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"바이낸스, #BTC 숏 포지션 2억 달러 급증"

불과 몇 시간 만에 바이낸스에서 비트코인 숏 포지션 규모가 2억 1,500만 달러 이상 증가하며, 파생상품 시장 전반에 갑작스러운 매도 압력이 형성되었습니다. 이러한 움직임은 트레이더들 사이에서 부정적인 심리가 빠르게 확산되고 있음을 보여줍니다.

‘선물 순시장가 거래량(Net Taker Volume)’ 지표는 파생상품 주문서 내의 매수와 매도 거래량을 비교합니다. 오늘 바이낸스 거래소에서는 가장 큰 규모의 음수 급락(-2억 1,500만 달러)이 발생되었으며, 이러한 극단적인 움직임은 과도한 포지션 누적으로 이어지며, 종종 반대 방향으로 급격한 ‘숏 스퀴즈’를 촉발할 수 있는 환경을 만듭니다.

상황은 한 고래 투자자의 행동과 맞물리며 더욱 흥미롭게 전개되고 있습니다. 최근 이 고래는 하이퍼리퀴드(Hyperliquid)에서 비트코인을 매도하고 이더리움을 매수한 것으로 포착되었습니다. 어제 그는 3,000 BTC를 매도한 뒤 하이퍼리퀴드에서 8,000만 달러 규모의 BTC 숏 포지션을 열었으며, 이후 5,000만 달러 상당의 USDC를 바이낸스로 이체해 동일한 전략을 이어간 것으로 보입니다.

이처럼 강한 매도 압력과 고래의 일관된 움직임은 역설적으로 기술적 반등의 기반이 될 수도 있습니다. 특히 현물 시장 구조가 여전히 건강하고 유동성이 유지된다면, 단기적인 반등 가능성이 열려 있습니다.


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🔗 Original | Author Crazzyblockk

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"#BTC UTXO 중 손실 상태는 7%뿐, 시장 구조 여전히 견고"

최근 비트코인 가격이 급락했음에도 불구하고, 온체인 데이터에 따르면 전체 UTXO(미사용 거래 출력) 중 손실 상태인 것은 7.3%에 불과하며, 92% 이상이 여전히 수익 상태에 있습니다.

이처럼 손실 비율이 낮다는 점은 최근의 높은 변동성에도 불구하고 대부분의 보유자들이 훨씬 낮은 가격대에서 비트코인을 매집했음을 의미합니다. 역사적으로 이러한 낮은 손실 구간은 시장 정점이 아닌 중간 조정(매집 구간) 국면에서 주로 나타나는 특징입니다.

또한, 미실현 수익(Unrealized Profit, 0.51)이 미실현 손실(Unrealized Loss, 0.008)보다 월등히 높아, 장기 보유자(LTH)들이 여전히 유리한 위치를 점하고 있음을 보여줍니다.

종합적으로 볼 때, 실현된 손실이 제한적이며 투자자 신뢰가 높게 유지되고 있어, 단기 조정에도 불구하고 시장 구조는 여전히 건강하고 탄탄한 상태임을 시사합니다.


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" #BTC 급락 중 코인베이스 프리미엄 19개월 최고치, 기관 매집 신호"

10월 10일, 비트코인이 $123k에서 약 $110k로 급락하는 동안 코인베이스 프리미엄 지수(Coinbase Premium Index) 가 0.182까지 상승하며 2024년 3월 이후 최고치를 기록했습니다. 가격이 급락하는 와중에 프리미엄이 상승했다는 점은 미국 기관 투자자들의 대규모 매수세가 유입되고 있음을 보여줍니다.

코인베이스 프리미엄 지수는 코인베이스의 BTC/USD 가격과 바이낸스의 BTC/USDT 가격 간의 스프레드(가격 차) 를 측정해, 미국 내 매수 혹은 매도 압력을 판단하는 지표입니다. 일반적으로 시장 전반에 매도세가 강할 때는 이 지수가 음수(할인 상태) 로 전환되는 경향이 있습니다.

그러나 이번 급락 시점에 오히려 19개월 만의 최고치를 기록했다는 것은, 시장이 공포에 휩싸인 상황에서 기관들이 적극적으로 저가 매수에 나섰음을 의미합니다. 즉, 전 세계 시장이 매도하는 동안 미국 기관 투자자들은 공포심리와 유동성 확대 구간을 이용해 대규모 매집에 나선 것입니다.

이러한 흐름은 같은 날 이더리움에서도 관찰되었으며, 주요 자산군에 대한 장기적 확신과 전략적 포지셔닝을 반영합니다. 결과적으로 $110k 부근이 기관 수요에 의해 강력한 지지 구간으로 형성될 가능성이 높으며, 향후 추가적인 가격 하락이 발생하더라도 이 구간에서 적극적인 매집세가 재개될 가능성이 있습니다.


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🔗 Original | Author Darkfost

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"바이낸스 스테이블코인 공급, 사상 최대 $42B 돌파, 유동성 지속 확대"

스테이블코인 공급(ERC-20 기준)은 여전히 증가하고 있으며, 특히 바이낸스에서 그 흐름이 두드러집니다. 지난 8월 이후 두 달간, 바이낸스의 ERC-20 스테이블코인 공급량은 $32B에서 $42B로 $10B 증가했습니다. 이는 바이낸스 역사상 가장 높은 스테이블코인 보유량을 기록한 수치입니다. 이러한 추세는 다음과 같은 점을 시사합니다:

첫째, 투자자들이 여전히 스테이블코인을 통해 시장에 자본을 투입하고 있다는 것.

둘째, 바이낸스의 거래 활동이 활발하며, 사용자 참여 증가로 더 많은 유동성이 필요하다는 점.

물론 일부 증가는 투자자들이 스테이블코인으로 자금을 회전(rotating) 하면서 바이낸스가 준비금을 조정한 결과일 수도 있습니다. 그러나 바이낸스는 일반적으로 활성 투자 노출(active exposure) 에 맞춰 준비금을 관리하기 때문에, 이러한 요인은 부분적 영향에 그칠 가능성이 높습니다.

결론적으로, 이번 수치는 시장 내 유동성이 여전히 강하게 유입되고 있으며, 최근의 변동성 속에서도 자본 투입이 활발하게 이어지고 있음을 보여줍니다.


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🔗 Original | Author maartunn

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"개인 투자자 패닉셀, $1.36B 바이낸스 입금"

트럼프 대통령이 중국산 수입품에 100% 관세를 부과하겠다고 발표하면서, 시장이 크게 흔들렸습니다. 이에 주식시장뿐 아니라 비트코인과 주요 알트코인에도 강한 매도세를 불러오며, 대규모 투매(capitulation) 현상으로 이어졌습니다.

이번 분석은 이러한 뉴스에 개인 투자자들이 어떻게 반응했는지에 초점을 맞춥니다. 개인 투자자는 100 BTC 미만을 보유한 지갑 주소군을 뜻하며, 기관이나 고래 투자자(100 BTC 이상 보유)는 제외됩니다.

10월 11일, 개인 투자자 주소들이 바이낸스로 보낸 비트코인 규모는 총 $1.36B에 달했습니다. 이는 지난 1년간 손꼽히는 대규모 단일일 입금 급증 중 하나입니다.

다음은 지난 12개월간 주요 개인 투자자 입금 급증 사례입니다:

2024년 3월 5일: $1.29B

2024년 11월 12일: $1.58B

2024년 11월 21일: $1.56B

2025년 1월 20일: $1.41B

2025년 2월 3일: $1.48B

2025년 5월 22일: $1.28B

2025년 7월 11일: $1.33B

2025년 7월 14일: $1.38B

2025년 10월 11일: $1.36B

과거 데이터에 따르면, 이런 개인 투자자 자금 유입 급증 시점은 항상 강한 가격 변동(상승 또는 하락) 과 맞물려 나타났습니다.
즉, 소매 투자자들은 시장을 예측하기보다 반응하는 경향이 있으며, 그들의 자금 흐름은 시장 방향을 이끌기보다 뒤따르는 경우가 많습니다.

요약하자면, 이번 $1.36B 규모의 급격한 입금은 시장 불안이 커진 상황에서 나타난 전형적인 패닉 반응으로 해석할 수 있습니다.


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🔗 Original | Author Chairman Lee

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"#BTC 거래소 보유량, 10년 만의 최저치, 공급 쇼크 조짐"

요약
중앙화 거래소에 보관된 비트코인 보유량이 10년 만의 최저 수준으로 감소했습니다. 이는 공급이 점점 타이트해지고, 장기 보유자 및 기관의 꾸준한 매집이 이어지고 있음을 시사합니다. 비트코인 가격이 약 $114k 부근에서 조정 중이지만, 온체인 데이터는 구조적 강세를 보여주고 있습니다.

핵심 관찰 포인트
ㆍ거래소 보유량: 현재 약 2.4M BTC, 2020년 3.5M BTC 이상에서 큰 폭 감소
ㆍ비트코인 역사상 가장 길고 지속적인 거래소 출금 추세
ㆍ거래소에 보관된 코인이 줄수록 단기 매도 압력 완화
ㆍ온체인 이동 데이터를 보면, 콜드월렛 및 기관 커스터디로 꾸준히 인출 중

역사적 맥락
ㆍ2013~2018년: 중앙화 거래소 성장과 함께 보유량 급증 (유동성 유입기)
ㆍ2020년 이후: 기관 참여 확대, ETF 커스터디 성장, 장기 보유자 매집과 함께 지속적인 감소세
ㆍ같은 패턴은 2020년 및 2021년 강세장 이전에도 나타남

해 석
1. 공급 축소 진행 중
- 거래 가능한 비트코인 수량이 줄고 있습니다.
- 과거에도 이 같은 유출 파동은 대규모 상승 전조로 작용했습니다.

2. ‘스마트 머니’의 매집
- 장기 투자자와 기관이 코인을 거래소 밖으로 옮기며 확신 있는 매집 행보를 보이고 있음을 의미합니다.

3. 기관 커스터디 확산
- ETF와 규제된 커스터디 플랫폼의 성장으로 장기 보유 트렌드가 강화되고 있습니다.

결 론
비트코인 거래소 보유량이 다년 최저 수준으로 떨어진 것은 공급 측면의 쇼크가 진행 중임을 나타냅니다. 단기 변동성은 남아있더라도, 시장 구조는 분배가 아닌 매집 단계를 보이고 있습니다. 이러한 공급 수축은 2020년과 유사한 다음 상승 사이클의 기반이 될 수 있습니다.


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"트론 네트워크 확장세, 2026년까지 강세 모멘텀 지속"

2020년 초 약 $0.01 수준이던 트론(TRX)은 2025년 말 $0.311까지 상승했습니다. 같은 기간 동안 활성 주소 수는 수십만 개에서 평균 350만 개로 증가하며, 트론 네트워크는 지난 5년간 거의 10배 성장했습니다. 이는 지속 가능한 사용자 확장세를 보여줍니다.

2020년부터 2021년 사이 활성 주소 수의 급증은 TRX 가격이 $0.15~$0.17 구간으로 상승한 시기와 일치했습니다. 이는 사용자 채택이 직접적으로 가치를 뒷받침한 첫 번째 성장 단계를 의미합니다.

2022년에는 네트워크 활동이 일시적으로 급등했지만, 가격은 횡보세를 보였습니다. 이는 네트워크가 일시적인 포화 상태에 도달했으며, 사용자 행동이 투기 중심에서 실사용 중심으로 전환되었음을 시사합니다.

2023년부터 2024년까지 활성 주소 수는 250만~300만 개 수준에서 안정화되었고, 가격은 점진적인 상승세로 전환되었습니다. 이는 지속적인 온체인 성장세가 장기적인 가격 강세의 기반이 되고 있음을 보여줍니다.

2025년에는 네트워크 활동이 350만~400만 개로 사상 최고치를 기록하며, 가격은 $0.4 부근에 도달했습니다. 이는 트론 네트워크의 확장이 모멘텀 주도 국면으로 전환되었음을 의미합니다. 역사적으로 트론의 네트워크 성장은 가격 상승과 높은 상관관계를 보여왔습니다.

트론 블록체인은 여전히 스테이블코인 송금과 DeFi 거래에 널리 사용되고 있으며, 대부분의 주소 증가가 실제 사용자 활동에 의해 발생하고 있습니다. 이는 강력하고 유기적인 네트워크 기반을 형성하고 있음을 나타냅니다.

활성 주소 수가 계속 증가함에 따라 TRX는 중기적인 강세 추세를 유지할 가능성이 높습니다. 특히 활성 주소가 400만 개를 넘어서고 이를 유지한다면, TRX는 $0.40~$0.45 구간으로 새로운 상승 모멘텀을 얻을 수 있습니다. 반대로 활성 주소가 250만 개 이하로 감소할 경우, 네트워크 활동이 둔화되며 단기 조정 압력이 발생할 수 있습니다.

트론의 꾸준한 주소 증가세는 가격 상승을 지탱하는 견고한 펀더멘털 기반을 제공합니다. TRX는 여전히 유기적인 확장 단계에 있으며, 현재의 가치는 네트워크 성장세를 완전히 반영하지 못한 상태입니다. 따라서 2026년이 다가올수록 TRX는 $0.45~$0.50 구간까지 확장될 가능성이 있습니다.


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"#BTC 바이낸스 변동성 장세, 유동성 홉수 국면"

비트코인은 $111k 아래로 하락하며 여전히 높은 변동성을 보이고 있으며 반등 시도에도 불구하고 지속적인 매도 압력이 유지되고 있습니다.

24시간 이동평균선은 $112.96k로, 현재 가격이 평균 이하에서 거래되고 있습니다. 이는 단기적인 상승 모멘텀의 약세를 시사합니다. 또한 표준편차(0.377, 파란색 막대) 수치는 여전히 높게 유지되고 있어, 일중 변동폭이 넓고 트레이더들의 불안과 관망세가 이어지고 있음을 보여줍니다.

24시간 Z-Score 변화(0.335, 보라색 선)는 편차율의 소폭 긍정적인 변화를 나타내며, 최근 하락세 이후 상대적 안정세의 초기 신호를 보여주고 있습니다. 다만, 이는 명확한 추세 전환으로 보기엔 이른 수준입니다.

반면 일간 변화율(-0.003, 하늘색 선)은 여전히 약한 하락세를 유지하고 있어, 매수세가 주도권을 되찾지 못한 상태임을 나타냅니다.

분석적으로 보면, 현재 시장은 이틀 연속 급등락 이후 ‘시간 조정 구간(time pressure phase)’에 머물러 있으며, $111k 부근에서 가격을 다지는 국면으로 보입니다. 만약 이 지지선이 유지된다면, 단기 반등 목표는 $113k~$114k 구간이 될 수 있습니다. 그러나 $111k 지지선이 붕괴될 경우, $110k 이하로 추가 조정이 발생할 가능성도 열려 있습니다.

결론적으로, 바이낸스의 각종 지표는 시장이 대규모 유동성 충격 이후 ‘냉각 국면(cooling phase)’에 진입했음을 보여줍니다. 하락 모멘텀은 점차 완화되고 있지만, 지속적인 상승 전환의 명확한 신호는 아직 나타나지 않은 상태입니다.


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"바이낸스 #ETH 보유량, 최근 몇 달 중 최저치"

바이낸스(ETH 거래량 기준 최대 거래소) 데이터에 따르면, 바이낸스 내 이더리움 보유 비율이 0.33까지 하락하며 지난 5월 수준에 근접했습니다. 이는 최근 ETH 가격이 약 $4k 부근에서 안정세를 보이던 시기에 증가했던 비율이 다시 감소세로 전환된 것입니다.

이러한 하락은 투자자들이 거래소에서 자산을 인출해 콜드월렛이나 자체 보관 방식으로 옮기고 있음을 의미하며, 일반적으로 강세 신호로 해석됩니다. 거래소 내 유통 물량이 줄어들면 매도 압력이 감소하고, 새로운 수요가 유입될 경우 공급 부족 현상이 나타날 가능성이 높아집니다.

2018년부터 2021년 사이, 바이낸스의 ETH 보유 비율이 상승할 때는 주로 조정 국면이나 가격 고점 형성과 맞물렸습니다. 반면, 현재와 같이 지속적인 출금 흐름이 나타날 때는 이후 강한 상승장이 이어지는 경향을 보였습니다.

또한 이번 현상은 기관 투자자들의 보관 전략 변화로도 해석할 수 있습니다. 점점 더 많은 기관이 중앙화 거래소 대신 탈중앙화 보관 및 스테이킹 솔루션을 선호하고 있기 때문입니다.

결론적으로, 이더리움의 바이낸스 내 공급이 낮은 수준을 유지하는 동시에 가격이 비교적 높은 구간에서 안정되어 있다는 점은 시장이 새로운 확장 국면을 준비 중임을 시사합니다. 단기 변동성은 남아 있더라도, 전반적인 구조는 장기 매집 추세를 이어가며 향후 가격 돌파의 기반을 다지고 있습니다.


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