УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
15,04% (⬇️5 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
19,17% (⬇️4 б.п.)
Cbonds CBI BBB Group YTM Index
28,95% (⬆️16 б.п.)

📝 Календарь событий

Сбор заявок
🚚ЕвроТранс, 01 (4 млрд)
🐎Республика Башкортостан, 34015 (до 7 млрд)
💰СФО СБ Секьюритизация 2, А (16 млрд)

Размещения
🏚ДОМ.РФ, 001P-19R (20 млрд)

Оферты
📝Славпроект, 03 (300 млн)
📝Иволга Структурные Продукты, 002-01 (100 млн)

Размещения ЦФА – по ссылке.

@Cbonds

#ИтогиРазмещения
🇷🇺КАМАЗ, БО-П15

Итоги первичного размещения
Объём размещения: 11 млрд руб.
Купон: 18% годовых

Количество сделок на бирже: 4713
Самая крупная сделка: 1 млрд руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (28%) заняли сделки объёмом от 10 до 300 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 300 до 500 млн руб. (24%).

📝Организатор – Совкомбанк.

#РейтингиСНГ
🗂 Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 20 июня

🇷🇺 Россия

⛏️Арктик Технолоджи Сервис – НКР, 🆕 присвоен "ВВ.rս", "стабильный"

«Оценка бизнес-профиля компании обусловлена слабыми рыночными позициями компании, наличием одной действующей лицензии на добычу золота и значительной зависимостью от невозобновляемых ресурсов. Умеренно высокую оценку финансового профиля определяют сильные показатели ликвидности, обслуживания долга и рентабельности активов».

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 20 июня:

💎 Сибстекло по данным промежуточной бухгалтерской отчетности за 1 кв. 2025 года увеличило выручку на 51% г/г — до 2.3 млрд руб. Валовая прибыль увеличилась в 2 раза г/г и достигла 828 млн руб. Чистая прибыль выросла до 10.8 млн руб.

💳 Банк ВТБ планирует продлить рублификацию своих валютных субординированных облигаций, срок которой должен истечь 30 июня.

🥃 Акционеры Алкогольной группы Кристалл на годовом собрании утвердили дивиденды по итогам 2024 года в размере 0.05 руб. на акцию. Дата закрытия реестра акционеров, имеющих право на дивиденды – 2 июля.

💳 ОГК-2, Самолет, Сегежа Групп, Мосбиржа, Henderson, Россети Урал, ТНС энерго Марий Эл проведут годовые собрания акционеров. В повестке вопрос утверждения дивидендов за 2024 год.

⚒️ Металлоинвест задумывается о выходе на российский фондовый рынок, сообщил президент ВТБ Андрей Костин. ➡️Подробнее в нашем канале про IPO и SPO.

#ИтогиРазмещения
🏬Полипласт, П02-БО-06 (бивалютный выпуск в USD)

Итоги первичного размещения
Объём размещения: 17 млн USD
Купон: 12.95% годовых

Количество сделок на бирже: 6409
Самая крупная сделка: 65.9 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (31%) заняли сделки объёмом от 1 до 5 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 100 тыс. руб. до 1 млн руб. (29%).

📍Объёмы сделок указаны в рублевом эквиваленте.

📝Организаторами выступили Альфа-Банк, Газпромбанк, БКС КИБ.

#Премаркетинг
🐎Республика Башкортостан, 34015

❗️Финальный ориентир ставки купона – не выше 16.25% годовых (доходность – не выше 17.52% годовых).
Книга заявок закрыта.

⚡️ UPD: Объем размещения зафиксирован и составит 7 млрд рублей.

Предварительная дата начала размещения – 24 июня.

📝Организаторы – Газпромбанк, Sber CIB, Совкомбанк.

✅ Все ориентиры в ходе сбора заявок публикуем в канале DCM: Россия Чата Сбондс.

#ОФЗ #МинфинРФ
🇷🇺 Минфин РФ предложит два новых и четыре дополнительных выпуска ОФЗ-ПД

Минфин РФ сообщает, что с 25 июня на аукционах будут доступны два новых выпуска ОФЗ-ПД:

🔵26249 (погашение – июнь 2032 года) в объеме до 500 млрд руб.
🔵26250 (июнь 2037 года) до 750 млрд руб.

И четыре доп. выпуска ОФЗ-ПД:

🔵26224 (май 2029 года) до 50 млрд руб.
🔵26225 (май 2034 года) до 100 млрд руб.
🔵26247 (май 2039 года) до 250 млрд руб.
🔵26248 (май 2040 года) до 250 млрд руб.

Конкретные даты аукционов будут определяться исходя из рыночной конъюнктуры.

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
15,08% (⬆️4 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
19,56% (⬆️39 б.п.)
Cbonds CBI BBB Group YTM Index
29% (⬆️5 б.п.)

📝 Календарь событий

Сбор заявок
💰АйДи Коллект, 001P-05 (от 500 млн)
🤩Группа компаний Самолет, БО-П18 (5 млрд)
📱МТС, 002P-12 (10 млрд)
💰Томская область, 34074 (до 5 млрд)
🌾ФосАгро, БО-02-03 (доп. выпуск №1, от $100 млн)
💰СФО СБ Секьюритизация 2, А (16 млрд)

Размещения
⛏️Арктик Технолоджи Сервис, БО-01 (150 млн)
💰ДиректЛизинг, 002P-05 (200 млн)
🔋НОВАТЭК, 001P-04 ($350 млн)
💡ЭнергоТехСервис, 001P-07 (1 млрд)
🐎Республика Башкортостан, 34015 (7 млрд)
🏬Полипласт, П02-БО-07 (выпуск в USD)
🏦Совкомбанк Факторинг, 002P-04
🏚ДОМ.РФ, 001P-20R

Оферты
💰НФК-СИ, 001П-01 (200 млн)
🚘ЭМ Запад, КО-П08 (55.5 млн)

Размещения ЦФА – по ссылке.

@Cbonds

#РейтингиСНГ
🗂 Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 23 июня

🇷🇺 Россия

💵Ресурсы Албазино – АКРА, 🆕 присвоен "AA-(RU)", "стабильный"

«Кредитный рейтинг базируется на оценке собственной кредитоспособности (ОСК) Компании, а также на оценке степени поддержки и степени зависимости Компании от АО "Полиметалл". ОСК Компании отражает ее среднюю рыночную позицию, средние оценки бизнес-профиля и финансового риск-профиля, а также высокие оценки за географическую диверсификацию и корпоративное управление».

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 24 июня:

🚪 «Феррони» выработала стратегию выхода из кризиса неплатежей по облигациям. Завтра эмитент выплатит 40 млн руб. в счёт погашения задолженности по серии БО-01, оставшиеся 57.9 млн руб. — до конца августа. Амортизационные выплаты по сериям БО-П01 и БО-02 — по графику, с возможной задержкой до 10 дней. Идет проработка полного погашения этих выпусков в октябре и декабре. Купонные выплаты по всем выпускам будут осуществляться вовремя и в полном объёме.

💊 Акционеры «Озон Фармацевтика» одобрили дивиденды за I квартал в размере 0.28 руб. на акцию. Лица, имеющие право на получение дивидендов, определяются на 3 июля.

💵 Сегодня последний день для получения дивидендов в акциях Россети Центр и ДЭК. Завтра бумаги этих компаний будут торговаться уже без дивидендов.

💰 МТС, Промомед, Хэдхантер, ФосАгро, Мосэнерго, Россети Московский регион, ПАО Элемент и Ставропольэнергосбыт проведут собрания акционеров. В повестке вопрос утверждения дивидендов.

#Товары
📊 Обзор рынка драгоценных металлов и камней

✅Золото
• Цена: $3 368,52/тр. унцию
• Динамика: +0,31% м/м, +44,57% г/г
• Тренд: Сохраняется умеренный рост на фоне консолидации и геополитической премии, что делает золото привлекательным активом-убежищем.

✅Серебро
• Цена: $36,11/тр. унцию
• Динамика: +7,95% м/м, +22,25% г/г
• Тренд: Прорыв ключевого уровня сопротивления в $35 поддерживает бычий импульс, а растущий промышленный спрос усиливает позитив.

✅Платина
• Цена: $1 288,80/тр. унцию
• Динамика: +18,73% м/м, +28,86% г/г
• Тренд: Значительный рост подкреплён дефицитом предложения и увеличением закупок Китаем, что вывело платину к максимумам последних лет.

✅Палладий
• Цена: $1 076/тр. унцию
• Динамика: +8,27% м/м, +11,44% г/г
• Тренд: Умеренный рост продолжается на фоне укреплённого спроса в автокаталитическом и техническом сегментах.

✅Бриллианты
• Индекс: 92,08 пункта
• Динамика: –2,11% м/м, –12,05% г/г
• Тренд: Несмотря на спад индекса, внутренний рынок Индии демонстрирует двузначный рост, что создаёт новые локальные драйверы спроса.

🔍Ключевые события:

Призыв Германии и Италии репатриировать золотые резервы
Ассоциация европейских налогоплательщиков призывает Германию и Италию вернуть золото на $245 млрд из США из-за «непредсказуемой политики» администрации Трампа. В обеих странах хранится более трети резервов в Нью-Йорке, что исторически объясняется статусом города как финансового центра; однако европейские политики настаивают на контроле национальных регуляторов.

Индия ограничила импорт золотосодержащих сплавов
Правительство Индии ввело запрет на ввоз сплавов с содержанием более 1% золота и коллоидных драгоценных металлов в жидкой форме, чтобы сдержать стремительный рост импорта золота ($58 млрд в 2024–25 фингоду, +27,3%). Аналогичные ограничения распространяются на сплавы палладия, родия и иридия, что упорядочивает политику ввоза драгоценных металлов.

Серебро достигло максимума с 2011 года
Цена серебра преодолела отметку $35 за унцию, обновив рекорд 2011 года; ключевые технические индикаторы подтверждают бычий импульс и перекрестие 50- и 200-дневных SMA. Сокращение золотосеребряного соотношения с 105:1 до 95:1 указывает на силу серебра, несмотря на его более высокую волатильность. Аналитики считают, что следующими целями станут $40–50, а в долгосрочной перспективе даже $100 при благоприятных условиях.

Сильный спрос заставляет американцев продавать столовые приборы
Рост цен на серебро до многолетних максимумов побудил частных лиц сдавать монеты, столовое серебро и слитки, чтобы зафиксировать прибыль. Основной драйвер — промышленный спрос (80%), прежде всего от производителей солнечных панелей, а также крупные дисконты на иранскую и российскую нефть.

Кийосаки смещает фокус с биткойна на серебро
В заметном отходе от своей бычьей позиции по биткойну Кийосаки обозначил серебро как более тактическую возможность для краткосрочной прибыли в 2025 году. Он отмечает, что металл исторически сохранял ценность во время спадов и сейчас недооценён в сравнении с золотом.

Платина обновила 10-летний максимум на фоне дефицита
Спотовые цены на платину в моменте превысили $1350 за унцию (максимум с сентября 2014 года), поддерживаемые дефицитом предложения и активными закупками азиатских ювелиров. Тем не менее Goldman Sachs прогнозирует возвращение цен в диапазон $800–1150, если текущее ралли окажется непродолжительным.

В Москве откроется уникальная палладиевая лаборатория
Осенью 2025 года в Москве будет запущена первая в мире специализированная лаборатория по исследованию палладиевых материалов, где Центр «Норникеля» сможет проводить полный цикл работ от синтеза до полупромышленных испытаний.

Индия сменила Китай и вышла на второе место в мире
Индийский рынок алмазов демонстрирует двузначный рост и обогнал Китай по объёму продаж, став вторым крупнейшим в мире, отмечает генеральный директор De Beers. Падение экспорта огранённых камней из-за слабого спроса в США и Китае подтолкнуло внутренний рынок Индии, где потребители всё активнее покупают бриллианты.

#Премаркетинг
💰Томская область, 34074 (до 5 млрд)

❗️Финальный ориентир ставки купона – не выше 18.25% годовых (доходность – не выше 19.86% годовых).

Предварительная дата начала размещения – 27 июня.

📝 Организаторы – Газпромбанк, SberCIB, Совкомбанк.

#Премаркетинг
🏠 ГК «Самолет», БО-П18

❗️Финальный ориентир ставки купона – 24% годовых (доходность – 26.82% годовых).
Книга заявок открыта до 15:00 (мск).

⚡️ UPD: Объем размещения зафиксирован и составит 15 млрд рублей.

Предварительная дата начала размещения – 27 июня.

📝 Организаторы – Альфа-Банк, Газпромбанк, Совкомбанк, Т-Банк.

#Премаркетинг
🌾 «ФосАгро», доп. выпуск №1 серии БО-02-03

❗️ Финальный ориентир цены размещения – 102% от номинала + НКД (доходность – 6.73% годовых).
Книга заявок открыта до 15:00 (мск).

⚡️ UPD: Объем размещения зафиксирован и составит $392.2 млн.

Предварительная дата начала размещения – 26 июня.

📝 Организатор – Газпромбанк.

#Премаркетинг
💰АйДи Коллект, 001Р-05

❗️Финальный ориентир ставки купона – 25.25% годовых (доходность – 28.39% годовых).

⚡️ UPD: Объем размещения зафиксирован и составит 750 млн рублей.

Предварительная дата начала размещения – 27 июня.

📝 Организаторы – Альфа-Банк, БКС КИБ, Ренессанс Брокер, Риком-Траст, Совкомбанк, Т-Банк, Цифра брокер.

#ОФЗ #МинфинРФ
🇷🇺Завтра Минфин РФ проведет аукционы по размещению выпусков ОФЗ-ПД 26245 (дата погашения – 26 сентября 2035 года) и ОФЗ-ПД 26247 (дата погашения – 11 мая 2039 года).

Оба аукциона будут проведены без лимита.

#Премаркетинг
📱 МТС, 002P-12

❗️Финальный ориентир ставки купона – 18% годовых (доходность – 19.56% годовых).

⚡️ UPD: Объем размещения зафиксирован и составит 15 млрд рублей.

Предварительная дата начала размещения – 27 июня.

📝 Организаторы – БК Регион, Россельхозбанк, ИФК Солид.

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
15,12% (⬆️4 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
19,36% (⬇️20 б.п.)
Cbonds CBI BBB Group YTM Index
28,96% (⬇️4 б.п.)

📝 Календарь событий

Аукционы Минфина
🇷🇺Россия, 26245 (ОФЗ-ПД)
🇷🇺Россия, 26247 (ОФЗ-ПД)

Сбор заявок
📞Воксис, 001P-03 (500 млн)
📱Группа Позитив, 001P-03 (5 млрд)
💰СФО СБ Секьюритизация 2, А (16 млрд)

Размещения
💰Баимская Холдинг, 001Р-02 (12 млрд)
🚘СибАвтоТранс, 001P-06 (230 млн)

Оферты
🤲Городской супермаркет (Азбука Вкуса), БО-П01 (3.5 млрд)
🐟ДРП, БО-001-03 (50 млн)
💰НФК-СИ, 001П-03 (200 млн)
🛢Славнефть, 002P-04 (10 млрд)
🚚ТФМ, БО-001-01 (20 млн)

Размещения ЦФА – по ссылке.

@Cbonds

#Премаркетинг
⛽️ «Газпром капитал», БО-003Р-15 (от 1.5 млрд юаней)

Сбор заявок – 27 июня с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 1 июля.

Поручитель – ПАО «Газпром».

🔵Расчеты по облигациям при размещении: предварительно - по выбору инвестора в юанях или рублях по официальному курсу Банка России.
🔵Расчеты при выплате купонов и погашении выпуска: в рублях по официальному курсу Банка России.

📝Облигационный долг Эмитента: 1.354 трлн руб., $8.918 млрд, €2.341 млрд, 1.5 млрд CNY, 173 млн CHF.

#РейтингиСНГ
🗂 Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 24 июня

🇷🇺 Россия

🏢Строй Система Механизация – НКР,⬇️с "CCC.rս" до "CC.rս", прогноз⬇️с "неопределённый" на "рейтинг на пересмотре с возможностью понижения"

«Снижение кредитного рейтинга связано со вторым техническим дефолтом в 2025 году. Дефолт был допущен 19 июня в отношении купонного платежа по облигациям серии БО-01 (ISIN RU000A109KK3) на сумму 5,5 млн руб. Установление прогноза «рейтинг на пересмотре с возможностью понижения» обусловлено необходимостью мониторинга платёжной дисциплины и ликвидности компании после допущенных технических дефолтов, а также высокой вероятностью наступления дефолта».