#ТДвор
С 19 по 21 июня буду в Спб - буду рад пересечься если вы там тоже будете!
Среди прочего будут (бесплатные) познавательные и прикольные мероприятия ТБанка - Т Двор
Днем мероприятия по бизнесу, инвестициям и образованию, вечером концерты и вечеринки)
Также планирую быть на мероприятии с менеджментом Озона и Тинька (постараюсь узнать что у них и как по бизнесу, если есть вопросы - напишите!)
P.S. обычно в дни ПМЭФ рынок растет, посмотрим что будет на этот раз 👆
P.P.S фото с Т Двора в прошлом году, в этом году не выступаю)
С 19 по 21 июня буду в Спб - буду рад пересечься если вы там тоже будете!
Среди прочего будут (бесплатные) познавательные и прикольные мероприятия ТБанка - Т Двор
Днем мероприятия по бизнесу, инвестициям и образованию, вечером концерты и вечеринки)
Также планирую быть на мероприятии с менеджментом Озона и Тинька (постараюсь узнать что у них и как по бизнесу, если есть вопросы - напишите!)
P.S. обычно в дни ПМЭФ рынок растет, посмотрим что будет на этот раз 👆
P.P.S фото с Т Двора в прошлом году, в этом году не выступаю)
👍20❤4
#HEAD
На неделе вышла новость о претензиях ФАС к Headhunter, доля компании на рынке труда признана доминирующей, проводится проверка
Мнение в блогосфере относительно последствий разделилось - некоторые больше верят в "мягкий сценарий" с поведенческими ограничениям, кто-то в "жесткий сценарий" с оборотным штрафом и поведнеческими ограничениями (разделение прошло как часто бывает по тому кто держит, кто не держит акции компании)
В частности, сторона "за" корректно отмечает что проверки были и ранее и серьезных последствий не имели
Сторона "против" считает, что могут быть штрафы и ограничения на индексацию тарифов
К сожалению, не всегда положительная история обеспечивает положительный успех в будущем
Как сказал Нассим Талеб, это все равно что считать самую большую гору, которую видел - самой высокой в мире
(мы в частности на этом погорели в этом году, опираясь на историческую взаимосвязь нефти/дефицита бюджета и девальвации, хотя и думаем что она восстановится далее)
В частности применение старых закономерностей не учитывает инфлирование "агрессивности гос. органов"
В целом, такого тоже раньше не было чтобы:
- компании национализировались по факту косвенно иностранного владения
- обсуждалась возможность невыплаты по долгам при национализации
- телекомам запрещали индексировать тарифы даже на уровень инфляции
- заводились уголовные дела по факту завышения тарифов с ущербом 10 млн руб.
Справедливости ради, есть и удачные кейсы - где удается договориться и претензии снимаются
Тем временем EBITDA в 1м квартале компании (как мы и ожидали) сократилась г/г, а индекс размещаемых вакансий HH продолжает снижаться (лишний повод понизить ставку для ЦБ 👆)
А в какой исход вы верите? Держите ли акции?
На неделе вышла новость о претензиях ФАС к Headhunter, доля компании на рынке труда признана доминирующей, проводится проверка
Мнение в блогосфере относительно последствий разделилось - некоторые больше верят в "мягкий сценарий" с поведенческими ограничениям, кто-то в "жесткий сценарий" с оборотным штрафом и поведнеческими ограничениями (разделение прошло как часто бывает по тому кто держит, кто не держит акции компании)
В частности, сторона "за" корректно отмечает что проверки были и ранее и серьезных последствий не имели
Сторона "против" считает, что могут быть штрафы и ограничения на индексацию тарифов
К сожалению, не всегда положительная история обеспечивает положительный успех в будущем
Как сказал Нассим Талеб, это все равно что считать самую большую гору, которую видел - самой высокой в мире
(мы в частности на этом погорели в этом году, опираясь на историческую взаимосвязь нефти/дефицита бюджета и девальвации, хотя и думаем что она восстановится далее)
В частности применение старых закономерностей не учитывает инфлирование "агрессивности гос. органов"
В целом, такого тоже раньше не было чтобы:
- компании национализировались по факту косвенно иностранного владения
- обсуждалась возможность невыплаты по долгам при национализации
- телекомам запрещали индексировать тарифы даже на уровень инфляции
- заводились уголовные дела по факту завышения тарифов с ущербом 10 млн руб.
Справедливости ради, есть и удачные кейсы - где удается договориться и претензии снимаются
Тем временем EBITDA в 1м квартале компании (как мы и ожидали) сократилась г/г, а индекс размещаемых вакансий HH продолжает снижаться (лишний повод понизить ставку для ЦБ 👆)
А в какой исход вы верите? Держите ли акции?
👍17❤5
В какой сценарий с ФАС верите?
Anonymous Poll
74%
Все обойдется "легким испугом"
26%
Пойдет по жести - и штраф, и ограничения конкуренции
Завтра в 18.00 проведем еще один усиливающий эфир с Андреем Ваниным @vanininvest (Газпромбанк Инвестиции, также управляет ПИФом)
На этот раз поспрашиваем как такие большие игроки как ГПБИ и Андрей смотрят на рынок, какие источники используют, какие сделки делают, что слышно по компаниям разных отраслей
Ну и также пройдемся по последним новостям - ПМЭФ, переход к циклу снижения ставки и т.п.
Как обычно ответим на любые вопросы 👆
Проведем видимо опять прямо здесь в ТГ, надеемся на этот раз все со связью будет ок)
(если не ок, со след. раза в зуме будем вести)
https://www.tg-me.com/eninv?livestream
AI афиша прилагается
На этот раз поспрашиваем как такие большие игроки как ГПБИ и Андрей смотрят на рынок, какие источники используют, какие сделки делают, что слышно по компаниям разных отраслей
Ну и также пройдемся по последним новостям - ПМЭФ, переход к циклу снижения ставки и т.п.
Как обычно ответим на любые вопросы 👆
Проведем видимо опять прямо здесь в ТГ, надеемся на этот раз все со связью будет ок)
(если не ок, со след. раза в зуме будем вести)
https://www.tg-me.com/eninv?livestream
AI афиша прилагается
👍44❤10
Запись эфира с Андреем Ваниным (@vanininvest) обработали, таймкоды расставили!
YouTube: https://youtu.be/DmqUVmywaiA
ВК: https://vkvideo.ru/video-227621942_456239123
00:00 Начало эфира
03:00 Вступление, представление спикера
04:20 Как действуют инвесторы с крупным капиталом
06:44 Методы поиска информации по компаниям
18:51 1) Общение с инвесторами
22:12 2) Закредитованность компании
29:30 3) Эффективность компании
30:00 OZON
32:31 4) Привлекательность по фин. модели
32:55 Когда совершаются сделки в фонде
34:04 Девелоперы
35:10 Ожидания по ключевой ставке
37:37 Озон фармацевтика
38:20 Финансовый сектор
48:58 Ритейл и производители продуктов
52:45 Металлурги и IT сектор
1:00:40 Валюта
1:07:50 МТС
1:14:40 Европлан и SFI
1:20:40 Какие еврооблигации лучше брать: короткие или дальние
1:24:22 Какую ключевую ставку ждёт Кирилл Кузнецов и напутственное слово от Андрея Ванина
1:26:38 Контакты Андрея Ванина
YouTube: https://youtu.be/DmqUVmywaiA
ВК: https://vkvideo.ru/video-227621942_456239123
00:00 Начало эфира
03:00 Вступление, представление спикера
04:20 Как действуют инвесторы с крупным капиталом
06:44 Методы поиска информации по компаниям
18:51 1) Общение с инвесторами
22:12 2) Закредитованность компании
29:30 3) Эффективность компании
30:00 OZON
32:31 4) Привлекательность по фин. модели
32:55 Когда совершаются сделки в фонде
34:04 Девелоперы
35:10 Ожидания по ключевой ставке
37:37 Озон фармацевтика
38:20 Финансовый сектор
48:58 Ритейл и производители продуктов
52:45 Металлурги и IT сектор
1:00:40 Валюта
1:07:50 МТС
1:14:40 Европлан и SFI
1:20:40 Какие еврооблигации лучше брать: короткие или дальние
1:24:22 Какую ключевую ставку ждёт Кирилл Кузнецов и напутственное слово от Андрея Ванина
1:26:38 Контакты Андрея Ванина
YouTube
Усиливаем Инвестиции с Андреем Ваниным
Усиливающий эфир с Андреем Ваниным @vanininvest (Газпромбанк Инвестиции, также управляет ПИФом)
На этот раз поспрашиваем как такие большие игроки как ГПБИ и Андрей смотрят на рынок, какие источники используют, какие сделки делают, что слышно по компаниям…
На этот раз поспрашиваем как такие большие игроки как ГПБИ и Андрей смотрят на рынок, какие источники используют, какие сделки делают, что слышно по компаниям…
👍35🔥5❤3
#ТДвор
Подробно и оч приятно поговорили с гл. экономистом Т Банка Софьей Донец, они ждут обесценения рубля начиная с июля-августа 👆
Говорит потребление так не просело как просел импорт и разрыв между ними стал максимальным, и старые запасы по-немногу начнут продавать даже и в минус/будут заканчиваться и закупать новые из за рубежа
Июль-август должен быть отрицательный счет текущих операций если так будет и курс будет выравниваться
Прогноз по ставке на конец года 15%, по курсу 98
(По бюдж правилу оказывается только при уралс >68 начинаются закупки)
По банкам будет ужесточение требований капитала ближ время, роста бизнеса особо не будет; при этом взгляд на некоторые все равно позитивный
Сейчас будет несколько кружочков для убедительности, не судите строго!
Подробно и оч приятно поговорили с гл. экономистом Т Банка Софьей Донец, они ждут обесценения рубля начиная с июля-августа 👆
Говорит потребление так не просело как просел импорт и разрыв между ними стал максимальным, и старые запасы по-немногу начнут продавать даже и в минус/будут заканчиваться и закупать новые из за рубежа
Июль-август должен быть отрицательный счет текущих операций если так будет и курс будет выравниваться
Прогноз по ставке на конец года 15%, по курсу 98
(По бюдж правилу оказывается только при уралс >68 начинаются закупки)
По банкам будет ужесточение требований капитала ближ время, роста бизнеса особо не будет; при этом взгляд на некоторые все равно позитивный
Сейчас будет несколько кружочков для убедительности, не судите строго!
👍34❤1🔥1
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
❤18👍13
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
❤14👍12
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
❤24👍13🥰2
#weekly
Рос.портфель на неделе вырос на 0.3% (топ-позиции портфеля чувствовали себя существенно лучше рынка, валюта немного притормозила рост), против индекса Мосбиржи -0.1%
Главным событием недели на рос. рынке был Петербургский международный экономический форум, к началу которого индекс Мосбиржи вырос на 1.5% с начала недели, однако к концу недели вернулся к прежним значениям отчасти на отсутствии явно позитивных новостей с ПМЭФ – инвесторы ожидали расширения льготной ипотеки, сделку Fesco DP World и других крупных контрактов и т.д.
Главные новости с ПМЭФ:
- Президент отметил, что рост цен замедляется лучше ожидаемого, что позволило смягчить денежно-кредитную политику, и поставил задачу массового внедрения цифрового рубля среди граждан, предприятий и банков
- Продолжалось давление на ЦБ из-за высокой ставки, в т.ч. Песков предупредил:
"Если не начать чуть-чуть ускоряться, ранее принятые ЦБ меры могут существенно затормозить экономику"
- Глава ЦБ Эльвира Набиуллина сохраняла жесткую риторику: "По мере снижения инфляции будут умеренные ставки, без снижения инфляции умеренных ставок не будет", также она заявляла, что ожидания по инфляции высокие и нет уверенности в устойчивом снижении (справочно, инфляция в РФ с 10 по 16 июня составила 0.04%, годовая замедлилась до 9.6%)
- Девальвация рубля также неоднократно обсуждалась: глава ВТБ Костин заявил, что курс рубля нужно "отруливать" к 90+ за доллар, глава Сбербанка Греф считает равновесный уровень "свыше 100 рублей"
На выходных продолжается эскалация конфликта Ирана и Израиля:
- США нанесли удары бомбами и крылатыми ракетами по ядерным объектам Ирана
- Позже Иран пригрозил закрыть Ормузский пролив
На фоне этих новостей нефтяные компании на выходных растут на ~3%
На неделе провели эфир с Андреем Ваниным, запись доступна в YouTube и ВК
______
US Рынок на неделе немного снижался на фоне активной геополитеческой эскалации
(US Leaders -1.3% за неделю, Global Commodities -1.1%, Trending Ideas -0.4%, S&P 500 -0.2%)
Рос.портфель на неделе вырос на 0.3% (топ-позиции портфеля чувствовали себя существенно лучше рынка, валюта немного притормозила рост), против индекса Мосбиржи -0.1%
Главным событием недели на рос. рынке был Петербургский международный экономический форум, к началу которого индекс Мосбиржи вырос на 1.5% с начала недели, однако к концу недели вернулся к прежним значениям отчасти на отсутствии явно позитивных новостей с ПМЭФ – инвесторы ожидали расширения льготной ипотеки, сделку Fesco DP World и других крупных контрактов и т.д.
Главные новости с ПМЭФ:
- Президент отметил, что рост цен замедляется лучше ожидаемого, что позволило смягчить денежно-кредитную политику, и поставил задачу массового внедрения цифрового рубля среди граждан, предприятий и банков
- Продолжалось давление на ЦБ из-за высокой ставки, в т.ч. Песков предупредил:
"Если не начать чуть-чуть ускоряться, ранее принятые ЦБ меры могут существенно затормозить экономику"
- Глава ЦБ Эльвира Набиуллина сохраняла жесткую риторику: "По мере снижения инфляции будут умеренные ставки, без снижения инфляции умеренных ставок не будет", также она заявляла, что ожидания по инфляции высокие и нет уверенности в устойчивом снижении (справочно, инфляция в РФ с 10 по 16 июня составила 0.04%, годовая замедлилась до 9.6%)
- Девальвация рубля также неоднократно обсуждалась: глава ВТБ Костин заявил, что курс рубля нужно "отруливать" к 90+ за доллар, глава Сбербанка Греф считает равновесный уровень "свыше 100 рублей"
На выходных продолжается эскалация конфликта Ирана и Израиля:
- США нанесли удары бомбами и крылатыми ракетами по ядерным объектам Ирана
- Позже Иран пригрозил закрыть Ормузский пролив
На фоне этих новостей нефтяные компании на выходных растут на ~3%
На неделе провели эфир с Андреем Ваниным, запись доступна в YouTube и ВК
______
US Рынок на неделе немного снижался на фоне активной геополитеческой эскалации
(US Leaders -1.3% за неделю, Global Commodities -1.1%, Trending Ideas -0.4%, S&P 500 -0.2%)
👍16❤4
Неделю назад проводили вебинар для подписчиков закрытой подписки, где представили обзор МРСК и определили топ-пик - исходя из мультипликаторов, долговой нагрузки, прогнозных дивидендных доходов за 2 года и фин. резов 1го квартала
№1 рекомендация показала за неделю +10.8% при рынке около 0
В целом во многих МРСКшках еще остается высокий потенциал и светят супердивиденды по итогам 2025-2026
а дивидендные бумаги сейчас рынок разгоняет как раз
(в модельный портфель компанию, о которой говорили, не включили из-за ограниченной ликвидности)
(если вдруг, подписаться на платформу и идеи/модельные портфели можно тут)
№1 рекомендация показала за неделю +10.8% при рынке около 0
В целом во многих МРСКшках еще остается высокий потенциал и светят супердивиденды по итогам 2025-2026
а дивидендные бумаги сейчас рынок разгоняет как раз
(в модельный портфель компанию, о которой говорили, не включили из-за ограниченной ликвидности)
(если вдруг, подписаться на платформу и идеи/модельные портфели можно тут)
👍14❤2