преимущества глобальной инфраструктуры, например мощная библиотека стратегий от тысячи авторов по всему миру. Все авторы сигналов проходят проверку MT5 перед тем, как их стратегии попадут на общую витрину. Если кандидат в провайдеры в течение отчетного месяца торгует неудачно, то его сигнал не будет доступен для подключения другим подписчикам. Подробно о возможностях инвестиций на платформе рассказываем в нашей статье.

Кто регулирует рынок?
Оборот CFD регулируется федеральными законами ФЗ-39 и ФЗ-50, а также Базовым стандартом совершения операций на финансовых рынках. БКС Форекс — лицензированный форекс-дилер. Это значит, что мы трепетно соблюдаем требования закона и регулятора.

А это точно безопасно?
Продажи CFD возможны только потому, что Банк России не увидел в продукте рисков. Более того, CFD — один из немногих производных финансовых инструментов, доступных неквалифицированным инвесторам. Кроме этого, сейчас в продукт добавлено минимальное плечо из возможных. Мы прорабатываем изменения — в ближайшем будущем инвестировать в иностранные акции с помощью CFD можно будет и без плеча.

Кому доступен инструмент?
Для инвестиций с помощью CFD не нужна квалификация, но для получения доступа к инструменту необходимо пройти тест. Он состоит из 10 вопросов и занимает в среднем 5–7 минут, число попыток не ограничено. Подготовиться к тесту поможет наша статья.

Вместо теста можно получить статус квалифицированного инвестора в БКС Форекс. Обратите внимание: даже если у вас уже есть статус квалифицированного инвестора в БКС Мир инвестиций, для торговли через БКС Форекс его нужно получить заново.

Чем CFD отличается от фьючерса?
CFD — производный финансовый инструмент, что роднит его с фьючерсом. Но есть и некоторые отличия:

1. У CFD нет срока экспирации.

2. В ходе торговли CFD отсутствует клиринг, и, соответственно, нет перерывов, поскольку актив не обращается на срочной секции биржи. Кроме этого, у клиента не списывается вариационная маржа.

3. В CFD на иностранные акции возможно получать «дивиденды»1. Это уникальная опция на рынке, доступная только в БКС Форекс. Подробнее о дивидендах читайте здесь.

4. CFD на многие активы (например, товары) предполагает большее плечо, чем это доступно в инструментах срочного рынка.

Продолжение читайте в нашей статье

Открыть счет CFD

#РынокБКС #БКС_CFD

🗞 Облигации: отвечаем на вопросы

Индекс гособлигаций RGBI на максимумах с мая 2024 г. Что будет с рынком облигаций дальше? Какие выпуски сейчас покупать, а какие пора продавать? Какие сейчас топовые идеи на рынке облигаций? На эти и другие вопросы в 18:00 в студии БКС ответит руководитель направления по анализу рынка облигаций БКС Антон Куликов.

Модератор: Всеволод Зубов, руководитель департамента автоследования БКС.

Задавайте ваши вопросы под этим постом или в чате трансляции.

📹 Смотреть БКС Live на YouTube

💬 Cмотреть БКС Live ВКонтакте

#БКСLive #АналитикаБКС

💎 Портфели БКС. И снова геополитика

Мы полагаем, что в среднесрочной перспективе Индекс МосБиржи продолжит свой рост к важной отметке 3500 пунктов. Однако краткосрочно вероятна консолидация под уровнем 3200 пунктов. Тем не менее можно ожидать, что повышенная волатильность останется на российском рынке акций вплоть до завершения украинского кризиса.

Главное

• Краткосрочные идеи: без изменений.

• Динамика портфеля за последние три месяца: фавориты выросли на 28%, Индекс МосБиржи — на 19%, аутсайдеры — на 14%.

Полный состав портфеля

#ПортфелиБКС #АналитикаБКС

💼 Как собрать профессиональный портфель за 5 минут?

Как за 5 минут с помощью одной таблицы собрать портфель? Какие параметры важно внести? Как использовать риск-профиль? И как выбрать нужную пропорцию активов в портфеле? Какие еще инструменты использовать?

Об этом на примере своей авторской методики в 18:00 на БКС Live расскажет старший персональный брокер БКС из Екатеринбурга Андрей Шангараев.

Модератор: Руслан Гусейнов, директор по работе с состоятельными клиентами БКС.

📹 Смотреть БКС Live на YouTube

💬 Cмотреть БКС Live ВКонтакте

#БКСLive #АналитикаБКС

⛏ Полюс: снижаем целевую цену после дробления в 10 раз, улучшаем взгляд

Главное

• Снижение цены носит технический характер и не влияет на фундаментальные показатели бизнеса.

• Прогнозируем сильные финансовые результаты Полюса в 2025 г. благодаря высоким ценам на золото.

• По нашим оценкам, дивиденды на следующие 12 месяцев (с учетом рекомендованных за IV квартал 2024 г.) могут составить RUB 150 на акцию (после дробления).

• Бумаги Полюса торгуются с Р/Е около 7х на 12 месяцев вперед — дисконт около 15% к средним.

• Повышаем до «Нейтрального» при избыточной доходности минус 8%

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

#АналитикаБКС

🔝 Топ-10 акций с наибольшим потенциалом снижения

Недавно аналитики БКС опубликовали Стратегию на II квартал. В ней представлены целевые цены по основным акциям рынка. Отбрали среди них те, рыночная стоимость которых существенно выше годового таргета. Эти бумаги могут быть интересы для шорта в случае усиления коррекционных настроений на рынке:

⛽️ ОГК-2

Одна из самых закрытых компаний на российском рынке, которая уже давно не публиковала свои финансовые показатели. Тем не менее аналитики БКС предполагают, что в текущем году компания может уйти в убыток. Дивиденды по итогам 2024 г. также маловероятны. Присутствуют риски корпоративного управления.

«Негативный» взгляд. Потенциал снижения — 66%.

🪨 Распадская

Бизнес компании подвержен цикличности. Сейчас он находится в фазе спада, когда цены на уголь низкие. Об этом свидетельствуют и последние финансовые результаты — EBITDA в прошлом году упала более чем в два раза, а денежный поток оказался отрицательным. Выплату дивидендов за последние три года компания так и не восстановила. С учетом этих вводных рыночная стоимость ее акций выглядит завышенной — даже с учетом прогноза по некоторому восстановлению цен на уголь.

«Негативный» взгляд. Потенциал снижения — 31%.

🪓 Сегежа

Компания объявила о допэмиссии, которая может продолжаться с 27 февраля до 8 мая. Точный ее объем неизвестен. В начале апреля Сегежа представит результаты за 2024 г., от которых наши аналитики не ожидают никаких позитивных сюрпризов. Цены на пиломатериалы более половины прошлого года были низкими, а стоимость логистики оставалась высокой. Большой долг приходится обслуживать по довольно высоким ставкам.

«Негативный» взгляд. Потенциал снижения — 28%.

🔋 РусГидро

Компания демонстрирует неплохие результаты, но ее капзатраты все еще высокие. В итоге свободный денежный поток на протяжении последних трех лет остается отрицательным. Долг приближается к половине триллиона рублей.

«Негативный» взгляд. Потенциал снижения — 22%.

🏦 МКБ

МКБ ориентирован на корпоративный сегмент, темпы кредитования которого в последнее время сильно замедлились. Дивиденды банк не платит, а финрезультаты публикует в сокращенном варианте. Ожидаем слабый отчет за 2024 г.

«Негативный» взгляд. Потенциал снижения — 22%.

⛽️ Башнефть-ао

Стоимость обыкновенных акций выглядит завышенной по сравнению с привилегированными.

«Негативный» взгляд. Потенциал снижения — 15%.

✈️ Аэрофлот

Аэрофлот смог показать сильные результаты за 2024 г. Но в чем причина? Компания последние полтора года перекладывала свои издержки на конечных потребителей, планомерно повышая стоимость билетов. Однако делать это бесконечно невозможно — рано или поздно такая политика скажется на сокращении спроса. Более того, необходимость поддержания существующего флота в условиях санкций, а также переход на российскую авиатехнику — это факторы будущего роста издержек. Поэтому ожидаем, что в 2025 г. рост финансовых показателей компании замедлится.

«Негативный» взгляд. Потенциал снижения — 14%.

🔋 ФСК-Россети

Эта компания является довольно прибыльной, но, к сожалению, она в большей степени ориентирована на инвестиции, нежели на распределение дохода между акционерами. Ее текущая рыночная стоимость выглядит завышенной.

«Негативный» взгляд. Потенциал снижения — 13%.

🚗 Делимобиль

Компания является растущей и показывает хорошие темпы увеличения выручки. Однако прибыль страдает от высоких ставок по кредитам, роста зарплат и стоимости ремонта автомобилей. Также для молодой сферы каршеринга характерен и регуляторный риск — изменения на рынке, новые требования, снижение региональной поддержки и прочие.

«Негативный» взгляд. Потенциал снижения — 12%.

📱 Позитив, 💎 АЛРОСА и ⚓️ Совкомфлот

Последнюю строчку рейтинга делят сразу три компании. Взгляд аналитиков БКС на их акции «Негативный», однако потенциал снижения достаточно низкий — порядка 4%.

#АналитикаБКС

💸 Клиенты БКС Форекс получили «дивиденды» Coca-Cola. На очереди Cisco и Mastercard

Праздник к нам приходит! Вместе с первой ласточкой этой весны — «дивидендами» Coca-Cola. Клиенты БКС Форекс уже их получили.

Досталось и поклонникам фармацевтики и ритейла: начислили выплаты клиентам, инвестировавшим в акции Merck&Company и Walmart с помощью CFD.

Следующие на очереди — «дивиденды» от эмитентов Cisco и Mastercard. Их можно получить уже в апреле, причем без риска блокировки и каких-либо задержек.

Как это происходит на практике

Приведем пример. Реестр акционеров Cisco закрывается 3 апреля. Чтобы получить «дивиденды», инвестор должен открыть позицию на Cisco до 2 апреля включительно. БКС Форекс начислит выплату в течение 10 дней после фактической выплаты эмитентом. Средства поступят в валюте счета клиента на CFD-счет, откуда их можно вывести в любой удобный вам банк. Сумма и размер «дивидендов» рассчитываются по курсу ЦБ РФ (рубль — доллар) на дату их выплаты эмитентом.

График объявленных дивидендов на март-апрель — в таблице ниже. Подробнее об условиях выплаты дивидендов можно узнать здесь. Кстати, Pepsi в нашем меню тоже есть!

Инструкция: как получить «дивиденды»

1. Откройте счет CFD.

2. Пройдите тестирование. Этот материал поможет быстро подготовиться.

3. Пополните счет в приложении «БКС Мир инвестиций» (18+)2.

4. Скачайте терминал Metatrader 5.

5. Купите выбранный актив в лонг до даты отсечки.

#РынокБКС #БКС_CFD

🗞 Максим Шеин отвечает на вопросы в прямом эфире

Сегодня в 18:00 на канале БКС Мир инвестиций поговорим о рубле и российском рынке. И как всегда ответим на ваши вопросы!

Не стесняйтесь писать их в комментариях под этим постом или в чате трансляции.

Спикер:
— Максим Шеин, директор по работе с состоятельными клиентами УК БКС

📹 Смотреть БКС Live на YouTube

💬 Cмотреть БКС Live ВКонтакте

#БКСLive #АналитикаБКС

💎 5 выгодных акций для клиентов БКС

Кешбэки, бонусы и бесплатные сделки — у клиентов БКС есть возможность воспользоваться рядом выгодных акций.

Собрали их все в одном тексте для удобства.

🔝 Топ-10 бумаг с наибольшим потенциалом роста

Российский рынок немного откатывается от достигнутых вершин после недавнего ралли, вызванного геополитическим потеплением. Ближайшие поддержки уже рядом, и очередная волна роста не за горами. На отскоке лучшим образом себя могут показать бумаги с наиболее высоким потенциалом к росту. Их мы и отобрали для сегодняшнего обзора.

🔖 Хэдхантер

Ждем, что конкуренция за рабочую силу на рынке РФ продолжит способствовать росту выручки компании. После редомициляции Хэдхантер намерен регулярно выплачивать дивиденды. Также действует программа выкупа собственных акций. У компании низкая долговая нагрузка, поэтому она менее зависима от влияния высоких процентных ставок.

«Позитивный» взгляд. Потенциал роста — 92%.

💊 Озон Фармацевтика

На фоне ухода иностранных фармкомпаний с российского рынка позиция Озон Фармацевтики значительно улучшилась. Темпы продаж фокусных препаратов (дженериков) растут быстрее, чем у оригиналов. Компания лидирует в РФ по количеству регистрационных удостоверений на препараты и планирует сохранять свои позиции.

«Позитивный» взгляд. Потенциал роста — 85%.

💊 Промомед

У компании амбициозные планы на 2025 г. — нарастить выручку на 75%, что позволит увеличить чистую прибыль в два раза год к году. Также в этом году Промомед планирует ввести на рынок восемь новых препаратов. Уход иностранных конкурентов из РФ и сокращение ими клинических исследований открывают для компании существенные возможности на горизонте нескольких лет.

«Позитивный» взгляд. Потенциал роста — 81%.

📲 Диасофт

Планирует показать более высокие темпы роста в 2025 г. по сравнению с предыдущим годом. Бизнес Диасофта может поддерживаться повышением затрат российских банков на технологии и цифровые решения, а также разработкой собственного ПО для госсектора, ERP и инфраструктурного ПО.

«Позитивный» взгляд. Потенциал роста — 72%.

🧰 ВсеИнструменты.ру

Ждем, что в ближайшие годы компания будет выигрывать от увеличения доли продаж в корпоративном сегменте. Рост выручки и чистой прибыли в 2025 г. должен ускориться, поскольку операционная причина их предыдущего замедления была устранена.

«Позитивный» взгляд. Потенциал роста — 65%.

⛽️ Башнефть-ап

В случае снятия ограничений ОПЕК+ компания сможет нарастить добычу нефти на 20%. Башнефть менее, чем другие представители сектора, подвержена негативному влиянию падения котировок нефти, поскольку до 90% добываемого ей объема перерабатывается на собственных мощностях. Привилегированные акции торгуются с более чем 50% дисконтом по показателю P/E.

«Позитивный» взгляд. Потенциал роста — 63%.

⛽️ ЕвроТранс

Активно развивает более маржинальные сегменты бизнеса, что может стать драйвером для роста в будущем. Также ЕвроТранс выплачивает одни из самых высоких дивидендов на российском рынке. Акции торгуются с мультипликатором в 4,9x по P/E, что достаточно низко для компании роста.

«Позитивный» взгляд. Потенциал роста — 62%.

🛡 Софтлайн

Фокус на более рентабельные собственные решения может стать основным драйвером роста прибыли компании. Также она выигрывает от тренда на импортозамещение в IT-отрасли.

«Позитивный» взгляд. Потенциал роста — 56%.

⛽️ Транснефть-ап

Естественная монополия по транспортировке нефти и нефтепродуктов, выигрывает от крупных объемов производства нефти в стране. Бизнес компании прогнозируем, финансовые показатели устойчивы, а долг невысокий. Ждем неплохую дивидендную доходность в районе 14%.

«Позитивный» взгляд. Потенциал роста — 50%.

👕 Henderson

Выигрывает от ухода многих западных конкурентов с российского рынка. Ждем, что Henderson продолжит наращивать свою долю за счет расширения торговых площадей. В условиях высоких процентных ставок инвестиционный кейс выглядит достаточно надежно, поскольку у компании низкий уровень долговой нагрузки.

«Позитивный» взгляд. Потенциал роста — 46%.

#АналитикаБКС

💎 Рынок упал! Шанс закупиться российскими акциями?

Яркого геополитического позитива на неделе не было, а в снижении ставки в апреле инвесторы начали сомневаться. Индекс Мосбиржи за неделю потерял больше 3%. И это отличный шанс закупиться. Какие акции можно купить сейчас?

Разбираем главные инвестиционные события недели в новом выпуске «Без плохих новостей».

Ведущий: Максим Шеин, директор по работе с состоятельными клиентами УК БКС.

📱 Смотреть БПН на YouTube

📱 Смотреть БПН ВКонтакте

📱 Смотреть БПН на Дзене

• Текстовая версия

• Аудиоверсия

#БезПлохихНовостей #БПН

💎 Прямо сейчас аналитики БКС отвечают на ваши вопросы в «Профите»

Каждые две недели мы проводим сессии вопросов и ответов с экспертами БКС. Здесь вы можете уточнить детали, получить практические выводы и персонализированный ответ на волнующий вопрос о российском рынке.

❓Как поучаствовать

1️⃣ Задайте вопрос о фондовом рынке в комментариях к этому посту: https://cutt.ly/SraIGIgM

2️⃣ Получите развернутый комментарий от аналитиков БКС.

🎁 По итогам сессии мы выберем участника, который получит приз за лучший вопрос: денежный сертификат на Ozon или брендированный мерч с персональной NFC-меткой.

Что можно обсудить?

• Перспективы отдельных секторов (нефть, газ, IT, финансы и др.), акций или валюты

• Конкретные рекомендации: что покупать, продавать или держать

• Любые вопросы, связанные с инвестициями в российские активы или валюту

#АналитикаБКС

🥇 Золото: защита и рост в условиях нестабильности

В условиях экономической неопределенности и геополитической напряженности инвесторы все чаще обращают внимание на защитные активы, среди которых золото занимает лидирующие позиции. Юнит-стратегия «Лидеры рынка Золото» позволяет эффективно использовать потенциал этого драгоценного металла.

Идея инвестирования

Стратегия базируется на долгосрочном росте стоимости золота, который исторически коррелирует с инфляцией и геополитической нестабильностью. Золото традиционно рассматривается как защитный актив, способный сохранять и приумножать стоимость в периоды экономических кризисов и валютных колебаний.

Преимущества золота

Защита от инфляции: золото часто растет в цене в периоды высокой инфляции, что делает его привлекательным для инвесторов, стремящихся сохранить покупательную способность своих средств.

Геополитическая безопасность: в условиях санкций и блокировок золото становится инструментом, защищенным от внешних воздействий. Центральные банки и депозитарии активно приобретают золото для диверсификации резервов.

Снижение доходности гособлигаций: политика снижения ключевых ставок, ведущих мировых центральных банков приводит к снижению доходности государственных облигаций, что стимулирует переток капитала в золото.

Особенности биржевого золота (GLDRUB)

GLDRUB — это биржевой инструмент, обеспеченный реальным физическим золотом, хранящимся у биржи. Это означает, что инвесторы получают доступ к реальному металлу, а не к производным финансовым инструментам. Центральным контрагентом, обеспечивающим расчеты по сделкам с GLDRUB, является НКО ЦК «Национальный Клиринговый Центр». Сделки заключаются в российских рублях за грамм золота, что делает этот инструмент доступным для российских инвесторов.

Влияние курса рубля

Динамика курса рубля играет важную роль в ценообразовании GLDRUB. Поскольку стоимость мирового золота привязана к доллару, изменения курса рубля к доллару напрямую влияют на цену биржевого золота в рублях.

Это делает GLDRUB чувствительным к валютным колебаниям и дает возможность получения дополнительного дохода в случае роста курса доллара.

Преимущества юнит-стратегии

• Возможность смены направления инвестирования полностью или частично уже через 6 месяцев.
• Возможность пополнения договора или фиксации (вывода) прибыли.
• Юридические гарантии: защита от притязаний третьих лиц.
• Адресная выплата: быстрая передача средств в случае неблагоприятного события.

Сделайте первый шаг к защите свои активы от диверсификации портфеля. Оставьте заявку на нашем сайте, чтобы получить подробную консультацию и оформить инвестиционный продукт.

#ПродуктыБКС