#تحلیل_بازار

چرخشی ولی مثبت

بورس قصد ندارد به رکود برود و عملا معامله گران روزانه دنبال بهانه ای برای خرید هستند. آنها یک روز بانکی می فروشند و بلافاصله با بهانه ی تودلی، خودرویی می خرن، دو روز بعد با شایعه خودرویی می فروشند و بعد از آن سراغ پالایشی می روند به بهانه گازوئیل. سهم هایی هم که گزارش عملکرد خوب یا خبر تغییر نرخ یا افزایش درآمد و غیره منتشر می کنند، عموما قفل صف خرید می شوند. این بورس فعلا چشم اندازش مثبت است. اما همین مسیر نوسانی و به همین شکل چرخشی ادامه پیدا خواهد کرد. امروز 67 درصد از نمادها در محدوده مثبت بسته شدند. ارزش معاملات خرد حدود 14 همت بود. بورس کماکان زنده و رونقی است

خیز اصلاح انرژی

حامل های انرژی از سال 82 که سیاست تثبیت نرخ ها اجرا شده است، پاشنه ی آشیل اقتصاد ایران است. سیاستی که قرار بود رفاه عمومی از طریق یارانه ای انرژی ایجاد کند، اما نه تنها این رفاه ایجاد نشد، رفته رفته انرژی باقی نمانده است تا به مردم تحویل داده شود. حالا قرار است سهمیه بندی گازوئیل و احتمالا بعد از ان بنزین نیز عوض بشود. سیاست گذاری جدید اینگونه است که بخشی از مصرف به شکل سهمیه ای و با نرخ پایین در نظر گرفته می شود اما اگر مصرف کسی بالا باشد، مجبور است با نرخ آزاد پرداخت کند. در مورد برق این اتفاق تقریبا افتاده است اما در مورد بنزین و گازوئیل هنوز اجرایی نشده است. به نظر می رسد اگر توافق هسته ای شکل بگیرد و سیاست گذار خیالش از انتظارات تورمی راحت شود، سهمیه بندی گازوئیل و بنزین عوض خواهد شد و اجرایی می شود.

طلا تحت فشار

انس در بازارهای جهانی هفته ی بدی را پشت سر گذاشت و بیش از 4 درصد افت کرد. از طرف دیگر اخبار به نسبت مثبت در مورد چشم انداز بین المللی ایران باعث شد دلار کاهش فرسایشی تا 81 هزار تومان داشته باشد. طلا و مخصوصا صندوق های طلا تحت فشار این دو اتفاق در مسیر نزول قرار گرفتند. اگر انس روند نزولی اش را ادامه دهد، بعید نیست صندوق های طلا مجددا کف اخیر خودشان را تجربه کنند. تجربه ی مجدد کف اخیر یعنی افتی در حدود 6 تا 7 درصد.

@fardaname
.

#تحلیل_بازار

گرفتن فشار فروش به امید اخبار مثبت

بازار امروز را با صف فروش و منفی شروع کرد اما صف های فروش بسیاری از نمادها جمع آوری شدند و می توان گفت بخش عمده ای از فشار فروش بازار گرفته شد تا با امیدواری به انتشار اخبار مثبت در آخر هفته، به استقبال هفته ی آتی برویم. در پایان معاملات 73 درصد از نمادها در محدوه ی منفی بسته شدند اما نکته ی امیدوار کننده ی بورس امروز این بود که در قیمت آخرین معامله نسبت به قیمت پایانی (میانگین قیمت روز) 428 نماد بالاتر بود و در واقع در انتهای بازار، بسیاری از نمادها وضعیت بهتری از شروع و میانه ی بازار داشتند. اخبار مثبت در مورد مذاکرات می تواند تعادل و حتی شرایط مثبت را به بورس برگرداند.

دلار آرام گرفت

عکس العمل دلار به جو منفی به معاملات صرفا یک روز بود و همانگونه که اخیرا بارها گفته ایم، دلار معاملات منطقی تری از طلا و سهام دارد هم در مقابل اخبار منفی و هم در مقابل اخبار مثبت. روزهایی که همه خوش بین می شوند خیلی زود توافق حاصل شود، دلار عکس العمل منطقی دارد و افت منطقی می کند و برعکس در روزهایی که جو منفی می شود نیز رشد آن باز منطقی است. معامله گران دلار، آرام ترین معامله گران این روزها هستند.

برق بهتر است یا نرخ بالا

صنعت سیمان به عنوان بهترین صنعت یکسال گذشته، اخیرا به دلیل قطعی برق و کاهش تولید و عرضه، نرخ های فروش بسیار بالا و چند برابر نسبت به سال گذشته را در حال تجربه کردن است. البته دیروز خبری منتشر شد که برق این شرکت ها وصل می شود و تولید بهتر می شود. به نظر ما وصل شدن برق و تولید بیشتر، منفعت بیشتری برای صنعت سیمان دارد تا نرخ های بالا. چون این نرخ های بالا مشخص ناشی از نایابی سیمان است. وقتی تولید سیمان شدید افت کند، کارخانه ها مقدار سیمان قابل توجهی ندارند که از این نرخ های بالا بهره ببرند. لذا خبر تداوم تولید حتی با وجود کاهش نرخ ها، خبر بهتری برای صنعت سیمان است تا قطعی برق و نرخ های نجومی.

@fardaname
.

#تحلیل_بازار

خسته از نوسان

بورس دیگر مثل قبل با اظهارنظرهای بعد از مذاکرات و نوید ادامه ی آن، توام با تقاضای سنگین نمی شود. بالاخره مدتی است این جلسات در حال برگزاری است و بورسی ها هم با توجه به اظهارنظرهای اخیر چندان خوش بین به سرانجام نیست. امروز بازار سهام مثبت شروع کرد، ضعیف و منفی شد و البته در نهایت با بسته شدن 59 درصد از نمادها در محدوده ی مثبت، مثبت بسته شد. ارزش معاملات نسبت به روزهای اخیر پایین بود و 12.5 همت سهام و صندوق های سهم مورد معامله قرار گرفت. در اواخر بازار تقاضا روی برخی نمادهای پرتراکنش افزایش پیدا کرد اما به گونه ای نبود که کلیت بازار را مثبت کند.

سیمانی ها در صدر

سیمانی ها کماکان صنعت مورد توجه بورس ایران هستند و امروز نیز بیشترین رشد را در بین صنایع بورسی تجربه کردند و اکثر نمادهای این گروه صف خرید بود. افزایش نرخ های اخیر به دلیل قطعی برق و کاهش عرضه ی سیمان در بورس کالا، امیدواری ایجاد کرده تا این شرکت ها رشد سودآوری خوبی داشته باشند و قیمت های فعلی از نظر بسیاری جذاب ارزیابی می شود. صحبت هایی مطرح است که این هفته حجم عرضه ی سیمان با توجه به وصل شدن برق افزایش پیدا می کند. بخشی از این خبر وصل شدن برق و غیره برای مدیریت افکار است تا جلوی رقابت ها گرفته شود، وگرنه اگر سیمانی ها بتوانند حتما عرضه انجام می گیرد. البته قیمت های فعلی سیمان برای برخی شرکت ها نیز تند است و نباید آنها را به عنوان قیمت میانگین سال برای محاسبه ی سود در نظر گرفت.

خرید دارویی رشدی

امروز صنعت دارو ساختار دوگانه ای داشت. نصف سهم های صنعت که در زمستان و ماه های اخیر عملکرد خوبی داشتند، مثبت و صف خرید بودند، اما نمادهایی که رشد بالای درامد و سود اخیر را نداشتند، در محدوده ی منفی و حتی صف فروش معامله می شدند. صنعت دارو به جهت عدم پرداخت مطالبات از سوی دولت دچار بحران نقدینگی شده است و این افزایش نرخ های اخیر در داروهای مایع کمک کرده سود و حتی بعضا جریان نقد بهبود پیدا کند. در روزهای آینده کماکان سهام رشدی گروه با شرایط فاصله از مارکت های تعادلی مورد توجه خواهند بود و به رشد ادامه می دهند.

@fardaname
.