📣 Дайджест General Invest

Первый выпуск ежемесячного дайджеста посвящен свежим взглядам на рынок от инвестиционной команды Управляющих и новым предложениям партнеров из сферы lifestyle.

Полный текст выпуска доступен по ссылке

General Invest Weekly

Индекс S&P 500 завершил четвертую неделю подряд убытками (-0,7%). За сентябрь снижение составило почти 5%, что стало худшим результатом с декабря 2022 г. Индекс Dow Jones снизился на 1,3%, в то время как Nasdaq Composite вырос на незначительные 0,1%. Сообщение Федрезерва о том, что повышение процентных ставок может продолжиться или по крайней мере, ставки не начнут снижаться в ближайшее время, наконец, достигло своей аудитории.

Наметившийся было отскок на рынке гособлигаций США оказался кратковременным, ставки по длинным US Treasuries держатся около максимальных уровней за 16 лет. Это негативно, как для рынка акций, так и для товарных рынков.

Данные макростатистики, как и редкая пока отчетность американских корпораций, оказалась недостаточно однозначной, чтобы убедить инвесторов в перспективах более мягкой монетарной политики. Дефлятор потребительских расходов за август оказался вдвое выше июльского уровня (0,4% м/м против 0,2% м/м), однако базовый показатель (без учета трат на еду и энергию) показал замедление с 0,2% м/м до 0,14% м/м. Более позитивным моментом стала динамика инфляционных ожиданий: финальный расчет Мичиганского университета за сентябрь отразил их снижение, несмотря на рост стоимости нефтепродуктов.


➡ Полный текст обзора и графики по ссылке

ℹ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Дисклеймер

💼 ЦБ зарегистрировал акции МКАО "Хедхантер" - HeadHunter (HHRU RX)

——————————————————
Банк России сообщил, что 2 октября было принято решение о государственной регистрации выпуска обыкновенных акций международной компании акционерного общества «Хэдхантер» (Калининградская область). Выпуску ценных бумаг присвоен регистрационный номер 1-01-16755-A. Решение о государственной регистрации выпуска ценных бумаг международной компании вступает в силу с даты государственной регистрации международной компании.
——————————————————

Отметим, что сама компания HeadHunter (HHRU RX) не публиковала никаких конкретных новостей о редомициляции, и регистрация акций МКАО «Хэдхантер» еще не обязательно означает, что редомициляция произойдет, но, безусловно, данный шаг можно рассматривать, как подготовку к возможной редомициляции.

➡ Полный текст обзора и графики по ссылке

ℹ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Дисклеймер

🏦 Подписан указ для стабилизации валютного курса об обязательной продаже выручки экспортерами

——————————————————
11 октября после 22 часов вечера стало известно, что Путин подписал указ «для стабилизации валютного курса», согласно которому в России устанавливается обязательная продажа валютной выручки экспортеров.
——————————————————

Мы уже говорили о том, что подобные меры могут быть введены для снижения давления на рубль в преддверии мартовских электоральных событий. Не случайно, видимо, эти меры вводятся на срок 6 месяцев.

Теперь вопрос - насколько такие меры окажутся эффективными. Грубо говоря, кто окажется прав ЦБ или Минфин.

➡ Полный текст обзора и графики по ссылке

ℹ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Дисклеймер

​​⚠ General Invest предупреждает о мошенниках!

——————————————————
Уважаемые клиенты! General Invest предупреждает о попытках совершения мошеннических действий в мессенджерах с использованием персональной информации руководителей компании.
——————————————————

В частности, зафиксированы попытки финансовых мошенников связаться с клиентами в Telegram от имени генерального директора General Invest Александра Хенкина. Для убедительности мошенники используют подлинную фотографию и ФИО руководителя компании.

Просим вас оставаться бдительными. Никто из руководства компании, включая генерального директора, никогда не направлял и не направит вам информацию, цель которой – узнать ваши персональные данные или склонить к какому-либо инвестиционному действию. Для всех коммуникаций с клиентами мы используем только официальные каналы связи – электронную почту, сайт и Telegram-канал (https://www.tg-me.com/generalinvest). Дополнительно всю необходимую информацию вы также можете узнать у своего персонального менеджера.

General Invest высоко ценит конфиденциальность и безопасность в общении с клиентами. При получении подозрительных сообщений обращайтесь, пожалуйста, на электронную почту [email protected] или по телефону 8 (495) 727-00-77.

Просим вас не поддаваться на уловки мошенников.
C уважением, Команда General Invest

🇷🇺 На что стоит обратить внимание на отечественном рынке облигаций

——————————————————
Отечественный долговой рынок сейчас проходит через непростой этап из-за начала цикла ужесточения денежно-кредитной политики ЦБ РФ. Причиной тому стали повышенные инфляционные риски.
——————————————————

В данных обстоятельствах мы придерживаемся консервативной позиции на облигационном рынке, обращая внимания на флоатеры, инструменты денежного рынка и облигации с короткой дюрацией и высокой ликвидностью.

➡ Полный текст обзора и графики по ссылке

ℹ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Дисклеймер

🎬 General Invest на РБК-ТВ

Михаил Смирнов, портфельный управляющий по глобальным акциям General Invest, выразил свое мнение по поводу акций Tesla, объяснил, почему акции компании снизились после отчета и предположил, чего ожидать от акций Tesla в будущем. Также были затронуты темы монетарной политики ФРС и отчетности американских авиалиний.

🎦 Смотрите видео по ссылке

General Invest Weekly

На Уолл-стрит завершилась еще одна волатильная неделя, проходившая на фоне обострения палестино-израильского конфликта на Ближнем Востоке и перспектив начала наземной операции в Газе. Инвесторы воодушевились высказываниями представителя ФРС США Патрика Харкера, президента Федерального резервного банка Филадельфии, который заявил, что не ожидает дальнейшего повышения процентных ставок. Начавшие поступать корпоративные данные за 3 кв. 2023 н. демонстрировали рост - отчеты JPMorgan, Citigroup и Wells Fargo, в целом, оказались позитивными. За неделю индекс Dow Jones прибавил 0,8%, индекс S&P 500 повысился на 0,5%, а, ориентированный на технологии, Nasdaq упал на 0,2%.

Между тем, розничная инфляция в сентябре снова замедлилась по сравнению с предыдущим месяцем, но оказалась более высокой, чем ожидалось. Стоимость аренды выросла, и это составило более половины роста. Рост индекса потребительских цен замедлился до 0,4% в месячном исчислении по сравнению с увеличением на 0,6% в августе. Базовый индекс потребительских цен, который не включает продукты питания и энергию, остался стабильным на уровне увеличения на 0,3% в месячном исчислении. Отметим, что рост индекса цен производителей также замедлился, но все же оказался сильнее ожиданий.

На этой неделе инвесторы будут следить за событиями на Ближнем Востоке, чтобы понять какой характер приобретает конфликт и может ли он повлиять на нефтяные поставки. На повестке дня также публикация отчета по розничным продажам в США за сентябрь, которые, как ожидается, покажут небольшой рост по сравнению с августом, а также отчеты по промышленному производству и жилищному сектору. 19 октября запланировано выступление главы Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла накануне «периода молчания» перед очередным заседанием ФРС.

Сезон отчетности за третий квартал также набирает обороты. На следующей неделе отчитаются такие компании, как Tesla, Procter & Gamble, Johnson & Johnson, AT&T, Netflix, Bank of America, Taiwan Semiconductor и другие.

➡ Полный текст обзора и графики по ссылке

ℹ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Дисклеймер

​​General Invest расширяет продуктовую линейку

С 23 октября компания General Invest расширяет продуктовую линейку и открывает клиентам с тарифным планом «Брокеридж» доступ к новому режиму биржевых торгов на ММВБ «ОТС с ЦК: Акции».

Становятся доступны сделки с акциями российских компаний, как имеющих листинг на МосБирже (РЦБ, Квази ИЦБ, ДР), так и без листинга на МосБирже.

Объемы сделок на бирже в этом режиме в сентябре 2023 достигли 28.1 млрд руб. (это больше, чем в августе 2023 года в 8 раз), что показывает растущий интерес (спрос) у инвесторов.
С актуальным списком доступных в данном режиме акций можно ознакомиться на сайте биржи - Московская Биржа | Рынки (moex.com) (раздел «Список акций в режиме OTC»).

​​📣 General Invest предлагает участие в IPO Henderson на ММВБ

С 25 октября по 1 ноября 2023 года у Вас будет возможность подать заявку на участие в первичном размещении акций компании Henderson. Крупнейшая российская сеть салонов мужской одежды на сегодняшний день состоит из 159 магазинов, расположенных в 64 городах России.

✅ Наш обзор данного IPO доступен по ссылке

Также Вам доступны следующие официальные материалы о Henderson:

📄 Пресс-релиз эмитента
📄 Презентация компании для инвесторов доступна на сайте компании
📄 Регламент по размещению на МосБирже

——————————————————
Для получения дополнительной информации, в том числе о способах подачи заявок, просим, пожалуйста, обращаться к Вашему инвестиционному консультанту.
——————————————————


ℹ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Дисклеймер

​​В Санкт-Петербурге прошел бизнес-ужин с топ-менеджерами General Invest

12 октября в Северной Столице состоялся клиентский бизнес-вечер в легендарном ресторане «Метрополь» в двух шагах от Невского проспекта. Основной темой вечера стала «Стратегия и тактика управления капиталом в новой реальности».

Видео доступно по ссылке

📊 ЦБ РФ повысил ключевую ставку сразу на 200 бп до 15%

——————————————————
Совет директоров Банка России на заседании 27 октября 2023 года принял решение повысить ключевую ставку сразу на 200 б.п. до 15% годовых.
——————————————————

Согласно обновленному прогнозу, по итогам 2023 г. годовая инфляция сложится в диапазоне 7,0–7,5%. С учетом проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция снизится до 4,0–4,5% в 2024 г. и будет находиться вблизи 4% в дальнейшем.

Доклад о денежно-кредитной политике ЦБ опубликует 7 ноября.
Следующее заседание совета директоров Банка России, на котором будут рассмотрены вопросы денежно-кредитной политики, запланировано на 15 декабря 2023 года.

➡ Подробный обзор с графиками по ссылке

ℹ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Дисклеймер

​​​​📣 Завтра завершающий день подачи заявок на участие в размещении IPO Henderson.

По нашей информации спрос высокий, переподписка существенная (объем заявок вдвое выше объема размещения), основной объем заявок ближе к верхней границе диапазона.

✅ Наш обзор IPO доступен по ссылке

ℹ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Дисклеймер

📈 HeadHunter (HHRU RX) выкупает бумаги у нерезидентов

——————————————————
Сегодня стало известно, что HeadHunter выкупает бумаги у нерезидентов. По сообщению Интерфакс, компания объявила «байбэк» акций, которые хранятся не в российских депозитариях, по цене 910,5 руб. (819,45 руб. с учетом налога 10%), что составляет около 25% от текущей цены акций на локальном рынке.
——————————————————

Для осуществления выкупа объем заявок должен превысить 20% от общего количества выпущенный ценных бумаг, а всего в таком случае может быть выкуплено до 28,9% капитала.

В дальнейшем HeadHunter намерен провести редомициляцию в Россию. Выкуп у нерезидентов с большим дисконтом и будущая редомициляция – позитивные моменты для акций HeadHunter.

➡ Подробный обзор по ссылке

ℹ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Дисклеймер

Уважаемые клиенты!

Просим вас обратить внимание, что ПАО СПБ Биржа со 2 ноября 2023 года внесена в санкционный список США. Мы следим за ситуацией и своевременно проинформируем вас о возможных ограничениях, связанных с влиянием санкций на работу биржи.

Команда General Invest

​​📰 Эксперты General Invest комментируют ключевые темы последних дней

——————————————————
Факторы, которые определят курс рубля в ноябре, бенефициары повышения ставки Банка России, события, на которые стоит обратить внимание, перспективы российских угольных компаний и оживление на отечественном рынке IPO — эксперты General Invest прокомментировали для ведущих СМИ самые «горячие» новости.
——————————————————

➡ Угольный «ренессанс» — в чем причина возрождения интереса к угольным компаниям и стоит ли инвестировать в бумаги эмитентов этого сектора

➡ Как рынок отреагирует на рост ключевой ставки до 15%, и за какими событиями следить инвестору на этой неделе

➡ Кто выступит лучше рынка на фоне повышения ключевой ставки Банка России

➡ Курс доллара в ноябре — к чему готовиться. Факторы, влияющие на российскую валюту

➡ Эмитентов ждут на рынке — новый бум IPO в России

🎬 General Invest на РБК-ТВ

Димитрий Резепов, портфельный управляющий, заместитель директора по инвестициям General Invest, прокомментировал финансовые результаты Apple Inc. за отчетный квартал, а также назвал основные драйверы бизнеса компании и факторы, которые привели к снижению выручки компании.

🎦 Смотрите видео по ссылке.

🛢 Достигнут ли котировки Brent $100 за баррель к концу года?

Котировки нефти марки Brent, обновив максимумы, вновь ушли ниже $90 за баррель. Что мешает нефти покорить отметку $100 за баррель и есть ли драйверы роста у нефтяного рынка —прокомментировал заместитель директора по инвестициям General Invest Михаил Смирнов.

🎬 General Invest на РБК-ТВ

Михаил Смирнов, заместитель директора по инвестициям и управлению General Invest, рассказал о макрорынках Европы, в частности, о рецессии в Германии. Эксперт рассмотрел возможные сценарии развития событий, а также объяснил, какими могут быть последствия для других стран.

🎦 Смотрите видео по ссылке.

​​🏦 Центробанк вполне может «остудить» потребителя»

По нашим ожиданиям, курс в ноябре может находиться в диапазоне 88—92 рубля за доллар США. В поддержку рубля может сыграть ряд факторов: во-первых, это более жесткая монетарная политика регулятора, который на прошедшем заседании увеличил ставку сразу на 200 б.п. до 15%. Такими действиями ЦБ РФ вполне может «остудить» потребителя: снизится как кредитная активность, так и спрос населения на импортные товары. Более того, по таким высоким ставкам привлекательность рублевых депозитов для россиян может возрастать. Во-вторых, поддержкой для рубля станет и указ президента об обязательной продаже валютной выручки экспортерами. В-третьих, если говорить про внешнеполитический аспект, можно отметить, что забирать капитал из России также становится все сложнее: озвучиваются новые ограничения для счетов россиян в ближнем зарубежье
— прокомментировал директор по инвестициям General Invest Алексей Губин.