#тенденции_ИИС
Инвесторы пробуют новые ИИС
 
Число индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС) за первый квартал 2024 года сократилось с 6,0 до 5,9 миллиона. Снижение произошло как у брокеров, так и в доверительном управлении.
 
▪️Инвесторы пока демонстрируют осторожное отношение к ИИС третьего типа. В первом квартале они открыли около 138 тысяч таких счетов у брокеров, при этом закрыли 197 тысяч ранее открытых счетов первого и второго типов. На низкую активность инвесторов повлияло то, что поправки в Налоговый кодекс, регулирующие получение налогового вычета по ИИС-3, были приняты в конце марта.
 
▪️Стоимость активов на ИИС почти не изменилась и составила 545 миллиардов рублей. Это произошло благодаря положительной переоценке российских акций, которые составляют 38% портфелей.

▪️При этом структура активов остается сбалансированной: в портфелях ИИС существенные доли занимают облигации и инвестиционные паи резидентов, а также денежные средства.
 
Подробнее — в материале «Тенденции сегмента индивидуальных инвестиционных счетов в I квартале 2024 года» ➡️

#МониторингПредприятий
🏭 Оценки бизнес-климата остаются на максимумах за 12 лет

📌 В мае индикатор бизнес-климата (ИБК) Банка России повысился до 11,1 пункта с 10,7 пункта в апреле, что вблизи максимумов за последние 12 лет. Интенсивный рост деловой активности продолжается. Бизнес оценил текущий спрос на продукцию и ее выпуск выше, чем в апреле. Ожидания по этим показателям на ближайшие три месяца немного понизились.

📌 Банк России впервые публикует данные по ИБК в разрезе малых и микропредприятий, среднего и крупного бизнеса. Рост деловой активности продолжается во всех группах.

📌 Ценовые ожидания бизнеса остались на уровне прошлого месяца и выше значений, характерных для периода инфляции вблизи цели.

Подробнее — в «Мониторинге предприятий» ➡️

⚖️ Российские компании и банки остаются устойчивыми

▪️ Показатели рентабельности и долговой нагрузки российских производителей, несмотря на усиление санкционного давления, в целом улучшились за счет восстановления продаж.

▪️ Жесткая денежно-кредитная политика существенно не повлияла на устойчивость банков. Их чистая процентная маржа снизилась незначительно и составила по итогам первого квартала 4,5%.

▪️ Макропруденциальные меры ограничили закредитованность граждан.

Подробнее — в «Обзоре финансовой стабильности» ➡️

🚫 Банки предотвратили хищение 2 триллионов рублей в первом квартале

В январе-марте банки отразили почти 13,9 миллиона попыток кибермошенников похитить деньги у клиентов.

Во многом эти результаты обусловлены тем, что кредитные организации постоянно совершенствуют свои антифрод-системы. Кроме того, банки продолжают модернизировать свои бизнес-процессы в преддверии вступления в силу закона о новых механизмах противодействия кибермошенникам.

Тем не менее ситуация остается сложной. В первом квартале 2024 года злоумышленникам удалось похитить у клиентов банков 4,3 миллиарда рублей, что на 6,3% меньше, чем за аналогичный период прошлого года. Вместе с тем размер потерь граждан на 8% превышает средние показатели хищений 2023 года, тогда как количество мошеннических операций практически не выросло.

Банк России инициировал блокировку 14,8 тысячи мошеннических сайтов и страниц в социальных сетях, а также направил операторам связи информацию о 48,6 тысячи телефонных номеров, которые использовали злоумышленники, для последующей блокировки.

Подробнее — в «Обзоре отчетности об инцидентах информационной безопасности при переводе денежных средств» ➡️

⚖️ Банк России уравняет критерии при защите розничных инвесторов на фондовом рынке и маркетплейсах

Порог для совершения операций со сложными финансовыми инструментами на маркетплейсах без тестирования составит 6 миллионов рублей. С 2025 года его предлагается повысить до 12 миллионов рублей, а с 2026 года — до 24 миллионов рублей. Такой же порог планируется для получения статуса квалифицированного инвестора по имущественному цензу. Такой подход определен проектом указания Банка России.

С апреля стало обязательным тестирование клиентов финансовых маркетплейсов при совершении операций с ценными бумагами. Эта норма нужна, чтобы оградить неопытных инвесторов от неоправданных потерь.

Однако закон освобождает от теста, если сумма сделки превысит величину, установленную регулятором. В свою очередь, мы считаем, что эту сумму необходимо привести к новым требованиям к квалифицированному инвестору и человек должен быть одинаково защищен при приобретении ценных бумаг как у профучастника, так и на маркетплейсе. Предполагается, что если клиент совершает покупку на крупную сумму, то у него есть подушка безопасности и он может принять на себя определенный риск.

Так же, как при покупке бумаг через брокера, можно не проходить тест по наиболее простым финансовым инструментам: акциям и депозитарным распискам, включенным в котировальные списки российской биржи, ОФЗ с фиксированным доходом, инвестиционным паям открытых, интервальных или биржевых паевых инвестиционных фондов и некоторым другим.

Выпускаем в обращение памятную серебряную монету, посвященную 650-летию основания города Кирова. Монета номиналом 3 рубля выходит в серии «Города».

Киров — старинный русский город с богатой историей, основанный на берегу реки Вятки. Он всегда был известен как центр торговли и ремесел, а визитной карточкой города стала знаменитая дымковская игрушка. В Кирове также расположены крупные металлургические и машиностроительные заводы.

Приобрести монету можно в АО «Гознак» и банках, с которыми Банк России заключил соглашение о распространении.

❗️ Заемщики смогут самостоятельно продать заложенное по ипотеке имущество

Ипотечный заемщик, оказавшийся в сложной жизненной ситуации и не имеющий возможности выплачивать кредит, теперь сможет самостоятельно продать заложенное по договору имущество и таким образом расплатиться с банком. Это право предусмотрено законом, который приняла 28 мая Государственная Дума и в работе над которым принимал участие Банк России.

До сих пор банки при возникновении подобных проблем предпочитали продавать заложенное имущество сами. Но такая схема не очень выгодна людям из-за судебных издержек, к тому же цена имущества на торгах часто бывает занижена. Кредиторы в свою очередь не всегда соглашаются на то, чтобы клиент самостоятельно продавал залог, поскольку у них нет гарантии, что по итогам сделки долг будет выплачен. Закон обеспечивает баланс соблюдения интересов и кредиторов, и заемщиков.

Так, если клиент сообщает банку о своем намерении самостоятельно продать заложенное по ипотеке имущество, тот устанавливает минимальную цену и предельные сроки продажи. В то же время если цена окажется выше задолженности, то разница останется у человека. Самостоятельная продажа возможна в течение всего срока действия ипотечного договора. Кредитор в установленный период продажи не имеет права обращать взыскание на залог, но может помочь заемщику с его реализацией.

Отказать человеку в самостоятельной продаже кредитор имеет право только в строго определенных случаях, указанных в законе. Например, если процесс обращения взыскания уже запущен или происходит банкротство залогодателя или залогодержателя. Кроме того, самостоятельная реализация невозможна, если имущество уже является залогом по другим договорам.

🏗 Объем проектного финансирования застройщиков достиг 6,5 триллиона рублей

📌 Прирост портфеля кредитов застройщикам в первом квартале ускорился до 6% (2% в предыдущем квартале). Такая динамика говорит о существенном объеме запуска и вывода в продажу новых строительных проектов на фоне продолжающегося действия льготных ипотечных программ.

📌 Поступления на счета эскроу составили 1 триллион рублей, что ниже рекордного четвертого квартала 2023 года (1,9 триллиона рублей), но выше первого квартала прошлого года (800 миллиардов рублей). Остаток средств на счетах эскроу за квартал практически не изменился и составил 5,8 триллиона рублей. Это объясняется как снижением продаж недвижимости, так и постепенным ростом объема раскрытия счетов эскроу. В результате уровень покрытия задолженности средствами на эскроу снизился с 90 до 85%.

📌 Ставка проектного финансирования за квартал выросла на 0,5 п.п., до 6,9%, замедлившись по сравнению с четвертым кварталом 2023 года (+0,8 п.п.), что значительно ниже ставки по остальной части корпоративного портфеля (12,5%). Дальнейшая динамика стоимости проектного финансирования будет зависеть от объема новых проектов, спроса на жилье и, соответственно, объема поступлений средств на счета эскроу.

Подробнее — в обзоре «О проектном финансировании строительства жилья» ➡️

#РегиональнаяЭкономика
📔 Экономика растет, рост цен ускорился

🔸 В апреле-мае в регионах России рост экономики продолжился за счет увеличения внутреннего спроса. Повышение доходов и кредитования поддерживало потребительскую активность.

🔸 Росли производственные и инфраструктурные инвестиции. Бизнес в Центральной России, на Северо-Западе и в Поволжье расширял производство продуктов питания. В Сибири модернизировались предприятия топливно-энергетического комплекса. На Юге, Урале и Дальнем Востоке развивалась транспортная инфраструктура. В то же время по-прежнему ощутимой была нехватка рабочей силы.

🔸 В апреле рост потребительских цен с поправкой на сезонность ускорился. Основным проинфляционным фактором во всех макрорегионах оставался высокий потребительский спрос, превышающий возможности производства.

Специальные темы номера — ситуация с кредитованием и динамикой депозитов, рынок туризма и пассажирских перевозок, а также строительство многоквартирного жилья.

Подробнее — в докладе «Региональная экономика» ➡️

#КлючевыеПоказатели НПФ
Долгосрочные сбережения помогли увеличить портфель НПФ

▫️Пенсионные резервы негосударственных пенсионных фондов (НПФ) в I квартале увеличились на 1,6% и составили 1,9 триллиона рублей. Этому способствовали полученные доходы от инвестиций, а также приток средств по договорам негосударственного пенсионного страхования и в программу долгосрочных сбережений, которая стартовала с начала года.

▫️В январе-марте участниками программы стали почти 270 тысяч человек. Они уже внесли 2,4 миллиарда рублей. Согласно правилам программы, государство им добавит свыше 553 миллионов рублей в виде софинансирования. Кроме того, по данным НПФ, участники планируют перевести в программу более 6,4 миллиарда рублей пенсионных накоплений.

▫️Темпы прироста пенсионных накоплений НПФ замедлились во многом из-за переходной кампании 2023 года. Так, в Социальный фонд России (СФР) вернулись 68,7 тысячи человек, в то время как в НПФ перешли всего 6,2 тысячи человек. Объем портфелей пенсионных накоплений не изменился: 3,3 триллиона рублей — в НПФ, 2,4 триллиона рублей — в СФР.

▫️При этом результаты инвестиций пенсионных накоплений НПФ пятый квартал подряд превышают результаты СФР. Средневзвешенная доходность у фондов составила 9,7%, у СФР — 7% годовых по расширенному портфелю и 8,4% по портфелю государственных ценных бумаг. НПФ наращивали инвестиции в ОФЗ, снижая долю вложений в корпоративные облигации, а также увеличили портфель акций на фоне роста их котировок.

Подробнее читайте в «Обзоре ключевых показателей негосударственных пенсионных фондов» ➡️