Госдума обсуждает предоставление налоговых вычетов компаниям РФ на покрытие расходов при проведении IPO - Аксаков
Госдума обсуждает ряд налоговых льгот как для российских компаний, которые проводят размещение на бирже, так и для инвесторов в эти ценные бумаги, заявил глава комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков в ходе отчета ЦБ в парламенте.
"С нашей точки зрения, необходимо освободить (от налогов - ИФ) доход от реализации акций, приобретенных в ходе публичного размещения на бирже, если происходит продажа этих акций через год. Освободить дивиденды по акциям российских эмитентов, приобретенные через ИИС", - сказал он, как сообщает «Интерфакс».
Сейчас, по общему правилу, инвестор не платит налог на доход с продажи ценных бумаг, если он владел ими три года или более. Дивиденды, полученные от акций, и доход по купонам от облигаций, приобретенных на ИИС, облагаются налогом на прибыль.
"Необходимо стимулировать компании с тем, чтобы они выходили на этот рынок. Первое направления я назвал - надо дать стимулы для тех, кто приобретает акции размещаемых компаний, а второе направление - это дать возможность применить налоговый вычет для компаний, которые размещают свои акции, для того, чтобы покрыть затраты, связанные с проведением размещения на бирже своих акций", - добавил депутат.
Он отметил, что проведение размещения на бирже - явление капиталоемкое, и компаниям надо дать возможность закрыть свои затраты с помощью налогового вычета.

СПАРК интегрировал ESG-показатели в систему оценки компаний
Базовые ESG-показатели, позволяющие оценить экологические, социальные риски, качество корпоративного управления крупнейших российских компаний, стали доступны пользователям информационной-аналитической системы "СПАРК-Интерфакс". Об этом было объявлено на ежегодной конференции по корпоративной безопасности "СПАРК-2024: актуальные практики управления бизнес-рисками".
Сотни российских компаний уже раскрывают добровольную отчетность об устойчивом развитии, но эти сведения не стандартизованы и не однородны. "Интерфакс", чтобы обеспечить возможности для сравнения нефинансовых показателей, реализовал в партнерстве с Национальным ESG Альянсом проект по сквозной обработке отчетности; согласовал с участниками рынка набор из 70 наиболее востребованных индикаторов; инициировал обсуждение единых методологических подходов к их расчету и верификации.
"Стандартизованные метрики дают возможность увидеть в сжатом и сравнимом виде ESG-профиль компании. Набор таких показателей важен для контроля репутационных рисков и устойчивости цепочек поставок, эти данные запрашивают кредиторы и инвесторы, зарубежные бизнес-партнеры, к раскрытию нефинансовых показателей активно призывает государство. Однако эти показатели не "работают" в отрыве от всего комплекса бизнес-рисков - эту информацию необходимо интегрировать в привычные для рынка профессиональные информационно-аналитические системы", - сказал заместитель гендиректора "Интерфакса", руководитель проекта СПАРК Роман Лаба.
В течение последних лет "Интерфакс" развивает комплекс решений, которые должны обеспечить доступность стандартизованных ESG-показателей по максимально широкому кругу компаний, единообразие и сравнимость показателей, удобные и эффективные каналы раскрытия этой информации, стимулировать предприятия к повышению информационной прозрачности в этой сфере.
На сайте Центра раскрытия корпоративной информации "Интерфакса" (ЦРКИ), которым пользуются несколько тысяч российских эмитентов, с 2022 года доступна электронная анкета - программа-помощник для подготовки нефинансовой или интегрированной отчетности с набором базовых стандартизованных показателей. Набор этих показателей гармонизирован с рекомендациями Минэкономразвития и Банка России.
Крупные компании получили возможность размещать ежегодную отчетность в своих карточках на сайте ЦРКИ, а с 2024 года - также на портале системы Федресурс, оператором которой является "Интерфакс".
В 2023 году "Интерфаксом" в партнерстве с ESG Альянсом создан специализированный общедоступный ресурс esg-disclosure.ru, который дает возможность анализировать и сравнивать ESG-показатели примерно 600 крупных компаний.
СПАРК в свою очередь разработал функционал, который позволяет лидерам цепочек поставок - с помощью автоматической рассылки электронных писем - приглашать своих контрагентов заполнить ESG-анкету поставщика. Для этой цели с 2023 года работает платформа СПАРК РЕГИСТР, которой уже воспользовались для добровольного раскрытия тысячи средних и малых предприятий.
СПАРК РЕГИСТР интегрирован с системой СПАРК и позволяет компаниям, пройдя процедуру идентификации и верификации, вносить и актуализировать данные о своей деятельности, финансовые, а с недавнего времени и нефинансовые показатели, что помогает повысить информационную прозрачность и облегчить получение кредитов, новых заказов.
Весь этот комплекс шагов призван расширить круг компаний, по которым доступны стандартизованные ESG-данные, создать дополнительные стимулы бизнесу раскрывать отчеты об устойчивом развитии.

"Крупнейшие российские банки и корпорации уже внедряют ESG-аккредитацию для поставщиков, заемщиков. В будущем, говорят нам заказчики и кредиторы, такая аккредитация будет становиться обязательной. В свою очередь Минэкономразвития выпустило в прошлом году рекомендации по подготовке добровольной нефинансовой отчетности, а в мире полным ходом внедряются единые глобальные стандарты для раскрытия бизнесом информации об устойчивом развитии. В этой ситуации в России потребуются удобные и общепризнанные площадки, позволяющие компаниям различного масштаба входить в ESG-повестку, а их партнерам - получать всю необходимую им информацию. СПАРК, который всегда старается первым реагировать на запросы бизнеса, создает такую платформу", - сказал Р.Лаба.
Система "СПАРК-Интерфакс" - лидер и общепризнанный отраслевой стандарт на российском рынке услуг по оценке рисков и обеспечению безопасности бизнеса. СПАРК на протяжении последних нескольких лет с большим отрывом от конкурентов возглавляет рассчитываемый RAEX рейтинг информационно-аналитических систем для бизнеса.

Дискуссия о раскрытии информации продолжается, чаще удается отстоять необходимость публикации - Чебесков
Дискуссия о раскрытии компаниями информации обсуждается, Минфину РФ в большинстве случаев удается настоять на необходимости публикации финансовой отчетности, сообщил замминистра финансов Иван Чебесков.
"До сих пор идет очень интенсивная дискуссия <...>. Еженедельно этот вопрос обсуждается, выносится на руководство, но пока в целом в большинстве случаев нам удается отстоять такую позицию, что финансовую отчетность нужно раскрывать", - сказал он на третьей конференции финансового клуба Fin Hype Law 2024.
Конкретные примеры дискуссии он не называл.
При этом Минфин признает возможность временного закрытия "определенных вещей", связанных, в частности, с ведением и устройством бизнеса, отметил Чебесков, сообщает «Интерфакс».
В июле 2023 года правительство РФ своим постановлением №1102 от 4 июля 2023 года отменило принятый в марте 2022 года порядок, когда компаниям разрешили полностью закрывать данные о себе. Эмитентам пришлось вернуться к публикации баланса и отчетов о финансовых результатах, но у них сохранилось право не обнародовать некоторые "чувствительные сведения" из-за санкционных угроз.
Однако за прошедшие почти 10 месяцев с момента издания этого постановления часть из компаний смогли полностью или частично вновь вернуть себе возможность закрывать свои данные. Несколькими президентскими указами 94 организаций, включая "Роснефть", "Газпром", "Газпром нефть", Газпромбанк, получили право самостоятельно определять объем раскрываемой информации о своей деятельности.
Аналогичная опция, как сообщал e-disclosure.ru, доступна и экономически значимым организациям (ЭЗО), которых, согласно правительственному перечню, пока шесть. Среди них юрлица, участвующие в структуре владения Альфа-банком, АльфаСтрахованием, сетями Х5 и "Азбука вкуса", производителем удобрений "Акрон": АО "АБ Холдинг", ООО "ЮНС-Холдинг", ООО "Корпоративный центр ИКС 5, ООО "Городской супермаркет", АО "Акрон Групп" соответственно.
Кроме того, в конце марта 2024 года президент своим указом разрешил не раскрывать корпоративную информацию сторонам сделок из перечня под грифом ДСП, при этом перечень компаний, сделки с долями и акциями которых будут осуществляться в особом порядке, тоже скрыт - он для служебного пользования.

ЦБ РФ изучает возможность обособления ценных бумаг компаний с неполным раскрытием данных
ЦБ РФ обсуждает с заинтересованными сторонами возможность обособления в котировальных списках бумаг компаний, которые раскрывают информацию о себе не в полном объеме.
"В настоящее время Банк России обсуждает с участниками рынка возможность обособления в котировальных списках бумаг тех компаний, которые раскрывают информацию о себе не в полном объеме. Это необходимо для того, чтобы инвесторы смогли оценить свои риски при принятии решений в отношении тех или иных эмитентов", - сообщили «Интерфаксу» в пресс-службе регулятора.
По мнению регулятора, это необходимо для того, чтобы инвесторы смогли оценить свои риски при принятии решений в отношении тех или иных эмитентов.
Поводом для дискуссии стало неполное раскрытие информации эмитентами, ценные бумаги которых входят в котировальные списки российских бирж. "Нахождение ценных бумаг в котировальных списках традиционно рассматривается инвесторами как знак качества эмитента, в том числе с точки зрения информационной прозрачности", - отмечает ЦБ.
Среди обсуждаемых вариантов - ограничение доступа неквалифицированных инвесторов к покупке бумаг таких компаний, введение тестирования для совершения сделок с ними, сообщил "Коммерсантъ" со ссылкой на источники. Собеседники издания допускают, что такие бумаги сделают доступными только для квалифицированных инвесторов.
Вопрос последствий для публичных эмитентов, не полностью раскрывающих данные о своей деятельности, Банк России изучает продолжительное время. К примеру, в конце 2023 года первый заместитель председателя ЦБ Владимир Чистюхин напоминал журналистам о праве регулятора инициировать исключение из высшего котировального списка бирж эмитентов, которые не соответствуют требованиям к раскрытию информации для нахождения в нем. В частности, согласно правилам "Мосбиржи", эмитенты из высшего котировального списка должны обнародовать отчетность по МСФО или иным международно-признанным стандартам за три предшествующих года.
Компаниям пришлось в июле 2023 года вернуться к раскрытию данных о себе: тогда правительство РФ своим постановлением N1102 отменило принятый в марте 2022 года "мораторий" на прозрачность сведений. Несмотря на то, что эмитенты вернулись к публикации баланса и отчетов о финансовых результатах, у них сохранилось право не обнародовать некоторые "чувствительные сведения" из-за санкционных угроз.
Кроме того, постепенно расширяется круг компаний, которым удалось полностью или частично вновь вернуть себе возможность закрывать свои данные. Несколькими президентскими указами 94 организации, включая "Роснефть", "Газпром", "Газпром нефть", Газпромбанк, получили право самостоятельно определять объем раскрываемой информации о своей деятельности.
Аналогичная опция доступна и экономически значимым организациям (ЭЗО), которых, согласно правительственному перечню, пока шесть. Кроме того, в конце марта 2024 года президент своим указом разрешил не раскрывать корпоративную информацию сторонам сделок из перечня под грифом ДСП, при этом перечень компаний, сделки с долями и акциями которых будут осуществляться в особом порядке, тоже скрыт - он для служебного пользования.

Низкая чувствительность физлиц к ценообразованию IPO создает риски завышения цены размещений - Чебесков
Более низкая по сравнению с институциональными инвесторами чувствительность физлиц к ценообразованию IPO создает риски завышения цены размещений в условиях активного участия в них розничного сегмента, считает замминистра финансов РФ Иван Чебесков.
"У нас сейчас бОльшая часть заявок на участие в первичных публичных размещениях - это розничные инвесторы, физические лица. Они не настолько чувствительны к цене, как институциональные инвесторы. Поэтому из-за того, как работает и аллокация в этих публичных размещениях, то есть удовлетворение тех заявок, которые подают, из-за того, как работает техника размещения, очень сильно может зависеть цена размещения, которая на самом деле может быть не очень справедлива для розничных инвесторов", - сказал Чебесков журналистам в кулуарах банковского форума "Эксперт РА".
"То есть тут возможны риски недобросовестных практик, риски того, что может произойти размещение по слишком высокой цене. Когда у нас институциональные инвесторы основную играют роль в ценообразовании, тогда таких рисков меньше", - отметил замминистра.
В ходе выступления на форуме Чебесков сообщил, что Минфин вместе с ЦБ, "Московской биржей" и другими биржами отрабатывают "правильные условия листинга компаний". "Сейчас у нас пойдет больше и больше различных IPO, первичных размещений, и то, как продаются эти IPO, иногда вызывает вопросы", - пояснил он, передает «Интерфакс».
Также Чебесков отметил важность раскрытия информации для оценки инвесторами рисков своих вложений. "Когда есть информация, когда ее анализируют аналитики, рейтинговые агентства и предоставляют свое мнение, то какие-то риски манипуляций значительно снижаются", - подчеркнул замминистра.

НАУФОР выразила обеспокоенность судебным решением об истребовании у добросовестных покупателей акций СМЗ
Национальная ассоциация участников фондового рынка (НАУФОР) выразила серьезную обеспокоенность решением Арбитражного суда Пермского края об истребовании в пользу Российской Федерации обыкновенных именных акций ОАО "Соликамский магниевый завод" (СМЗ) у более чем 2300 частных инвесторов, которые ранее приобрели эти акции на организованных торгах в рамках обычного гражданского оборота.
Как сообщается на сайте ассоциации, ее позиция заявлена в письме, направленном в Верховный суд РФ.
"По нашему мнению, суд необоснованно отказал в применении пункта 1 статьи 149.3 ГК РФ, в соответствии с которым не допускается истребование от добросовестного приобретателя бездокументарных ценных бумаг, приобретенных на организованных торгах, независимо от вида удостоверяемого права, а также аналогичной нормы части 7.3 статьи 18 федерального закона от 21.11.2011 №325-ФЗ "Об организованных торгах". Приобретение ценных бумаг на организованных торгах, по нашему мнению, должно исключать сомнения в признании покупателя добросовестным приобретателем", - говорится в письме НАУФОР.
Ассоциация отметила, что невозможность истребования от добросовестного приобретателя ценных бумаг, приобретенных на организованных торгах, является одним из определяющих правовых принципов, необходимых для функционирования и развития рынка ценных бумаг.
"Нарушение данного принципа окажет негативное влияние на весь российский финансовый рынок, снизит его привлекательность для российских и иностранных инвесторов, и нанесет серьезный ущерб всей российской финансовой индустрии", - подчеркивается в письме.
В НАУФОР считают, что стабильное функционирование финансового рынка, поддержание доверия граждан к финансовой системе государства, включающей в себя и одну из ее ключевых инфраструктурных организаций - фондовую биржу, является важным публичным интересом, который нуждается в защите не менее, чем иные публичные интересы.
"Нарушение стабильности гражданского оборота в части финансовых инструментов, обращающихся на организованных торгах, поставит под сомнение возможность реализации инфраструктурных проектов, для финансирования которых предусмотрен выпуск ценных бумаг, что в конечном счете приведет к замедлению экономического роста в стране", - заключается в письме.
В 2022 году Генпрокуратура, действуя в интересах Росимущества, через суд добилась изъятия в пользу РФ 89,5% акций СМЗ, принадлежавших четырем крупным акционерам-физлицам: Сергею Кирпичеву (15,45%), Петру Кондрашеву (24%), Тимуру Старостину (25%) и Игорю Пестрикову (25%). Решение подтвердили апелляционная и кассационная инстанции, напоминает «Интерфакс».
Правительство РФ в декабре 2023 года распорядилось передать госкорпорации "Росатом" принадлежащие государству 89,5% акций СМЗ в качестве имущественного взноса, в январе 2024 года распоряжение было выполнено.
Арбитражный суд Пермского края в марте 2024 года удовлетворил иск прокурора региона об истребовании в пользу РФ оставшихся 10,5% акций ОАО "СМЗ", принадлежавших 2,3 тыс. миноритарных акционеров завода.
Как сообщалось, тогда же обеспокоенность прецедентами изъятия у инвесторов акций, приобретенных на бирже, выражала глава ЦБ Эльвира Набиуллина. "Что касается прецедентов изъятия акций у миноритарных акционеров, которые их приобрели на организованных торгах, нас, конечно, беспокоит эта ситуация. Потому что это очень важный фактор, который влияет на доверие розничных инвесторов на фондовом рынке. Если мы хотим привлечь ресурсы для развития, и в том числе использовать возможности рынка капитала, конечно, сохранение этого доверия суперважно", - сказала она, отвечая в ходе пресс-конференции на просьбу прокомментировать отношение ЦБ к решению по СМЗ и другим подобным делам.
"Будем смотреть, что мы еще можем здесь сделать, прежде всего, с законодательной точки зрения, что сможем предложить", - обещала она.

СМЗ выпускает магниевую и редкометалльную продукцию (ниобиевую, танталовую, титановую и некоторую другую). Уставный капитал завода составляет 99,568 тыс. рублей, он состоит из 398,272 тыс. обыкновенных акций номинальной стоимостью 0,25 рубля.

Путин: возврат в госсобственность ряда активов по инициативе правоохранителей не является пересмотром итогов приватизации
Возврат бизнеса в госсобственность оправдан в случае, когда действия собственника наносят ущерб безопасности государства, ни о каком пересмотре итогов приватизации речи не идет, заявил президент РФ Владимир Путин.
"В последнее время правоохранительные органы возбудили ряд дел по возврату в государственную собственность некоторых активов. Хотел бы подчеркнуть, что речь идет не о пересмотре приватизации, а о случаях, когда действия или бездействия собственников предприятий, имущественных комплексов наносят прямой ущерб безопасности страны и национальным интересам", - сказал он, выступая в четверг на съезде Российского союза промышленников и предпринимателей.
"Хочу еще раз обратить внимание и коллег в этом зале, и в правоохранительных органах: изъятие бизнеса оправдано только в той ситуации, о которой было только что мною сказано", - подчеркнул Путин.
По его словам, "для объяснения претензий к собственникам недопустимы никакие формальные поводы и зацепки".
В качестве примера Путин привел приватизацию некоторых предприятий в 90-х годах только по согласованию с региональными, но не федеральными властями, отметив, что кабинет министров в то время сам устранился от участия в этом.
"Значит, претензии к нынешним собственникам активов неуместны, особенно к тем, кто нормально, успешно работают, решают социальные вопросы, помогают обеспечивать национальную безопасность", - сказал глава государства.
В ходе панельной дискуссии, последовавшей за выступлением президента, глава РСПП Александр Шохин выразил удивление тем, что зал не отреагировал аплодисментами на слова Путина о защите прав собственников и инвесторов.
Путин на это заметил: "Могу сказать, почему аплодисментов не было. Потому что действия правоохранительных органов, несмотря на наши разговоры, продолжаются. Я надеюсь, что мы, действительно, выработаем тот подход, о котором я сейчас сказал, и нормализуем эту ситуацию".
Вопрос защиты прав добросовестных собственников при деприватизации активов был одним из ключевых в рамках инициатив РСПП для обсуждения с президентом на съезде. В частности, бизнес предлагал установить 10-летний срок давности для пересмотра приватизационных сделок, а также обеспечить предоставление компенсации рыночной стоимости при изъятии активов у тех компаний, которые добросовестно купили ранее приобретенные с нарушениями активы. Как сообщали источники "Интерфакса", первое предложение, касающееся срока отсечения, не вызвало возражения властей, а инициатива о компенсациях на этапе дискуссии не была поддержана.

Международные стандарты ESG-раскрытия получили таксономию
Совет по международным стандартам отчетности в области устойчивого развития (ISSB) официально опубликовал таксономию для глобальных стандартов раскрытия ESG-информации.
Единая таксономия нужна для подготовки компаниями структурированной отчетности об устойчивом развитии в соответствии со стандартами ISSB, что должно повысить доступность и сравнимость раскрываемых компаниями данных.
Инвесторы получат возможность быстро извлекать нужную им информацию и вести ее автоматизированную обработку.
Таксономия ISSB интегрирована с общей таксономией МСФО, что обеспечит целостное предоставление финансовой и нефинансовой отчетности, говорится в пресс-релизе организации.
Общественное обсуждение таксономии прошло в прошлом году.
ISSB официально опубликовал первые два стандарта раскрытия ESG-информации (стандарт "Раскрытие информации, связанной с климатом" - S2; "Общий стандарт раскрытия информации, связанной с устойчивым развитием" - S1) в конце июня 2023 г., с января они вступили в силу. Стандарты получили поддержку основных международных организаций и уже начали внедряться рядом стран с развитым финансовым рынком.
Таксономия доступна по адресу https://www.ifrs.org/issued-standards/ifrs-sustainability-taxonomy/ifrs-sustainability-disclosure-taxonomy-2024/

ЦБ РФ определил порядок передачи в прямое владение акций публичных ЭЗО их бенефициарам
Банк России утвердил порядок вступления в прямое владение акциями экономически значимых организаций (ЭЗО), автоматически трансформируемых в публичные акционерные общества (ПАО). Этот порядок распространяется на бенефициаров таких организаций, права которых на акции иностранной структуры-владельца ЭЗО учитываются в российских депозитариях.
Согласно опубликованному решению совета директоров ЦБ РФ, инициировать процесс будет сама организация путем направления уведомления регистратору. Он в свою очередь попросит центральный депозитарий составить список депозитариев, которые учитывают права на ценные бумаги иностранной холдинговой компании. После обмена информацией регистратор предоставит ее ЭЗО, а та направит ему распоряжение о запуске процедуры списания и зачисления ценных бумаг.
В целях осуществления этих операций ЦБ РФ разрешил, в том числе возникновение и изменение дробных частей акций ЭЗО на лицевых счетах.
Необходимость утверждения ЦБ РФ такого порядка предусмотрена законом N470-ФЗ, напоминает «Интерфакс». Он предусматривает возможность при соблюдении ряда критериев наделять российские компании статусом ЭЗО и затем передать их бенефициарам акции и доли в прямое владение, обойдя иностранные структуры из "недружественных" юрисдикций. Кроме того, закон обязывает ЭЗО трансформироваться в публичные компании в автоматическом порядке, если их контролирующие иностранные владельцы сами имеют публичный статус и доля их владения в российской структуре позволяет им принять нужное решение (в "значимом" АО у ИХК должно быть 3/4 голосов, а в ООО - прямой или косвенный контроль над 100% голосов). В таком случае упоминание о том, что ЭЗО становится ПАО, налоговые органы обязаны вносить в ЕГРЮЛ на основании решения суда о приостановлении осуществления прав иностранной холдинговой структуры.
В начале марта 2024 года правительство РФ утвердило первую редакцию перечня ЭЗО. В него вошли юрлица, участвующие в структуре владения Альфа-банком, АльфаСтрахованием, сетями Х5 и "Азбука вкуса", производителем удобрений "Акрон": соответственно АО "АБ Холдинг", ООО "ЮНС-Холдинг", ООО "Корпоративный центр ИКС 5", ООО "Городской супермаркет", АО "Акрон Групп". Также в списке - хакасское ООО "Разрез Аршановский".

Правительство отозвало законопроект о льготах в рамках D&O-страхования
Правительство отозвало из Госдумы законопроект об освобождении от НДФЛ сумм страховых взносов, которые уплачивает АО за членов советов директоров по полисам страхования ответственности директоров (D&O, directors and officers liability insurance). Уведомление об отзыве законопроекта опубликовано в электронной базе данных парламента, сообщил «Интерфакс».
Законопроект (N969592-7) был внесен правительством в июне 2020 г.
Сейчас в законе об акционерных обществах (ст. 71) предусмотрена ответственность членов совета директоров перед обществом за убытки, причиненные компании как действием, так и бездействием. При этом законодательством предусмотрено добровольное страхование ответственности данных лиц. Иски по D&O обычно предъявляются акционерами, бывшими сотрудниками, кредиторами. Однако при покупке страхователем полиса у членов совета директоров, согласно действующему Налоговому кодексу (НК) РФ, возникает доход, с которого он обязан заплатить НДФЛ.
Внесенный правительством законопроект предусматривал исключение из налоговой базы по НДФЛ сумм данных страховых взносов.
Согласно финансово-экономическому обоснованию, принятие закона могло привести к выпадающим доходам федерального бюджета в размере 4,2 млрд рублей ежегодно.
Ранее законопроект поддержал комитет Госдумы по финансовому рынку, отмечая, что его принятие может послужить определенным стимулом к развитию добровольных видов имущественного страхования.

Минэкономразвития подготовило для бизнеса стандарт по раскрытию отчетности об устойчивом развитии
Минэкономразвития разработало проект стандарта отчетности компаний об устойчивом развитии, документ размещен на сайте министерства.
Стандарт является продолжением утвержденных в ноябре 2023 года методических рекомендаций министерства и инструментом расширения практики составления и раскрытия информации об устойчивом развитии, говорится в сообщении Минэкономразвития.
Как и рекомендации, проект стандарта рассчитан на использование на добровольной основе госкомпаниями, крупными организациями с выручкой от 10 млрд рублей в год и публичными компаниями, акции которых торгуются на бирже, а также иными "организациями, заинтересованными в раскрытии информации об устойчивом развитии и повышении информационной прозрачности своей деятельности".
Согласно обнародованному документу, нефинансовая отчетность должна содержать не только данные, связанные с устойчивым развитием (ESG), но и информацию о вкладе организации в достижение национальных целей развития РФ. Министерство уточняет, что в перечень показателей, отражающих вклад в реализацию национальных целей развития, вошло 20 индикаторов, в том числе программы по поддержке семьи и родительства, по поддержке здоровья местного населения, социально незащищенных групп, программы волонтерства и формирования ценностей.
Документ рекомендует компаниям раскрывать показатели в области устойчивого развития, включая экологические, социальные, управленческие и экономические параметры, "последовательно в динамике за ретроспективный период не менее трех лет с начала составления соответствующей отчетности", а также проводить независимую внешнюю оценку отчетности, в частности аудиторскими организациями.
Предполагается, что публикация отчетности будет происходить не позднее 30 дней после раскрытия годовой бухгалтерской отчетности. Отчетность об устойчивом развитии рекомендуется обнародовать путем размещения на официальном сайте организации, а также на портале "Федресурс".
В случае отказа от составления отчетности компаниям советуют обосновывать причину такого решения, пишет «Интерфакс».
В России также действуют рекомендации по раскрытию публичными акционерными обществами нефинансовой информации, связанной с их деятельностью, опубликованные в июле 2021 года Банком России.

ЦБ РФ сообщил о нарушениях брокеров в части конфликта интересов при IPO
Банк России в ходе надзорных мероприятий выявил нарушения и недостатки при исполнении брокерами требований, направленных на предотвращение реализации конфликта интересов при участии в процессе первичного публичного размещения акций (IPO).
Как говорится в письме департамента инвестиционных финансовых посредников ЦБ, направленном в НАУФОР, брокеры обязаны принимать все разумные меры по выявлению конфликта интересов и предотвращению его реализации, в том числе вести учет информации о нем в электронном виде и уведомлять клиентов.
Электронный учет информации ведется не обо всех конфликтах интересов, установил Банк России. В частности, брокеры не учитывают информацию о конфликтах интересов, возникающих в их деятельности при участии в IPO.
Так, не все брокеры квалифицируют в качестве обстоятельства возникновения конфликта интересов одновременное оказание услуг эмитенту по привлечению инвесторов для участия в IPO, а клиентам - услуг по брокерскому обслуживанию. "При этом у брокера и эмитента (акционера эмитента) в вышеуказанной ситуации возникает материальная заинтересованность - разместить (предложить) эмиссионные ценные бумаги на наиболее выгодных как эмитенту, так и брокеру условиях размещения, включая цену такого размещения", - отмечает ЦБ.
Департамент выявил случай фактической реализации конфликта интересов, когда брокер не предоставил клиентам, использующим мобильное приложение, возможность самостоятельно установить цену участия в IPO. "Данный факт свидетельствует о том, что брокер, действуя не в интересах клиентов, а в интересах эмитента и/или собственных интересах, не предоставлял им возможности направления поручения по цене в рамках ценового диапазона, отличной от цены, предустановленной брокером", - сказано в письме.
ЦБ также замечает, что не все профучастники квалифицируют в качестве обстоятельства возникновения конфликта интересов одновременное исполнение поручения клиентов на участие в IPO и выставление заявки за свой счет. Департамент выявил случай реализации конфликта интересов, который связан с действиями брокера в условиях "переподписки", когда каждая выставленная профучастником заявка в собственных интересах ухудшает условия исполнения заявок клиентов.
"При участии в IPO брокер имеет более широкий доступ к информации, нежели его розничный клиент. Выставляя заявку на участие в IPO за свой счет одновременно с выставлением заявок за счет клиентов, в условиях "переподписки" брокер действует в условиях конфликта интересов", - цитирует «Интерфакс» письмо.

ЦБ оспаривает истребование акций миноритариев СМЗ в пользу РФ
Центральный Банк Российской Федерации подал апелляционную жалобу по делу об изъятии в пользу государства акций ОАО "Соликамский магниевый завод" (СМЗ, Пермский край), принадлежащих миноритарным держателям, сообщается в картотеке арбитражных дел.
С ее содержанием ознакомился "Интерфакс".
Жалоба пока не принята к производству. ЦБ РФ выступает в этом деле в качестве третьего лица.
Ранее сообщалось, что свыше 30 физических и юридических лиц (ответчики-миноритарии, третьи лица) направили апелляционные жалобы на решение Арбитражного суда Пермского края, который в марте 2024 года удовлетворил иск прокурора региона об истребовании в пользу РФ оставшихся 10,5% акций СМЗ, принадлежащих около 2,3 тыс. миноритарным держателям.
В общей сложности к апелляционному обжалованию прибегли миноритарные владельцы свыше 9,6 тыс. акций, что составляет почти четверть от общего числа акций (около 41,7 тыс. штук), истребованных от миноритарных владельцев в пользу государства. Среди подавших апелляционные жалобы - ПАО "Московская биржа", АО "Инвестиционная компания "Регион" (крупнейший миноритарий СМЗ, у него истребовано свыше 9,3 тыс. акций), а также физические и юридические лица.
Рассмотрение части жалоб назначено на 29 июля. Ряд жалоб пока не принят к производству.
Национальная ассоциация участников фондового рынка (НАУФОР) выразила серьезную обеспокоенность этим прецедентом, аргументируя это в частности тем, что миноритарии приобрели бумаги на организованных торгах в рамках обычного гражданского оборота.
Ассоциация отмечала, что невозможность истребования от добросовестного приобретателя ценных бумаг, приобретенных на организованных торгах, является одним из определяющих правовых принципов, необходимых для функционирования и развития рынка ценных бумаг.
Кроме того, обеспокоенность прецедентами изъятия у инвесторов акций, приобретенных на бирже, выражала и глава ЦБ Эльвира Набиуллина.
Основные пакеты акций СМЗ (89,5%) по иску Генпрокуратуры были изъяты в пользу РФ в 2022 году. Они принадлежали четырем крупным акционерам-физлицам: Сергею Кирпичеву (15,45%), Петру Кондрашеву (24%), Тимуру Старостину (25%) и Игорю Пестрикову (25%). Решение подтвердили апелляционная и кассационная инстанции.
В прошлом году президент РФ подписал указ о передаче госкорпорации "Росатом" в качестве имущественного взноса пакета акций СМЗ, который перешел в федеральную собственность. В январе 2024 года распоряжение было выполнено.
СМЗ выпускает магниевую и редкометалльную продукцию (ниобиевую, танталовую, титановую и некоторую другую). Уставный капитал завода составляет 99,568 тыс. рублей, он состоит из 398,272 тыс. обыкновенных акций номинальной стоимостью 0,25 рубля.

Штрафы за манипулирование на фондовом рынке нужно повышать, соотнося с размером ущерба — Набиуллина
Действующие штрафы за манипулирование на фондовом рынке никак не влияют на эту проблему, нужно их повышать, соотнося с размером причиненного вреда, считает глава ЦБ РФ Эльвира Набиуллина.
"Штрафы за манипулирование у нас просто катастрофически низкие, 5-10 тыс. рублей — это о чем? Ни о чем!", — сказала она на конференции НАУФОР, отвечая на вопрос Олега Вьюгина о том, какие основные риски для фондового рынка страны видит регулятор. Ее слова приводит "Интерфакс".
"На наш взгляд, штрафы здесь нужно повышать, то есть они должны зависеть от объема ущерба от этого манипулирования", — заявила Набиуллина.

ЦБ видит опасность недораскрытия информации "под прикрытием" санкционных рисков — Набиуллина
Эмитенты могут пользоваться санкционными рисками как поводом для закрытия важной для инвесторов корпоративной информации, которая на самом деле таких рисков не несет, заявила глава ЦБ РФ Эльвира Набиуллина, выступая на конференции НАУФОР "Российский фондовый рынок 2024".
При этом она подчеркнула, что опасность санкционных ограничений реально существует, в связи с чем вернуться к полномасштабному раскрытию информации пока не удастся, и нужно искать баланс между требованиями к эмитентам и уходом от внешних рисков для них.
"Сейчас закрывается информация и реально связанная с санкциями, рисками санкций, и не связанная, потому что никаких последствий от этого нет", — сказала она. Ее слова приводит "Интерфакс".
По словам Набиуллиной, эмитенты могут стараться раскрывать меньше информации, в том числе, агрегированной финансовой информации, без которой инвесторам трудно составить представление о том, во что они инвестируют. При этом увеличиваются риски инсайдерской торговли, эффективных механизмов противодействия которой, по словам главы ЦБ, пока нет. Еще одно возможное следствие — дискредитация института котировальных списков.
В связи с этим регулятор планирует предусмотреть возможность обособления ценных бумаг компаний с неполным раскрытием данных и в ближайшее время намерен опубликовать проект нормативного правового акта на эту тему. По словам Набиуллиной, обособление предполагается для тех эмитентов, которые раскрывают информацию меньше определенного минимума, который защищает права инвесторов на информацию.
"Мы уменьшим мотивацию эмитентам закрывать информацию, которая не связана с санкционными рисками, они будут понимать, что здесь они попадают в другую категорию, зачем тогда закрывать", — отметила Набиуллина.
По ее словам, при этом у эмитентов будет сохраняться уровень листинга, исключения из котировальных списков не предполагается.
Кроме того, ЦБ РФ планирует предложить поправки в закон о доступе неквалифицированных инвесторов к сделкам с такими обособленными бумагами только после дополнительного тестирования.
Компаниям пришлось в июле 2023 года вернуться к раскрытию данных о себе: тогда правительство РФ своим постановлением N1102 отменило принятый в марте 2022 года "мораторий" на прозрачность сведений. Несмотря на то, что эмитенты вернулись к публикации баланса и отчетов о финансовых результатах, у них сохранилось право не обнародовать некоторые "чувствительные сведения" из-за санкционных угроз.
Банк России последовательно отстаивает позицию о необходимости раскрытия корпоративной отчетности с изъятиями по чувствительным темам. Набиуллина неоднократно заявляла, что эти сведения необходимы для развития рынка капитала.

Акционеров на онлайн-собраниях будут идентифицировать по электронным подписям или биометрии - поправки
Участников онлайн-собраний акционеров и участников обществ с ограниченной ответственностью (ООО) планируется идентифицировать по усиленным квалифицированной и неквалифицированной подписям (УКЭП и УНЭП) либо на основании персональных данных с использованием биометрии, сообщил источник "Интерфакса", знакомый с проектом поправок в законы об АО и ООО.
Их ко второму чтению в правительственный законопроект (N103501-8) подготовил комитет Госдумы по вопросам собственности, земельным и имущественным отношениям. Изначально этот документ был посвящен другому вопросу: он предусматривал возможность АО приостанавливать отправку корреспонденции и выплату дивидендов акционерам, которые более двух лет не выходят на связь с компанией.
Однако ко второму чтению думский комитет внес в проект ряд норм о внедрении дистанционного формата проведения собраний акционеров и участников ООО. Упоминание о нем с лета 2021 года есть в Гражданском кодексе (ГК) РФ, но сопутствующие изменения в профильные законы - об АО и ООО не внесены до сих пор.
Во многом предложения комитета совпадают с идеями Минэкономразвития, которое на протяжении нескольких лет работало над соответствующими поправками. Работа в министерстве затянулась из-за споров о правилах идентификации лиц, принимающих участие в онлайн-собраниях. Изначально Федеральная служба безопасности настаивала на идентификации с помощью биометрических данных и УКЭП, но весной 2022 года согласилась и на использование УНЭП.
Подготовленный ко второму чтению проект предлагает применять при идентификации участника дистанционного собрания выбор из пяти вариантов: УКЭП, два вида УНЭП (госуслуги или подпись из корпоративного соглашения об электронном взаимодействии), персональные данные из Единой системы идентификации и аутентификации (ЕСИА), а также сведения из Единой биометрической системы (ЕБС, проект ЦБ и "Ростелекома" (MOEX: RTKM) для дистанционной идентификации пользователей финансовых услуг).
Бюллетени для голосования участники собраний должны подписывать на выбор УКЭП или одним из двух видов УНЭП. Однако наряду с этим думский комитет предлагает разрешить делать это еще и простой электронной подписью, если идентификация осуществлена через сервисы ЕСИА или ЕБС.
При этом непубличные АО смогут отступать от изложенных правил: указать в уставах иные способы "достоверного установления лиц, принимающих дистанционное участие в заседании, и способах подписания бюллетеней", указано в проекте. Обязательное условие - эти правила не должны ограничивать акционеров в праве участвовать в принятии решений. Они могут быть установлены при учреждении непубличного АО либо единогласным решением всех акционеров при корректировке устава.
Также законопроект регламентирует общие правила проведения дистанционных собраний. К примеру, такой формат должен предусматривать ведение трансляции, а компания обязана хранить ее запись (как долго не уточняется - ИФ). При наличии существенных технических неполадок, из-за которых собрание невозможно провести, голосование признается несостоявшимся.

Крупнейшие эмитенты начали публиковать нефинансовую отчетность на Федресурсе
Крупнейшие российские эмитенты начали публиковать ESG-показатели на Федресурсе в соответствии с новыми рекомендациями Минэкономразвития, первыми ключевые показатели нефинансовой отчетности за 2023 год раскрыли ООО "Корпоративный центр Икс 5", управляющее активами ритейлера X5 Group, и энерго-металлургический холдинг МКПАО "Эн+ груп".
В анкете Х5, которая размещена на сайте fedresurs.ru, представлены данные за 2023 год по более чем 50 показателям, характеризующим подходы компании к социальным, экологическим вопросам, корпоративному управлению.
В частности, в числе социальных показателей раскрыты сведения о фонде заработной платы, расходах на обучение персонала, благотворительную деятельность. В экологическом блоке представлены данные о водопользовании, образовании отходов и обращении с ними, а также о выбросах парниковых газов. В блоке корпоративного управления опубликованы материалы об управлении коррупционными рисками и рассмотрении вопросов устойчивого развития.
В анкете Эн+ представлены сведения об обращении с отходами, расходах на реализацию природоохранных мероприятий с детализацией по направлениям, расходах на обучение сотрудников, социальных программах и благотворительности. Кроме того, компания первой среди пользователей Федресурса опубликовала расчеты объемов устойчивых, в том числе "зелёных" инвестиций, и инвестиций в проекты, связанные с достижением технологического суверенитета и структурной адаптацией экономики РФ.
Информация готовилась в соответствии с методическими рекомендациями об устойчивом развитии, подготовленными Минэкономразвития.
"Разработанные Минэкономразвития рекомендации об устойчивом развитии - важный шаг для создания работающей ESG-инфраструктуры в России, помимо работы над методикой оценки вклада бизнеса в достижение Национальных целей РФ, работу над которой мы ведем в ESG Альянсе. Мы рады быть первой публичной компанией, опубликовавшей нефинансовые показатели отчетности в соответствии с новыми рекомендациями, и надеемся, что наши коллеги и партнеры тоже поддержат эту инициативу", - прокомментировала раскрытие президент Х5 Group Екатерина Лобачева.
"Публикуя сведения об устойчивом развитии компании на Федресурсе, Эн+ подтверждает свою приверженность принципам открытости и прозрачности при осуществлении деятельности. Единый отчет Эн+ за 2023 год включает таблицу по соответствию отчетности перечню показателей устойчивого развития из рекомендаций Минэкономразвития. Эн+ поддерживает Минэкономразвития в решении задачи по унификации отчетности в области устойчивого развития и считает целесообразным публикацию отчетности других представителей российского бизнеса на портале", - рассказал директор по устойчивому развитию Эн+ Антон Бутманов.
Методические рекомендации об устойчивом развитии были утверждены Минэкономразвития в ноябре 2023 г. Документ рекомендует российским государственным, публичным или крупным компаниям с выручкой от 10 млрд рублей, иным организациям, заинтересованным в обнародовании нефинансовой информации, ежегодно раскрывать социальные, управленческие, экологические и экономические показатели.
Методрекомендации подготовлены в соответствии с поручением президента Владимира Путина о ежегодной публикации компаниями нефинансовой отчетности. Реализуя это поручение, Минэкономразвития также создало информационную инфраструктуру для публикации сведений о нефинансовых показателях компаний. В частности, с 29 марта 2024 г. функционал публикации ESG-данных на основе методических рекомендаций стал доступен на портале Федресурс, после чего на сайт стали загружаться первые ESG-анкеты российских юридических лиц.
Потенциальными пользователями нового функционала являются свыше 500 тысяч российских компаний, которые уже имеют "личные кабинеты" на Федресурсе.

"Подготовка нефинансовой отчетности важна для восприятия компании партнёрами через призму ее ответственного поведения, а не только в свете финансовых показателей. Она направлена на повышение инвестиционной привлекательности, информационной открытости и прозрачности деятельности крупнейших российских компаний, укрепление их репутации. Министерство планомерно создает систему нормативно-правового регулирования публичной нефинансовой отчетности. Предложенный бизнесу стандарт отчетности об устойчивом развитии станет продолжением ранее утвержденных методических рекомендаций Минэкономразвития и инструментом расширения практики составления и раскрытия информации об устойчивом развитии. Мы уверены, что профессионалы в области устойчивого развития будут активно использовать эти документы в своей работе", - сказал первый заместитель министра экономического развития Илья Торосов.
"Публикуя данные на Федресурсе, Х5 Group и Эн+ подтверждают свои лидерские амбиции в повестке устойчивого развития и служат примером для своих партнёров, поставщиков, а также других российских компаний. Альянс готов содействовать инициативам Минэкономразвития по популяризации централизованной платформы нефинансовой информации. По нашему мнению, дополнение анкеты показателями вклада бизнеса в достижение национальных целей развития, предусмотренных новым стандартом, добавит популярности сервису среди крупных компаний и их заинтересованных сторон", - отметил генеральный директор Национального альянса по вопросам устойчивого развития Андрей Шаронов.
Федресурс - основной электронный канал раскрытия юридически значимой информации о субъектах экономической деятельности РФ, общедоступный ресурс для анализа контрагентов, обременений, мониторинга банкротств. Арбитражные управляющие и организаторы торгов раскрывают в нем сведения о ходе процедур банкротства, проведении и результатах торгов имуществом должников. Оператором Федресурса является АО "Интерфакс".
Как сообщалось, эмитенты, следуя вышедшим в 2021 году рекомендациям Банка России, имеют возможность размещать нефинансовую отчетность также на своих страницах на портале e-disclosure.ru.