🔴 ۱۴۰۳ در سه قاب:
سالی که Happy ending نداشت!

۱) ارزش بازار سرمایه
سال ۱۴۰۳ عجیب شروع شد و عجیب ادامه یافت. سال شوک‌های مکرر سیاسی، تعلیق‌های هیچکاکی، امید و ناامیدی و غلبه ریسک‌های سیستماتیک.

روند دلار و ارزش دلاری بازار سرمایه (جمع بورس، فرابورس و بازارپایه)، در مجموع در طول سال دو‌ مسیر مخالف را طی کرد و در شب عید برخلاف سنت غالب سال‌های قبل، دلار افزایشی و بازار سرمایه بدون اثر افزایشی نوروزی بود.

📱 @fardaname

🔴 ۱۴۰۳ در سه قاب

۲) حداقل دستمزد
حداقل دستمزد سال آینده افزایش ۴۵ درصدی داشت که رقم قابل توجهی بود و به ۱۰،۳۹۰،۹۶۸ تومان رسید. در سال‌های گذشته تنها ۱۴۰۱ با ۵۷ درصد افزایش رکورد بالاتری داشته است.
اما برای درک بهتر، می‌توان سوال را این‌طور پرسید:
با حداقل دستمزد کارگری در طول یک‌سال،‌ چند سکه یا چند دلار با قیمت شب عید می‌توان خرید؟

با پاسخ به این سوال و مشاهده سابقه ۲۰ ساله، روند قدرت خرید روشن‌تر می‌شود.

📱 @fardaname

🔴 ۱۴۰۳ در سه قاب

۳) حباب طلا
حباب طلا، متغیری که تصویری جالب از توزیع ریسک‌های سیاسی در طول سال نشان می‌دهد. در پایان سال با وقوع تهدیدات نظامی جدید،‌ رشد شارپی پیدا کرد. حباب بالای ۱۰ درصدی برای طلای آبشده از جمله اتفاقات نادر است که البته، به همان میزان می‌تواند ناپایدار باشد.

در مجموع تنها در دو هفته پایان سال، دلار حدود ۱۰ درصد گران شد، ۲۰ درصد به حباب سکه افزوده شد و ۵ درصد بازار سرمایه کوچک‌تر شد. این تراکم اتفاقات بد در دو هفته پایانی، شاید عامل خستگی مضاعف مردم در این روزها باشد. یعنی سالی سخت،‌ با پایانی سخت‌تر.
امیدواریم سال‌های بعد به این اندازه سخت نباشد تا همه آنها که در عرصه کسب‌وکار این مملکت زحمت می‌کشند، به آنچه شایستگی آن را دارند برسند.

📱 @fardaname

🎉 چرخش روزها و سالها به امید است که رنگ و روی زندگی پیدا می کند

به امید سالی بهتر از قبل نوروز را تبریک می گوییم

📱 @fardaname

🔴 تعداد سهامداران فعال در آخرین هفته سال

در معاملات آخرین هفته سال که گزارش آن امروز منتشر شد، در بازار اصلاحی همراه با خروج ۹۲۳ میلیاردتومان پول حقیقی، تعداد کدهای فعال سهامداری در سمت خریدار کاهش و در سمت فروشنده افزایش داشت (۹۹،۸۶۴ کد خریدار و ۴۵۵،۷۱۱ کد فروشنده).

سهم حقیقی‌ها از معاملات خرد سهام و حق تقدم نیز کاهش چشمگیری داشت و از ۶۸.۲ درصد هفته قبل به ۶۰.۲ درصد کاهش یافت.

📱 @fardaname

🔴 گزارش صندوق‌های درآمد ثابت!

جدول بالا لیست صندوق‌های درآمد ثابت بازار به همراه مهم‌ترین شاخصهای آنها در اسفند است.

✔️ برای ماه آتی، صندوق "اصیل" با پیش‌بینی سود ۲.۸۰ درصد ماهانه در صدر قرار می‌گیرد و پس از آن به ترتیب صندوق‌های افران،‌ آرامش و کیان هستند.

📊 اطلاعات آماری سودهای پیش‌بینی شده برای اسفند:
میانگین = ۲.۲۰٪ (ماه قبل ۲.۲۶٪)
بیشترین = ۲.۸۰٪ (ماه قبل ۲.۷۴٪)
کمترین = ۱.۶۳٪ (ماه قبل ۱.۹۲٪)
میانه = ۲.۴۰٪ (ماه قبل ۲.۴۰٪)

✔️ در ماه گذشته، بالاترین بازدهی قیمت را صندوق "پایا" حاصل کرد و بعد از آن به ترتیب لبخند، ارمغان و اعتبار قرار گرفتند.
همچنین، در زمینه تغییر ارزش خالص دارایی‌ها (NAV)، صندوق "کارا" و بعد از آن به ترتیب اعتبار، فیروزا و پایا بالاترین عملکرد را به ثبت رساندند.

📍 نکته سرمایه‌گذاری: بر اساس میزان سرمایه‌ای که می‌خواهید وارد درآمدثابت‌ها کنید، ارزش معاملات صندوق‌ها یکی از نکاتی است که باید مورد توجه قرار دهید.


(رفرنس دیتا: Fipiran.com)


📱 @fardaname
#صندوق_درآمدثابت

#طلانامه
🗓 هفته منتهی به ۸ فروردین ۱۴۰۴

شروع سال سرنوشت ساز باز هم با طلا.

۱۴۰۴ بالاخره فرا رسید، سالی که برای ایران بسیار مهم خواهد بود.

همه چیز حول ترامپ می‌چرخد. جنگ تجاری و تعرفه‌ای وی و افزایش نااطمینانی‌ها برای اقتصاد جهان باعث اقبال به طلا بعنوان دارایی امن شده است. ریسک‌های ژئوپولیتیک از رویکرد انتخاب طلا حمایت می‌کند. در سمت منطقه‌ای نیز ایران به نامه ترامپ پاسخ داد و بالاخره رسما باب مذاکره باز شد. همچنین داده‌های PCE نشان از افزایش بیش از انتظار آن دارد. در مورد کاهش نرخ بهره فدرال رزرو نیز آخرین پیش‌بینی‌ها از کاهش 50 تا 75 پوینتی برای ۲۰۲۵ حکایت دارد.

انس در چهارمین هفته رشدی خود توانست به محدوده ۳۰۷۵ دلاری برسد و ۲ درصد بازده هفتگی را رقم بزند. دلار هم ۶ رقمی شد تا حدود ۱۰ هزارتومان از آخرین طلانامه در ۲۴ اسفند افزایش را تجربه کرده باشد.

مظنه هر مثقال طلای ۱۷ عیار به ۳۶.۷۴۶ میلیون تومان رسید و هر گرم طلای ۱۸ عیار ۸.۴۸۳ میلیون تومان قیمت خورد. حباب هر گرم طلای ۱۸ به عدد کم سابقه ۸۵۰ هزارتومانی رسیده است!!

سکه امامی نیز در ۹۹ میلیون تومان متوقف شد. رشد ۱۹ میلیون تومانی از آخرین طلانامه سال ۱۴۰۳! حباب این دارایی به ۲۴.۴۸۱ میلیون تومان رسیده است. گواهی سپرده پیوسته سکه طلا روز پنجشنبه ۷ فروردین ماه در ۹۶.۹۹۹ میلیون تومان بسته شد.

هنوز در سال ۱۴۰۴، در مرکز مبادله حراجی برگزار نشده است. در سال گذشته ۱۶ تن شمش طلا و ۸۳۳ هزار قطعه انواع سکه در این بازار داد و ستد شده که ۳۷۵ هزار ربع، ۱۰۲ هزار نیم و ۳۵۶ هزار قطعه سکه تمام بوده است.


اگر مایل هستین که تیم گندم برای شما در بازار طلا سبدگردانی کند.
اطلاعات زیر را به ایدی @poshtibanifardaname ارسال کنید
1)نام و نام خانوادگی
2)شماره تماس
3)مبلغ سرمایه گذاری
📱 @fardaname

🤡 بازگشت رانت 50 درصدی با فرزین بازی

شروع سال جدید هم زمان شده است با رکوردشکنی و ثبت عددهای جدید برای دلار.

با راه اندازی بازار ارز توافقی بسیاری امیدوار بودند کشف قیمت در آن بازار، براساس عرضه و تقاضا صورت بگیرد

اما تنها چندماه پس از راه اندازی، فرزین بازی مجددا شروع شد و حالا اختلاف دلار در بازار آزاد و بازار ارز رسمی به سقف های یکسال اخیر خودش نزدیک شده است.

هر کس بتواند ارز از بازار توافقی بگیرد، همان لحظه 50 درصد در سود می رود.

📱 @fardaname

🔴 حباب شمش طلا در اوج. 15 درصد حباب برای طلای 24 عیار

بعد از ثبت رکوردهای جدید برای حباب طلای آبشده، حالا شمش طلای 24 عیار که در بورس کالا معامله می شود، رکورد جدیدی در حباب ثبت کرد.

در معاملات امروز شنبه 9 فروردین، حباب شمش طلای 24 عیار در بورس کالا به 15 درصد درصد رسید. به این ترتیب بالاترین حباب ثبت شده برای شمش طلای 24 عیار از زمان راه اندازی معاملات این نوع طلا در بورس کالا به ثبت رسید.

بعد از رکورد شکنی حباب سکه و طلای آبشده، اینبار شمش طلای 24 عیار نیز حباب تاریخی ثبت کرد تا نشان دهد چه عطشی برای خرید طلا در جریان است.

تنها چیزی که می تواند این حبابها را توجیه کند، جنگ است. در صورت فروکش کردن تنش ها، این حباب ها به سرعت تخلیه می شوند.

📱 @fardaname

#تحلیل_بازار

طلا و دیگر هیچ

امروز هم مثل بسیاری از روزهای اخیر، بازار طلا، خصوصا صندوق های طلا هستند که رخ نمایی می کنند. بعد بازگشایی اولیه منفی در اولین روز کاری هفته ی گذشته که بلافاصله در همان روز قیمت صندوق های طلا برگشت، چهارشنبه و امروز بازهم شاهد رشد قیمت قابل توجه طلا و صندوق های طلا هستیم. با تثبیت قیمت دلار در حدود 105 هزار تومان که انگار هیچ مسئولی نگرانی نسبت به آن ندارد، حباب سکه، آبشده و شمش طلای 24 عیار اوج گرفته است و به همین دلیل امروز شاهد خرید سنگین روی صندوق های طلا هستیم. تمام بازارهای مالی و غیرمالی ایران شده است طلا و هیچ دارایی فعلا نمی تواند در مقابلش عرض اندام کند. گارد خریداران کماکان افزایش تنش و جنگ و فعلا با این پیش فرض به خرید طلا ادامه می دهند.

بازار سهام در رکود

امروز بازار سهام به نسبت روز متعادلی را پشت سر گذاشت. البته بیشتر مثبت بازار بر دوش بانکی ها بود و اخبار تسعیر دارایی های ارزی و سودی که از این محل شناسایی می کنند فعلا این نمادها را با لیدری بانک ملت مورد توجه قرار داده است. در نهایت البته 57 درصد از سهم ها منفی بسته شدند که می توان شرایطی متعادل اما کمی منفی را رقم زد. ارزش معاملات بازار سهام امروز بد نبود و به حدود 7 هزار میلیارد تومان رسید. در مجموع بعد از افت قیمت های اسفندماه خصوصا در سهام کوچک و متوسط، می توان گفت فعلا سهامداران حال و روز خوشی ندارند. اما وضعیت تابلو معاملات نشان می دهد اگر کمی این جو تنش بخواهد و این اشتیاق خرید طلا فروکش کند، بازار سهام قفل صف خرید خواهد شد.

نامه بازی

ایران بالاخره به نامه ی ترامپ پاسخ داد تا پس از مدتها نیمچه چرخشی در سیاست های تعامل با آمریکا نشان دهد. بسیاری معتقد هستند اگر ایران قصد پاسخ نه به آمریکا را داشت یا جواب نامه را نمی داد یا به شکلی نمادین آن را به صورت عمومی منتشر می کرد. این نامه بازی های محرمانه این امید را زنده نگه می دارد تا قبل رسیدن به نقطه بی بازگشت، از افزایش تنش ها جلوگیری شود. بسیاری منتظر اولین واکنش رسمی ترامپ به این پاسخ هستند. به نظر می رسد تا آن زمان خریداران طلا به کار خودشان ادامه دهند و کسی تصور نکند که تنش ها قرار است کم بشود. البته بسیاری نیز معتقد هستند هر کاهش تنشی کوتاه مدت است. در مجموع در روزهای آتی مهمترین خبر اقتصادی، سیاسی و اجتماعی بازارهای ایران می تواند همین واکنش ترامپ به پاسخ ایران باشد.

📱@fardaname
.

🔴 تعداد سهامداران فعال در اولین هفته سال

هفته قبل که تنها دو روز معاملاتی داشت، شاهد بازاری مثبت و ورود ۱،۰۱۷ میلیاردتومان پول حقیقی به بخش سهام بودیم که اگر صندوق‌های درآمدثابت را هم به آن اضافه کنیم میزان ورود پول به ۴،۰۸۸ میلیاردتومان رسید. موضوعی که نشان از آمادگی رشد بازار در صورت کاهش ریسک‌های سیاسی دارد. از سوی دیگر، در کنار کاهش ارزش معاملات به واسطه تعطیلات، تعداد کدهای فعال سهامداری در سمت خریدار به ۶۱،۲۳۳ کد و در سمت فروشنده به ۱۲۵،۰۶۶ کد کاهش یافت.

سهم حقیقی‌ها از معاملات خرد سهام و حق تقدم مانند هفته آخر اسفند ۶۰ درصد بوده است.

📱 @fardaname

🔼 صندوق های طلای جهانی هم داغ داغ هستند

در دوماه گذشته، 12 میلیارد دلار سرمایه ی جدید وارد صندوق های طلا در بازارهای جهانی شده است که از سال 2020 بی سابقه بوده است.

با روی کار آمدن ترامپ، تنش های امنیتی و اقتصادی در دنیا افزایش پیدا کرده است و به همین دلیل سرمایه گذاران در بازارهای جهانی به سوی طلا پناه برده اند.

همین باعث شده است 12 میلیارد دلار تنها در دوماه وارد این صندوق ها شود.

در مقام مقایسه کل صندوق های طلای ایران در حال حاضر 2 میلیارد دلار است که البته در دوماه گذشته چیزی حدود 300 میلیون دلار جذب سرمایه ی جدید در آنها تجربه شده.

دنیا درگیر طلاست و ترامپ این درگیری را تشدید کرده است.

📱 @fardaname

🔴 ارزش #دارا_یکم سقف جدید زد

با رشد ارزش بازار بانک های خصوصی شده، خصوصا بانک ملت، NAV دارا یکم به 43 هزار تومان به ازای هر واحد رسید.

این ارزش برای دارایکم رکورد جدید به حساب می آید و این در حالی است که قیمت هر واحد در تابلو معاملات، 34 درصد پایین تر و در 28.600 تومان صف خرید است.

📱 @fardaname

🔴 بررسی صندوق #عیار در ابتدای سال جدید


✔️دیروز مارکت صندوق‌های طلا ۲۰۰ همت را هم درنوردید. همین سه ماه پیش بود که می‌نوشتیم مارکت در آستانه ۱۰۰ همتی شدن قرار دارد. از سوی دیگر،‌ اکنون ۶۶ همت از این بازار ۲۰۵ همتی به #عیار تعلق دارد.

✔️ارزش دارایی‌های #عیار در بازه یک‌ساله فروردین ۱۴۰۳ تا امروز از ۸ همت به ۶۵ همت رسیده است (بیش از ۸ برابر !)

✔️طبق گزارش ماهانه اسفند صندوق #عیار، سکه ۱۶.۶ درصد و شمش ۸۳ درصد دارایی‌های این صندوق را تشکیل می‌دهد. در طول سال ۱۴۰۳ روند افزایش وزن شمش به طور مداوم ادامه داشته است (نمودار بالا سمت چپ).

✔️#عیار ۳۲ درصد از ارزش کل صندوق‌های طلا را در اختیار دارد و به موازات بزرگ شدن مارکت صندوق‌ها،‌ سهم این نماد از کل بازار درحال افزایش است یعنی در جذب سرمایه موفق‌تر از میانگین بازار عمل کرده است. به لحاظ نسبت وزن سکه و شمش، این صندوق کماکان در میانه جدول‌ صندوق‌های بازار قرار دارد.

📱@fardaname

#صندوق_طلا

🧬 اصلاح بازار سکه یا استقبال از یک پارادیم جدید در اقتصاد ایران؟

⚜️امروز رکورد تازه ای در نسبت ارزش بازار سرمایه بر حسب سکه اتفاق افتاد و شاهد سقوط مجموع ارزش بازار سرمایه (بورس + فرابورس) به زیر 100 میلیون سکه بودیم.این در حالی است که متوسط 23 ساله این نسبت 300 میلیون سکه و نقطه اوج در مرداد سال 99 بیش از 800 میلیون سکه بوده است

⚜️به نظر میرسد همانطور که فعالان و سرمایه گذاران بازارهای مالی که در سال 99 تمام تخم مرغ های خود را در سبد سهام سرمایه گذاری میکردند، در حال حاضر نیز تمام تخم مرغ های خود را در سبد طلا میگذارند!چنین تصمیمی در شرایط فعلی که نقدینگی دلاری در نقطه حساس 100 میلیارد دلاری است تصمیم جسورانه ای خواهد بود.در واقع یا به رسم گذشته باید به استقبال تقویت مقطعی ریال برویم که به معنی اصلاح قیمت طلا خواهد بود یا اینکه اقتصاد ایران به استقبال پارادایم جدیدی خواهد رفت که تاکنون تجربه نکرده است.

مدیریت دارایی گندم

@GandomFinance
🌾📊🌾

#تحلیل_بازار

ادامه ی تعطیلات با خوش بینی

بازار سهام امروز مثبت شد و تقریبا 70 درصد نمادها در پایان معاملات مثبت بسته شدند. البته از شروع معاملات، بازار حال و هوای مثبتی داشت و ظاهرا معامله گران باقی مانده در بازار سهام، تصمیم گرفتند با خوش بینی به ادامه تعطیلات بروند و حداقل بخشی از آنها اقدام به خرید سهام کردند. صف خرید صندوق های اهرمی و برخی نمادهای پرتراکنش دیگر مثل دارایکم و حتی سهام کوچک و متوسطی که افت قابل توجهی کردند نیز توانست این خوش بینی را بیشتر کند. اما ترس از اخبار منفی در روزهای تعطیل اجازه نداد ارزش معاملات رشد کند و در مجموع 6 هزار میلیارد تومان سهام و صندوق های سهامی دست به دست شد.

13 به در

در دو سال گذشته، تعطیلات پارت دوم سال جدید توام با اخبار سنگین بوده است. دو سال پیش در هفته ی دوم عید از توافق نامه صلح ایران و عربستان با میانجیگری چین رونمایی شد و در پی آن توافق، سطح تنش در منطقه کاهش چشمگیری پیدا کرد و در پی آن دلار و طلا به اصلاح رفتند و سکه افت قیمت قابل توجهی را تجربه کرد. سال گذشته نیز در این تعطیلات، اسرائیل به کنسولگری ایران در سوریه حمله کرد و در پی آن تنش های نظامی بین ایران و اسرائیل مدام افزایش پیدا کرد و یک دوره ی پرتنش تا آبان 1403 تجربه شد که توام با نوسان های مثبت در دلار و طلا و نوسان های منفی در بازار سهام. حالا امسال بازارها در مجموع با دید منفی به تعطیلات دوم عید می روند چرا که دلار 105 هزار تومان است و انواع طلا در اوج توام با حباب. در طرف دیگر نیز علی رغم مثبت امروز، بازار سهام نسبت به این تعطیلات نگران است. باید دید آیا امسال هم هفته ی دوم فروردین، سرنوشت ساز خواهد بود یا نه.

منفی خفیف صندوق های طلا

بعد از رشد چند روز اخیر در صندوق های طلا، امروز شاهد شناسایی سود و فروش برخی از معامله گران در این نمادها هستیم. البته اختلال در محاسبه ی ان ای وی به دلیل تغییر واحد قیمت سکه ی بورسی نیز کمی فشار فروش ایجاد کرد. اما در مجموع منفی امروز صندوق های طلا به گونه ای نیست که احساس شود دارندگان نگران اخبار مثبت از تعطیلات هستند. در واقع همه انتظار دارند اخبار بد بیاید تا اخبار خوب.

آیا دلار 105 هزار تومانی در سهام دیده می شود؟

دستکاری در بازار ارز توافقی و نرخ سازی توسط بانک مرکزی تحت مدیریت فرزین، باعث شده است سهامداران نسبت به تعدیل نرخ دلار رسمی بدبین شوند. امروز هم در یک حرکت شاهکار این نرخ کمی پایین تر اعلام شد که مثلا فرزین بگوید بازار تحت کنترل است. سهامداران کابوس رانت دلار آزاد نسبت به دلار رسمی را دارند به همین دلیل فعلا کسی به هوای دلار 105 هزار تومانی سهام نمی خرد. البته ممکن است قیمت کالاها به دلیل رشد دلار آزاد تعدیل شود و نشانه های آن در بورس کالا و عملکرد شرکت ها در فرودین و اردیبهشت خودش را نشان خواهد داد. اما چشم بازار به بازار اسباب بازی توافقی ارز فرزین است.
📱@fardaname
.

❓ وام برای خرید طلا

این تصویر تبلیغ یک طرح مشترک یک گروه مالی، یک شرکت بیمه و یک بانک است که وام 200 میلیون تومانی برای خرید صندوق های طلا در نظر گرفته اند.

تبلیغ طرح برای 10 مارس (20 روز پیش) است و حدود 500 هزار بازدید خورده است

البته ظاهرا کمپین قابل توجهی برای این طرح در بانک و بیمه مذکور اجرا شده است.

ما مخالف طرح های چنین نیستیم، بالاخره وام دهنده و وام گیرنده و بیمه شوند از مزایا و معایب این طرح انشالا مطلع است.

اما جالب است اگر همین وام برای مصرف عادی، یا خرید سهام یا هر نوع دارایی دیگر، قطعا با 7 خان مواجه می شود.

بررسی های فردانامه به نتیجه ای در مورد اینکه چقدر تسهیلات توسط این بانک برای خرید صندوق های طلا پرداخت شده است، نرسید.

📱 @fardaname

🧬شاخص کامادیتی بورس تهران
مارس 2025

⚜️#شاخص_کامادیتی بورس تهران در ماه مارس 2025 افزایش 1.1 درصدی نسبت به ماه فوریه 2025 را تجربه نمود ‌که عمدتا به دلیل افزایش قیمت جهانی مس،فولاد و طلا بوده است.

⚜️مبدا زمانی شاخص کامادیتی بورس تهران، ابتدای سال 2011 و بر مبنای 100 واحد بوده و تغییرات آن ، بیانگر تغییرات کامادیتی های بورس تهران به تناسب وزن و اثر آنها در شرکتها است.

مدیریت دارایی گندم

@GandomFinance
🌾📊🌾