🥂 В Новосибирске прошел бизнес-ланч с топ-менеджментом General Invest

——————————————————
15 июня General Invest собрала крупных инвесторов Новосибирска на закрытой встрече в бутике Skopin, входящем в ТОП-100 гастрономических площадок России.
——————————————————

На летний бизнес-ланч «Стратегия и тактика управления капиталом в новой реальности» прилетела команда первых лиц компании, включая генерального директора Александра Хенкина и управляющих из головного офиса компании в Москве. Модератором встречи выступила заместитель генерального директора по стратегическому развитию компании Анна Иванова.

Александр Хенкин открыл встречу, отметив, что бизнес в Новосибирске компания ведет с 2020 года, и представил Ирину Шестопалову, директора по работе с клиентами в Новосибирске (она присоединилась к команде в 2023 году). Александр Хенкин подчеркнул, что в ближайшие несколько лет планирует сосредоточить бизнес компании на формате Multi Family Office.

Встреча традиционно прошла в формате активного диалога между спикерами и инвесторами. Основной темой стали специальные предложения компании в условиях текущих ограничений на фондовом рынке. Алексей Губин, директор по инвестициям General Invest и Михаил Смирнов, портфельный управляющий по глобальным акциям компании, раскрыли макроэкономические аспекты в мире, сделав упор на российском рынке и теме замещенных облигаций – в моменте максимально прибыльной.

Фотографии с мероприятия доступны по ссылке

📊 После бурных выходных фондовый рынок и рубль пока отделались относительно легким испугом

——————————————————
После бурных выходных российский фондовый рынок открылся в позитивном ключе, компенсируя падение на вечерней сессии в пятницу, но на 12:00 часов дня понедельника индекс Мосбиржи все же опять снижается, теряя 1,4%
——————————————————

Прошлую неделю индекс завершил ярко выраженным снижением, но основное падение пришлось на вечернюю сессию, которая по объемам торгов почти сравнялась с дневной на фоне начала военного мятежа Пригожина и его ЧВК.

Подробный обзор и графики по ссылке

ℹ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Дисклеймер

​​🥂 General Invest собрала в Екатеринбурге главных инвесторов Урала

27 июня General Invest провела клиентский бизнес-вечер в итальянском ресторане Gavi в Екатеринбурге. Основной темой вечера стала «Стратегия и тактика управления капиталом в новой реальности».

Специально на встречу с инвесторами прилетела команда топ-менеджеров из Москвы, во главе с генеральным директором General Invest Александром Хенкиным. Александр поблагодарил гостей за участие и отметил ключевую роль Екатеринбурга в бизнесе General Invest. Он подчеркнул, что Екатеринбург – стратегический регион для развития компании в 2023 году, благодаря богатой экспертизе по рынку региональной команды во главе с Владимиром Бобряшовым.

Модераторами инвестиционной встречи выступили заместитель генерального директора по стратегическому развитию компании General Invest Анна Иванова и региональный директор в Екатеринбурге Владимир Бобряшов.

Команда управляющих из головного офиса компании General Invest в Москве на бизнес-вечере показала гостям сместившиеся акценты в некоторых отраслях российской экономики. Михаил Смирнов, портфельный управляющий по глобальным акциям компании, рассказал о мировой макроэкономике, отметив рецессию – ее причины и следствия. Основной упор выступления был сделан на российском рынке. Алексей Губин, директор по инвестициям General Invest, поделился с инвесторами актуальными идеями по облигациям. А Димитрий Резепов, старший аналитик, раскрыл тему азиатских рынков.

Следующая инвестиционная встреча с командой управляющих General Invest из Москвы запланирована в Екатеринбурге на октябрь.

Фотографии с мероприятия доступны по ссылке

📉 Рубль на новых минимумах под влиянием геополитических страхов

——————————————————
Сегодня рубль продолжил стремительное ослабление к доллару и евро, установив новые годовые минимумы около 94 руб. по доллару США, около 102 руб. по евро и около 13 руб. по юаню.
——————————————————

Какой-либо единой причины столь стремительного движения нет. На курс влияет совокупность факторов, не последними из которых является эмоциональный фактор.

Подробный обзор и графики по ссылке

ℹ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Дисклеймер

General Invest собрала на бизнес-вечере в Gavi главных инвесторов Урала

https://www.dk.ru/news/237186535

📊 Сбербанк опубликовал сильные результаты за июнь и 1 пол. 2023 г. по РСБУ

——————————————————
Сбербанк сегодня опубликовал сильные результаты за июнь и 1 пол. 2023 г. по РСБУ. Сегодня акции снижаются на 0,4%, но вчера они выросли на 2,3%.
——————————————————

Позитивно оцениваем результаты Сбера по РСБУ. Банк демонстрирует сохранение высоких темпов роста бизнеса и хорошую рентабельность. Отметим при этом, что прибыль в июне была во многом обусловлена сделкой по продаже австрийской дочки, хотя это не умаляет сильных результатов банка.

Подробный обзор и графики по ссылке

ℹ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Дисклеймер

🛳 Взгляд на акции Совкомфлота остается позитивным

——————————————————
Акции Совкомфлота продемонстрировали ралли после публикации сильных результатов за 1 кв. 2023 г. на базе высоких ставок фрахта, а также улучшению конъюнктуры рынка для компании в связи с уходом зарубежных конкурентов и необходимостью переориентации экспортных поставок в другие регионы.
——————————————————

С момента момента публикации предыдущего поста, в апреле текущего года, цена выросла на 58%.

Подробный обзор компании и графики по ссылке

ℹ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Дисклеймер

📊 Макро: инфляция в США, ожидания по ставкам, иена и юань

——————————————————
В данном посте Вы сможете изучить наш обзор вчерашнего релиза инфляции в США, наши мысли по ставкам, японской иене и китайскому юаню
——————————————————

Вчера вышел CPI Index (индекс цен потребителей) за июнь. Широкая инфляция в США замедлилась больше чем ожидалась: до 3,0% год к году против 4,0% месяцем ранее. Месяц к месяцу инфляция составила 0,2%.

Подробный обзор и графики по ссылке

ℹ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Дисклеймер

📊 Совкомфлот опубликовал сильные результаты за 1 пол. 2023 г.

——————————————————
Совкомфлот опубликовал результаты за 2 кв 2023 г. и 1 пол. 2023 г.. Акции снижаются сегодня на 1,6%.
——————————————————

Несмотря на снижение показателей по отношению к 1 кв. 2023 г., по результатам полугодия компания продемонстрировала исключительно позитивную динамику финансовых показателей, что было обусловлено как сохранением положительной конъюнктуры танкерного рынка, так и устойчивой работой портфеля долгосрочных контрактов.

Подробный обзор и графики по ссылке

ℹ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Дисклеймер

📊 Татнефть (TATN RX) опубликовала результаты за 1 пол. 23 по МСФО

——————————————————
Результаты Татнефти за 1 пол. 2023 г. оцениваем нейтрально.
——————————————————

Снижение показателей по отношению к прошлому году было ожидаемо, учитывая западные санкции на экспорт российской нефти и нефтепродуктов. Кроме того, компания уже отчиталась по РСБУ, поэтому текущие показатели не стали большим сюрпризом. В то же время показатели по МСФО оказались лучше консенсус-прогноза, что отчасти объясняется снижением курса рубля, а также, вероятно, мерами по стабилизации поставок после введения санкций.

Подробный обзор по ссылке

ℹ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Дисклеймер

📊 Лукойл (LKOH RX) опубликовал сильные результаты за 1 пол. 2023 г.

——————————————————
Лукойл (LKOH RX) опубликовал сокращенные финансовые результаты по МСФО за I полугодие 2023 г. Отметим, что публикация отчетности компанией происходит впервые после публикации отчетности за 2021 г. Акции Лукойла вчера подросли на 0,8%..
——————————————————

Прежде всего, приветствуем первую публикацию результатов компании с начала 2022 г. Результаты Лукойла за 1 пол. 2023 г. можно оценить как позитивные. Компания превысила консенсус-прогнозы по EBITDA и прибыли, несмотря на то, что в сравнении с 1 пол. 2022 г. результаты были, вероятно, ниже.

Подробный обзор по ссылке

ℹ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Дисклеймер

📊 Северсталь (CHMF RX) опубликовала результаты за 1 пол. 2023 г.

——————————————————
Северсталь первой из металлургов опубликовала финансовые результаты после долгосрочной паузы. Оцениваем результаты умеренно-положительно.
——————————————————

Снижение выручки и прибыли было ожидаемо в свете снижения цен на сталь и санкций, заставивших компании отрасли переориентировать поставки на альтернативные рынки. В то же время компания сумела сохранить рентабельность EBITDA на докризисных уровнях и, судя по всему, справилась с переориентацией продаж.

Подробный обзор по ссылке

ℹ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Дисклеймер

📊 TCS Group (TCSG RX) опубликовала умеренно-положительные результаты за 2 кв. и 1 пол. 2023 г. по МСФО

——————————————————
TCS Group (TCSG RX), головная компания банка Тинькофф, опубликовала на прошлой неделе финансовую отчетность по МСФО за 2-й квартал и 1 пол. 2023 г. По итогам недели акции TCSG RX выросли на 3,7%.
——————————————————

Компания показала высокую прибыль и возврат к высоким уровням рентабельности на фоне скоростного роста кредитного портфеля (+34% г/г) и снижения стоимости риска (на 1,9 п.п. до 5,7%). Кроме того, поддержку прибыли оказало ожидаемое снижение расходов на создание резервов (на 10% г/г) – тенденция, которая, вероятно, сохранится в ближайшее время.

Подробный обзор по ссылке

ℹ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Дисклеймер

​​🎬 Компания General Invest приглашает Вас принять участие в вебинаре

Стратегии доверительного управления:
ЗАМЕЩЕННЫЕ ОБЛИГАЦИИ*

На российском рынке появился уникальный инструмент – замещенные валютные облигации крупнейших компаний России.

Доходность по этим бумагам кратно превышает ставки по депозитам в USD и EUR.

Какие особенности имеют такие облигации, и как правильно в них инвестировать, расскажем на нашем вебинаре.

НАЖМИТЕ ДЛЯ РЕГИСТРАЦИИ

* только для квалифицированных инвесторов.

📊 ОБЗОР КЛЮЧЕВЫХ МАКРОЭКОНОМИЧЕСКИХ СОБЫТИЙ

Симпозиум руководства ключевых мировых Центробанков, прошедший в конце августа спортивным языком, можно смело назвать non-event. Джером Пауэлл продолжал говорить о необходимости борьбы с инфляцией, но планируется ли дальше поднимать ставку и какими методами инфляция будет побеждена, глава ФРС сказать не смог. Неудивительно, что на цитаты ушла следующая его фраза: “мы ориентируемся по звездам, которые закрыты сумрачным небом”. В остальном это был стандартный набор клише и тезисов: “товарная инфляция ушла, но посмотрите-на-рынок-труда-он-то-силен”. И вот, давайте о рынке труда в этом посте и поговорим...

Подробный обзор по ссылке

ℹ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Дисклеймер

💻 Редомициляция VK и расконвертация ее ГДР

——————————————————
Мосбиржа объявила о приостановке торгов ГДР VK с 18 сентября в связи с редомициляцией компании, которая, как вы знаете, перерегистрируется в Россию.
——————————————————

Вкратце, суть такая: Держатели ГДР могут воспользоваться процедурой конвертации ГДР в обыкновенные акции компании: 1) автоматической 2) стандартной (договорной), или 3) принудительной в зависимости от конкретного случая. Если конвертация не будет сделана (пропущены сроки и т.п.), то депозитарий имеет право продать бумаги и держатель будет иметь право на денежную компенсацию.

Подробный обзор и ответы на вопросы по ссылке

ℹ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Дисклеймер

General Invest приняла участие в Форуме РБК Capital Markets. Россия

——————————————————
Команда топ-менеджеров General Invest, во главе с генеральным директором компании Александром Хенкиным, стали почетными гостями инвестиционного Форума РБК Capital Markets.
——————————————————

Форум РБК "Capital Markets. Россия" прошел в новом Центре событий РБК. Мероприятие собрало более тысячи участников, как финансовую элиту крупных компаний, так и отдельных частных инвесторов.

➡ Полный текст статьи и фотографии по ссылке

✅ Позитивно смотрим на акции TRNFP RX

——————————————————
Вчера на портале раскрытия корпоративной информации было опубликовано сообщение Транснефти о том, что совет директоров компании рекомендовал общему собранию акционеров одобрить дробление акций компании с коэффициентом 1 к 100.
——————————————————

Акции TRNFP снижаются сегодня на 2,7% (12:48 мск) в рамках фиксации прибыли после значительного роста в последнее время.

Ожидаем, что сплит повысит интерес розничных инвесторов к бумагам, поскольку текущая цена акций является для таких инвесторов слишком высокой.

➡ Полный текст обзора и графики по ссылке

ℹ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Дисклеймер

📊 Экономика США сегодня

Михаил Смирнов, портфельный управляющий по глобальным акциям General Invest, выразил свою позицию по последним данным об инфляции в США, рассказал какой сектор на нее влияет сегодня больше всего и предположил, будет ли ФРС и дальше поднимать ставки.

🎦 Смотрите видео по ссылке

General Invest Weekly

Прошедшая неделя для американского фондового рынка была непростой. Основные индексы снижались 4 дня подряд, причем итоги заседания ФРС США, хоть и были по сути ожидаемы, не только не принесли успокоения, но создали еще больше напряжения. За неделю индекс S&P 500 упал на 2,9%. Это стало самым большим падением с середины марта, когда крах банка Кремниевой долины спровоцировал резкую распродажу. Индекс Dow Jones упал на 1,9%, а Nasdaq Composite подешевел на 3,6%.

Основным событием недели было, конечно, заседание ФРС США. Комитет по денежно-кредитной политике ФРС в среду принял решение сохранить ставки на том же уровне 5,25%-5,5%. Однако, последняя точечная диаграмма с прогнозами ставки показала, что ФРС ожидает еще одно повышение ставок в этом году, а также о меньшем снижении ставок в 2024 г. (на 0,5 п.п., а не на 1 п.п., как в июньском прогнозе.). Более того, глава ФРС Дж. Пауэлл на конференции после заседания заявил, что мягкая посадка не является базовым сценарием, чем окончательно расстроил инвесторов.

➡ Полный текст обзора и графики по ссылке

ℹ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Дисклеймер