АКРА: Инвесторы при отказе компаний от МСФО потеряют больше, чем выиграют эмитенты
Инвесторы при отказе компаний от публикации отчетности по международным стандартам потеряют гораздо больше, чем выиграют отказавшиеся от МСФО эмитенты, считает генеральный директор Аналитического кредитного рейтингового агентства (АКРА) Михаил Сухов.
"Если мы пойдем по пути сокращения круга компаний, которые делают отчетность по МСФО, рынок и инвесторы потеряют гораздо больше, чем выиграют те или иные эмитенты, которые будут привлекать деньги без МСФО. Это аксиома. При всех ее несовершенствах мир не выдумал ничего лучше, чем международные стандартны финансовой отчетности", - сказал Сухов на конференции "Российский финансовый рынок перед лицом глобальных вызовов. Итоги и прогнозы".
Он отметил, что сейчас опять возобновилась дискуссия о возможном отказе от составления российскими компаниями отчетности по МСФО. "Я считаю, что последнее, на чем нужно экономить, это на качестве финансовой информации", - подчеркнул глава АКРА.
"Когда говорят, что иностранные инвесторы ушли, МСФО нам не надо, я призываю уважать российских инвесторов и предоставлять им столь же качественную финансовую информацию, какая предоставлялась для международных компаний", - заявил Сухов.
Он также считает, что вполне можно определить круг санкционно чувствительной информации, которая не будет раскрываться. "Совершенно очевидно, что в нее не должна входить финансовая информация об итогах деятельности компаний. В отношении других деталей вполне можно найти договоренность с бизнесом", - отметил гендиректор АКРА.

Эксперты обсудят доклад Банка России по методологии ESG рейтингов
Общественная палата, Ассоциация независимых директоров (АНД), рейтинговое агентство RAEX при поддержке Координационного совета по вопросам экологической, социальной ответственности и корпоративного управления (ESG) и устойчивого развития проведут 8 февраля 2023 года семинар на тему «Обсуждение доклада Банка России “Модельная методология ESG рейтингов”». На семинаре выступят советник Первого заместителя Председателя Банка России, руководитель проекта Модельная методология ESG-рейтингов Сергей Моисеев, председатель Координационного совета при Общественной палате по вопросам экологической, социальной ответственности и корпоративного управления (ESG) Наталья Починок, исполнительный директор комитета по устойчивому развитию (ESG) Ассоциации независимых директоров Андрей Трапезников, генеральный директор Международной группы RAEX Дмитрий Гришанков.
Семинар состоится в 10:00 по московскому времени по адресу: Общественная палата Российской Федерации, Миусская пл., д. 7, стр. 1, Зал 4 этажа. Зарегистрироваться на очное участие можно по почте [email protected] или по телефону 8 (495) 617-07-77 (доб. 1640). Также предусмотрено участие в мероприятии в формате видео-конференц-связи на площадке ZOOM. Ссылка для подключения: https://raex.zoom.us/meeting/register/tZMld-CtqDwuHNYI_Uby22xeOU3u_MiO55_P

RAEX-Europe обновило ESG-рэнкинг российских компаний
Агентство RAEX-Europe актуализировало ESG-оценки российских компаний с учётом отчётов 2021 года.
Произошли небольшие изменения в верхнем рейтинговом диапазоне, который возглавляют НЛМК, «Полюс» и «Уралкалий». В верхний диапазон вернулась АФК «Система», переоценённая с учётом поздно опубликованной нефинансовой отчётности.
В среднем рейтинговом диапазоне произошло несколько изменений, связанных с уменьшением объёмов раскрываемой информации. Нераскрытие компанией, включенной в рэнкинг, например, выручки от основной деятельности, ведет к невозможности расчёта удельных показателей, характеризующих эффективность снижения этой компанией выбросов СО2, загрязняющих веществ, водопользования, образования отходов, доли социальных расходов и других важных составляющих оценки.
https://raexpert.eu/esg_corporate_ranking/#conf-tab-1

Госдума приняла во II чтении проект о запрете аудиторам владеть ценными бумагами крупных проверяемых компаний
Госдума приняла во втором чтении законопроект, расширяющий требования к независимости аудиторов от компаний, отчетность которых они должны проверять.
Изменения (N560573-7) предлагается внести в закон "Об аудиторской деятельности".
Согласно проекту, аудиторы не должны оказывать услуги, если у руководителя или участника аудиторской группы либо у их близких родственников есть финансовые инструменты (акции, облигации и пр. - ИФ) потенциального клиента, либо упомянутые лица являются выгодоприобретателями по таким финансовым инструментам.
Ограничение будет действовать в отношении финансовых инструментов общественно-значимых организаций, к которым относятся публичные акционерные общества, кредитные и страховые организации, профессиональные участники рынка ценных бумаг, госкорпорации и компании с долей государства от 25%.
По действующим нормам, аудиторские организации не могут оказывать услуги лицам, которые являются их кредиторами, поручились за них или оказывают им услуги страхования. Проект дополнительно вводит новые ограничения. Во-первых, это правило распространяется на подконтрольные структуры заказчиков. Во-вторых, поправки предусматривают, что аудиторы не могут брать клиентов, перед которыми имеют другие денежные и неденежные обязательства, если их сумма превышает 10% балансовой стоимости активов аудиторской организации.
Планируется, что новые требования вступят в силу с 1 июля 2023 года, сообщает e-disclosure.

Возобновление раскрытия нужно сопроводить ретроспективной публикацией отчетов, чтобы не было "серых зон" - Минфин
Минфин России надеется на возобновление публикации компаниями финансовой отчетности во втором полугодии 2023 года, хочет увидеть не раскрытые за прошлые период отчеты, сообщил журналистам директор департамента финансовой политики Минфина Иван Чебесков.
"Пока у нас до июля стоит возможность не раскрывать, мы надеемся, что после этого мы сможем прийти к тому, что правительство примет решение снова раскрывать", - сказал Чебесков, отметив, что в первую очередь это касается возобновления публикации финансовой отчетности.
Глава департамента не исключил, что раскрытие отчетности может возобновиться во втором полугодии 2023 года, передает Интерфакс. "Мы надеемся. У нас такая позиция. Мы бы хотели. Инвесторам очень сложно, когда у них нет информации", - подчеркнул он.
Минфин также хочет, чтобы компании опубликовали отчетность за те периоды, за которые они ее не раскрывали. "Мы бы хотели, чтобы компании опубликовали отчетность за те периоды, за которые эта отчетность не была опубликована, то есть 2021 и 2022 годы. Мы бы хотели, чтобы все-таки отчетность была опубликована, чтобы не было этой "серой" зоны", - заявил Чебесков.
Компании в 2022 году на фоне военной операции в Украине и последовавших антироссийских санкций получили право не обнародовать или раскрывать в ограниченном виде чувствительную корпоративную информацию. Разрешение касается промежуточной и годовой бухгалтерской отчетности, в том числе консолидированной, аудиторских заключений и другой "чувствительной" информации. Такие правила пока установлены на срок до 1 июля 2023 года.

Мосбиржа обратилась к инвесторам в связи с высокой волатильностью в ряде инструментов рынка акций
"Московская биржа" обратила внимание инвесторов на необходимость взвешенного принятия инвестиционных решений связи с высокой волатильностью в ряде инструментов рынка.
В обращении торговой площадки, размещенном на его сайте, также предлагается учитывать доступную официальную информацию эмитентов и профессиональных участников рынка ценных бумаг.
Обращение размещено на фоне значительного роста котировок некоторых низколиквидных бумаг.
Так, с начала недели цена акций "Красного Октября" выросла в 2,5 раза, "Мостотреста" - в 2,7 раза, МГТС - на 70%, в среду лидер роста - акции "Ашинского металлургического завода", подорожавшие на 40%.

Сбербанк в начале марта планирует опубликовать отчетность по МСФО
Сбербанк в начале марта планирует опубликовать отчетность по МСФО за 2022 год, сообщил журналистам представитель банка.
"Мы планируем раскрыть отчетность по МСФО в начале марта, дата раскрытия у нас пока запланирована 9 марта", - отметил представитель Сбербанка.
По его словам, банк сейчас думает над форматом раскрытия этой информации. "С учетом всех обстоятельств, внешних рисков нам нужно очень аккуратно подходить к раскрытию. Скорее всего, отчетность будет в адаптированном формате", - подчеркнул представитель банка.

Замещение евробондов должно стать обязательным, но с возможностью исключений по решению правкомиссии - ЦБ
Замещение локальными облигациями находящихся в обращении евробондов российских заемщиков должно стать обязательным, но с возможностью исключений, одобренных правительственной комиссией, заявила глава ЦБ РФ Эльвира Набиуллина на брифинге по итогам совета директоров, как сообщает Интерфакс.
"Сейчас действительно это (выпуск "замещающих" облигаций - ИФ) рекомендация. Но в вопросе "замещающих" облигаций мы нацелены на то, чтобы безусловно защищались права российских держателей облигаций, и поэтому считаем необходимым переходить от рекомендаций к правилам, и чтобы, как правило, это была обязанность - выпускать "замещающие" облигации", - сказала Набиуллина.
Глава Банка России отметила, что при этом для заемщиков должна оставаться возможность исключения из этого правила по решению правительственной комиссии.
"Конечно, ситуация может быть сложнее, в разных ситуациях могут быть разные последствия, и наверное, нужно оставить возможность для такого исключения, но при обоснованном рассмотрении необходимости такого исключения в рамках правительственной комиссии. Такая наша позиция", - пояснила она.
Сейчас российские эмитенты сами могут выбирать, каким образом доводить выплаты по евробондам до инвесторов, учет прав которых на еврооблигации ведется российскими депозитариями. Они могут это сделать, либо организовав раздельные платежи в адрес держателей в российской и иностранной инфраструктуре, либо через передачу инвесторам новых локальных облигаций взамен евробондов. В обоих случаях инвесторы, учет прав которых ведется в РФ, будут получать свои выплаты в рублях по курсу ЦБ на дату выплаты.
На этой неделе директор департамента финансовой политики Минфина РФ Иван Чебесков заявил, что министерство поддерживают идею сделать выпуск "замещающих" бондов обязательным - это позволит восстановить права российских инвесторов, так они смогут получить взамен евробондов полноценный финансовый инструмент, которым можно торговать.
Ранее источники "Интерфакса" сообщали, что в начале декабря глава ВТБ Андрей Костин обратился к президенту Владимиру Путину с предложением обязать российские юридические лица выпускать "замещающие" локальные облигации вместо находящихся в обращении еврооблигаций. Президент поручил правительству и ЦБ рассмотреть и представить согласованные предложения по обозначенной главой ВТБ теме, сказал один из источников.
Поскольку в целом идея обязать российских заемщиков обеспечить для всех держателей евробондов возможность их обмена на локальные облигации была поддержана, первый вице-премьер Андрей Белоусов дал поручение Минфину и Минэкономразвития при участии ЦБ РФ в срок до 21 февраля представить в правительство проект доклада президенту и проект соответствующего президентского указа, рассказал "Интерфаксу" источник, знакомый с обсуждением вопроса.
По данным собеседника агентства, Минфин в ходе обсуждения этой темы также предлагал рассмотреть возможность исключений из обязанности замещать евробонды локальными облигациями, чтобы "в особых случаях" компания могла обратиться в правительственную комиссию по контролю за осуществлением иностранных инвестиций за разрешением не проводить замещение евробондов.
По оценке аналитиков "БКС Экспресс", по состоянию на февраль 2023 года в обращении находятся около 140 выпусков еврооблигаций российских эмитентов, без учета структурных продуктов и ипотечных бумаг. Из них 27 выпусков уже замещены, средний коэффициент замещения составляет около 40% от номинального объема.
Крупнейший эмитент "незамещенных" выпусков - "Газпром", у которого остались в обращении евробонды номиналом менее $13 млрд, на втором месте - РЖД с объемом $5,8 млрд, отмечают они. Дальше следуют Московский кредитный банк ($3,9 млрд), ГТЛК ($3,3 млрд) и "Норильский никель" ($2,8 млрд).

Из перечисленных заемщиков "замещающие" облигации выпустил лишь "Газпром". Компания с сентября прошлого года проводит обмен евробондов на локальные облигации для инвесторов, чьи права учитываются в российской инфраструктуре. Однако из-за большого объема еврооблигаций "Газпрома" их доля в обращении все еще велика.
Другой эмитент из списка лидеров, "Норникель", избрал путь осуществления раздельных платежей и публично - на облигационном конгрессе в декабре - выступал как оппонент идеи обязательности замещения евробондов.

Законопроект об оптимизации раскрытия информации будет доработан
Комитет Государственной Думы по финансовому рынку принял решение о доработке законопроекта № 10308-8, который предусматривает изменения законодательства в целях оптимизации регуляторной нагрузки на участников финансового рынка в части раскрытия информации.
Законопроектом, в частности, предоставляется возможность избежать раскрытия одних и тех же сведений через различные каналы (https://sozd.duma.gov.ru/bill/10308-8).
Изменения могут коснуться раскрытия сведений о реорганизации, введении процедуры наблюдения и др. в соответствии с Федеральным законом от 08.08.2001 № 129-ФЗ «О государственной регистрации юридических лиц и индивидуальных предпринимателей», с одной стороны, и в соответствии с корпоративным законодательством в составе существенных фактов, с другой. Для этих случаев публичные компании, согласно проекту, смогут давать ссылку на информацию, уже раскрытую ими через информационные агентства.
Предлагается также освободить банки и некредитные финансовые организации от составления индивидуальной финансовой отчетности по МСФО.
Обществам предлагается дать возможность не предоставлять по требованию решения о выпуске ценных бумаг, если такая информация уже была раскрыта.

Домохозяйства РФ в 2022г увеличили инвестиции в российские акции на 2 трлн руб., в акции нерезидентов - снизили
Российские домохозяйства в 2022 году увеличили инвестиции в котируемые акции резидентов на 1,99 трлн рублей, что в 5,2 раза больше, чем в 2021 году (на 382 млрд рублей), следует из расчетов, выполненных на основании оценок ЦБ РФ операций сектора "Домашние хозяйства", опубликованных на сайте регулятора.
Инвестиции в паи и акции инвестфондов резидентов в 2022 году они увеличили на 247 млрд рублей, что на 20% меньше, чем в 2021 году (на 307 млрд рублей).
В то же время в 2022 году были сокращены инвестиции в котируемые акции нерезидентов в иностранной валюте (в рублевом эквиваленте) на 88 млрд рублей против роста в 2021 году на 605 млрд рублей и в паи и акции инвестфондов нерезидентов на 22 млрд рублей против увеличения в 2021 году на 134 млрд рублей.
На долговом рынке домашние хозяйства в целом увеличили инвестиции на 55 млрд рублей, что в 17 раз меньше, чем в 2021 году (на 918 млрд рублей).
В том числе при наращивании инвестиций в долгосрочные валютные долговые ценные бумаги резидентов на 151 млрд рублей (это на 35% меньше, чем в 2021 году - 233 млрд рублей) и на 21 млрд рублей в долгосрочные рублевые долговые ценные бумаги резидентов (в 20 раз меньше, чем в 2021 году - на 410 млрд рублей), инвестиции в краткосрочные долговые ценные бумаги резидентов были сокращены на 42 млрд рублей против увеличения на 9 млрд рублей в 2021 году, а инвестиции в долговые ценные бумаги нерезидентов - сокращены на 74 млрд рублей против наращивания в 2021 году на 269 млрд рублей (в том числе в валютные бумаги - сокращение на 63 млрд рублей против роста на 260 млрд рублей годом ранее).

Законопроект о штрафах за нарушения в углеродной отчётности принят в I чтении
Госдума приняла в первом чтении законопроект, который с 1 января 2024 г. вводит административную ответственность как за непредставление, так и за несвоевременное представление предприятиями и ИП отчета о выбросах парниковых газов.
Документ (N265466-8) был подготовлен Минэкономразвития и внесен в парламент в конце декабря 2022 г.
Согласно законопроекту, штраф для должностных лиц может составить от 35 до 50 тыс. руб.; для лиц, для ИП - от 100 до 250 тыс. руб.; для юридических лиц - от 100 до 500 тыс. руб.
Обязательная отчетность для предприятий, которые выбрасывают в атмосферу больше 150 тыс. тонн СО2-эквивалента в год, была введена с 2023 г. В этом году такие предприятия должны предоставить углеродную отчетность в реестр выбросов парниковых газов до 1 июля.
"В первый год представления отчетности штрафов для бизнеса не предусмотрено. Первые штрафы будут возможны по итогам второй отчетной кампании, после 1 июля 2024 г.", - говорится в сообщении Минэкономразвития.
Там напомнили, что в круг регулируемых организаций на первом этапе войдут крупнейшие предприятия из ТЭК и промышленности с выбросами более 150 тонн эквивалента СО2 в год. С 2025 г. в охват регулирования попадут и средние предприятия в углеродоемких отраслях экономики с выбросами более 50 тонн эквивалента СО2 в год.
Углеродная отчетность будет собираться в электронном виде на сайте реестра выбросов парниковых газов.

ЦБ: скачки акций третьего эшелона - следствие эмоционального инвестирования на тонком рынке
Повышенная волатильность ряда акций третьего эшелона, которая стала особенно заметна в феврале, когда отдельные бумаги взлетали на десятки процентов без новостей, а затем так же быстро откатывались назад, это следствие "эмоционального" инвестирования на тонком рынке без маркетмейкеров, заявил директор департамента противодействия недобросовестным практикам Банка России Валерий Лях.
ЦБ исследует все случаи аномального изменения котировок и объема сделок на биржевых торгах на предмет наличия в них признаков манипулирования рынком либо инсайдерской торговли, напомнил Лях, отвечая в беседе с журналистами на просьбу прокомментировать недавние скачки ряда бумаг, сообщает Интерфакс.
"При этом тот вопрос, который вы задаете, в большей степени связан с регулярными скачками в низколиквидных бумагах третьего и периодически второго эшелона (а не с манипулированием/инсайдом - ИФ). Мы связываем это в большей степени с текущими особенностями этого рынка, обусловленными тем, что более 80% участников торгов - это физические лица. Более того, это физические лица, которые используют принципы эмоционального инвестирования. Они в большей степени подвержены эмоциональному, нежели рациональному инвестированию, и входят в бумаги на каких-то ожиданиях", - отметил Лях, добавив, что корреляция резких изменений котировок с раскрытием информации эмитентами отсутствует.
"Такие резкие пики связаны с тонким рынком. Тонкий рынок - это отсутствие ликвидности. Плюс, в такого рода инструментах второго и третьего эшелонов большая ликвидность сосредоточена, как правило, в первые полчаса после открытия, либо в нескольких других периодах в течение дня. В течение всего времени там нет существенной ликвидности. Поэтому небольшим объемом денежных средств, вложений на рынке можно достаточно сильно изменить котировки", - сказал глава департамента ЦБ.
Зачастую в первые полчаса после открытия, пока есть хоть какая-то ликвидность, инвесторы "выгребают" ее и забирают бумаги, акция упирается в планку и стоит на ней до конца дня, если биржа не изменит риск-параметры торгов с целью нейтрализовать избыточную волатильность, пояснил Лях.
"Задача Банка России и полномочия Банка России - это прежде всего исследовать такого рода скачки на предмет недобросовестных практик, которыми являются, прежде всего, манипулирование рынком, либо инсайдерская торговля. Вот это наша сфера. Мы смотрим на предмет наличия там манипулирования рынком. Но есть еще особенности текущего рынка, связанные с тем, что там нет маркетмейкеров (способных нейтрализовать волатильность - ИФ), там тонкий рынок на третьем и втором эшелонах и там подавляющее преимущество физических лиц. Вот совокупность этих фактов, либо общая, либо частные проявления такого рода историй, они дают влияние на рынок, которое мы видим в третьем и втором эшелонах", - сказал Лях.

ЦБ РФ освободил АО-банкроты от обязательного раскрытия информации
Акционерные общества на этапе конкурсного производства будут освобождены от обязанности раскрывать информацию о своей деятельности - это предусматривают опубликованные поправки в положение Банка России № 714-П "О раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг".
ЦБ РФ опубликовал документ, который Минюст зарегистрировал 9 февраля 2023 года. Изменения вступят в силу с 1 апреля 2023 года.
"Раскрытие информации, предусмотренной настоящим положением, не осуществляется: в период осуществления конкурсного производства - с даты введения конкурсного производства", - говорится в нем.
Таким образом, проект расширяет перечень ситуаций, когда АО не раскрывает существенные факты о своей деятельности, финансовую отчетность и т.д. Сейчас от такой обязанности освобождены АО в период действия ликвидационной комиссии либо осуществления ликвидации по решению арбитражного суда, а финансовые организации - с даты принятия ЦБ решения о назначении временной администрации.
Внесение изменений обусловлено прекращением полномочий органов управления эмитента и отсутствием необходимости проведения корпоративных процедур, говорили ранее "Интерфаксу" в ЦБ РФ.
"Сообщения, раскрытого эмитентом, о признании его банкротом достаточно для инвесторов в целях предупреждения необдуманных инвестиционных решений в отношении ценных бумаг такого эмитента", - говорили в ЦБ РФ, подчеркивая, что информация о состоянии эмитента после введения процедуры банкротства необходима для его кредиторов и должна доводиться до их сведения в соответствии с законом о несостоятельности.

ЦБ РФ выступает за равновесность раскрытия информации компаниями и финорганизациями - Чистюхин
Решение о правилах раскрытия эмитентами информации еще не принято, ЦБ РФ считает, что необходимы равные правила игры для всех участников, сообщил первый зампред ЦБ РФ Владимир Чистюхин журналистам в кулуарах Уральского форума "Кибербезопасность в финансах".
"Вопрос должен решиться к середине года. При этом это вопрос не только ЦБ РФ, это и вопрос правительства РФ. Я думаю, что должны пройти дополнительные консультации, наверное на базе Российского союза промышленников и предпринимателей, куда можно собрать крупные корпорации для того, чтобы они высказали позицию по данному вопросу", - сказал Чистюхин.
При этом он подчеркнул, что регулятор будет стараться поддержать тот подход, который был избран в отношении финансовых организаций.
"Мы, наверное, будем стараться сделать равные правила игры для всех тех участников, информация которых должна быть публично раскрыта", - сказал он.
В ноябре правительство продлило на полгода - до 1 июля 2023 года - право компаний из-за угрозы санкций не раскрывать ряд сведений о себе, в частности промежуточную и годовую бухгалтерскую отчетность, а также аудиторские заключения.
Однако Банк России для финорганизаций предусмотрел постепенный переход к раскрытию данных в модифицированном виде. На полгода - до 1 июля - продлено право банков не раскрывать чувствительную к санкционному риску информацию. Речь, в частности, идет о реорганизации, структуре собственности, членах органов управления и других должностных лицах кредитных организаций, о лицах, контролирующих кредитные организации, о существенных фактах, затрагивающих финансово-хозяйственную деятельность кредитной организации, реорганизуемой в форме слияния, присоединения и преобразования.
В декабре 2022 года председатель ЦБ РФ Эльвира Набиуллина говорила, что позиция регулятора заключается в том, что надо переходить к более полному раскрытию информации, напоминает e-disclosure. "Действительно, может быть исключение чувствительной информации, ее перечень не должен быть очень большой, потому что получение информации принципиально важно для инвесторов", - говорила она.

Опубликовано Указание Банка России 6283-У, которым вносятся существенные изменения в Положение о раскрытии информации 714-П
Указание Банка России № 6283-У зарегистрировано Минюстом 9 февраля 2023 года и вступает в силу с 1 апреля 2023 года.
Наиболее существенные изменения вносятся в требования к раскрытию сообщений о существенных фактов и к составу информации, раскрываемой в отчёте эмитента ценных бумаг.
С учётом возможности выпуска эмитентами облигаций, идентифицируемых особенным образом как «зелёные», «инфраструктурные», «устойчивого развития» и т.п., для таких эмитентов вводится девять принципиально новых сообщений о существенных фактах, а также уточняются дополнительные требования к раскрытию информации о выпуске таких облигаций.
Оптимизируется раскрытие информации о существенных сделках – для эмитентов, обязанных составлять консолидированную финансовую отчётность, уровень существенности для целей раскрытия будет соотноситься со стоимостью активов по данным такой отчётности, а не отчётности по РСБУ. Также из-под раскрытия будут выведены некоторые сделки, совершаемые в рамках обычной хозяйственной деятельности, и сделки, которые эмитенты совершают со своими подконтрольными организациями.
Уточняются требования к раскрытию информации о решениях совета директоров (наблюдательного совета) – будет введено требование раскрывать списки кандидатов в совет директоров (наблюдательный совет) не только в рамках проведения годового общего собрания акционеров, но и при вынесении такого вопроса на внеочередное собрание акционеров. Также уточняется требование к раскрытию повестки заседания совета директоров (наблюдательного совета), если она изменяется по ходу проведения очного заседания.
Для эмитентов, которые не выполнили обязательства по досрочному погашению облигаций по требованию владельцев, вводится требование регулярно, в первый рабочий день каждого месяца, раскрывать информацию об изменении общего количества облигаций, обязательства по досрочному погашению которых не исполнены.
Конкретизированы требования к составу сведений, которые в некоторых существенных фактах указываются в качестве идентификационных признаков ценных бумаг. В Положении 714-П конкретного перечня таких сведений не было, а была лишь общая отсылка на идентификационные признаки ценных бумаг, указанные в решении о выпуске, что вызывало вопросы у эмитентов, не имевших ни одного зарегистрированного решения о выпуске (только план приватизации).
В примечаниях к разделам отчёта эмитента уточняется объём сведений, которые должны включаться в отчёт за 6 месяцев для ПАО, у которых нет ценных бумаг, допущенных к организованным торгам. Ранее из-за нечётких формулировок получалось, что объём информации отчёта такого ПАО за 6 месяцев был больше, чем в отчёте за 12 месяцев.
Также при раскрытии информации о существенных поставщиках, кредиторах и обязательствах существенность будет определяться только по оборотам с внешнегрупповыми контрагентами.
Из изменений общего характера следует упомянуть специальную процедуру замены «плохих», нечитаемых сканированных копий документов на «хорошие», а также давно ожидаемая отмена требований по раскрытию к эмитентам, в которых вводится конкурсное производство.
Важно также учитывать, что с 1 апреля 2023 года всё раскрытие должно осуществляться с использованием усиленной квалифицированной электронной подписи, таким образом, локальное регулирование Интерфакс-ЦРКИ, допускающее при наличии мотивированного ходатайства эмитента временный перевод на раскрытие информации с использованием логина и пароля к системе, прекращает своё действие. Настоятельно рекомендуем иметь резервную, «запасную» усиленную квалифицированную электронную подпись (которую пока что можно оформить на представителя по доверенности в коммерческом удостоверяющем центре).
В ближайшем Вестнике Центра раскрытия корпоративной информации в начале марта 2023 года выйдет более подробный обзор изменений, вносимых в Положение о раскрытии информации Указанием Банка России № 6283-У от 30.09.2022.

ЦБ РФ: розничные инвесторы остаются главными участниками на рынке акций, их доля за январь - 80%
Нерезиденты из "дружественных" юрисдикций, которые в отличие от представителей недружественных стран с сентября прошлого года имеют доступ на российский фондовый рынок, остаются на нем продавцами, следует из данных, опубликованных Банком России.
В январе они продали акции на сумму 2,8 млрд рублей, говорится в докладе ЦБ "Обзор рисков финансовых рынков".
В сентябре, когда право выхода на рынок было получено, объем сделок с участием "дружественных" нерезидентов был небольшим: они продали акции всего на 0,7 млрд руб., сообщал ранее ЦБ. Показатель за октябрь регулятор не публиковал. В ноябре-декабре 2022 года нерезиденты из дружественных стран стали самой активной категорией нетто-продавцов, реализовав акции на 7 млрд руб.
Основными нетто-покупателями акций в январе выступали физические лица - они приобрели акции российских компаний на сумму 5,4 млрд руб.
Также покупки акций осуществляли НФО в рамках доверительного управления и крупные банки - на сумму 1,1 млрд руб. и 1 млрд руб. соответственно, а банки, не относящиеся к категории системно значимых, продали акции на сумму 4,4 млрд руб.
В целом активность торгов акциями в январе, без учета праздничных дней, немного выросла: среднедневной оборот составил 38,6 млрд руб. против 35,6 млрд руб. в ноябре-декабре. Розничные инвесторы по-прежнему являются главными участниками на рынке акций, их доля за январь - 80%. В отдельные дни этот показатель достигал 86%, отмечает ЦБ, констатируя, что "высокая доля частных инвесторов на российском рынке акций ведет к увеличению общей волатильности торгов".
"Часть решений инвесторы принимают импульсивно, на основе текущей новостной повестки, другие же присоединяются к торговле акциями, в которых наблюдается резкий рост волатильности", - пишет регулятор, отсылая к недавним "американским горкам" в целом ряде акций третьего эшелона фондового рынка.

Размещения акций быстрорастущих высокотехнологичных бизнесов на фондовом рынке будут поддержаны налоговыми льготами - Путин
Привлечение капитала в быстрорастущие высокотехнологичные бизнесы на внутреннем фондовом рынке будет поддержано налоговыми льготами как для компаний, так и для покупателей таких акций, сообщил президент РФ Владимир Путин в своем послании Федеральному собранию РФ.
"Отдельные решения необходимы для привлечения капитала в быстрорастущие высокотехнологичные бизнесы. Для них будет предусмотрена поддержка размещения акций на внутреннем фондовом рынке, включая налоговые льготы как для компаний, так и для покупателей таких акций", - сказал он.

Московская биржа запускает новый ESG-инструмент для инвесторов
1 марта в 14:00 по Москве пройдет совместный вебинар MOEX и RAEX на тему запуска нового ESG-инструмента Московской биржи. Спикеры: Анна Зайцева, Руководитель направления развития индексов акций, Департамент биржевой информации и технологических услуг ПАО Московская Биржа; Алексей Богомолов, Директор по развитию партнерских программ РСХБ Управление Активами; Дмитрий Гришанков, Генеральный директор международной рейтинговой группы RAEX.
Регистрация по ссылке:
https://raex.zoom.us/meeting/register/tZErduChrzwuGtFfdLGRn--GQy4CtWHdKNY5

ЦБ РФ выявил факты манипулирования на рынке облигаций физлицами
Банк России установил факты манипулирования рынком тремя физлицами, являющимися родственниками, в период с 17 ноября 2021 года по 23 мая 2022 года на организованных торгах биржевыми облигациями ГУП "Жилищно-коммунальное хозяйство Республики Саха (Якутия)" и корпоративными облигациями Россельхозбанка, сообщается в пресс-релизе регулятора.
При этом с брокерских счетов Ланчакова Андрея Петровича, Волковой Светланы Владимировны и Балашовой Людмилы Дмитриевны по предварительному соглашению совершались операции с облигациями, которые привели к существенным отклонениям спроса, предложения и объема торгов облигациями.
Проводившим эти операции физлицам регулятор направил предписания о недопущении аналогичных нарушений в дальнейшем. В отношении них приняты меры в рамках административного производства, ограничены операции по их торговым счетам.
Кроме того, Банк России аннулировал квалификационный аттестат специалиста финансового рынка, выданный Ланчакову, сообщает e-disclosure.