All inclusive для инвестора: от трендов до реальных кейсов и инструментов

До Осеннего Слета Лиги Инвесторов осталось чуть больше двух недель, а билетов на Слет уже почти не осталось. Поймал себя на мысли, что я преступно мало рассказывал здесь об этом выдающемся мероприятии.

Пройдусь по пунктам о главном👇🏻

Зачем вообще нужен слет
По сути это точка сборки Стратегии на 2025 год. Новая реальность такова, что это важно делать сообща — так мы сможем аккумулировать разноплановый опыт, учесть больше переменных и продумать больше сценариев.

Когда и где:
📌 26-27 октября (сб-вс) в Сочи (конференц-зал в отеле Mantera Supreme Seaside). Совмещаем приятное с полезным — наслаждаемся бархатным сезоном в обществе единомышленников и разрабатываем Стратегию на 2025 год.

Приглашенные спикеры:
Те, кто не только говорит, но и делает😎

🟡 Мария Азарёнок — эксперт по личному бренду и нетворкингу. Расскажет, как сделать свое имя ценным активом и выстроить вокруг себя профессиональную сеть, которая не только вдохновляет, но и приносит реальные возможности.

🟡 Александр Жирнов — серийный предприниматель и инвестор, чьи опыт и знания помогут вам сделать осознанный выбор в условиях перемен и нестабильности.

🟡 Матвей Лисовский — гуру системного подхода к инвестициям: в его управлении клиентские портфели более чем на 15 миллионов долларов, а рекорд доходности — +790% годовых.

🟡 Станислав Скуйбеда — эксперт по управлению личным капиталом и бизнес-наставник, который запустил более 100 успешных проектов. Расскажет, как монетизировать свои профессиональные навыки и поделится проверенными стратегиями.

Также в программе:
➡️ игра в Cashflow, само собой. Точнее в ее авторскую версию, адаптированную к текущим реалиям, с акцентом на навык “антихрупкости”;
➡️разборы стратегий, рефлексия и обмен опытом с единомышленниками, чтобы закрепить полученные знания;
➡️закрытая презентация новых направлений Лиги Инвесторов, которые позволят вам первыми узнавать о сделках и инвестиционных возможностях;
➡️Afterparty😎 с неформальным общением, шоу-программой и подарками. Впервые в истории Слетов.

Как попасть на слет:
Скоро будет ответ «никак» 🙈 Но пока остались места, успевайте занять. Тем более, если вы резидент Клуба, т.к. для вас забронирована скидка 30%

Новая эра инвестиций в твердые активы

Еще в 2016 Goldman Sachs писал, что блокчейн снизит затраты и увеличит эффективность в сфере недвижимости.

Именно это мы и наблюдаем в последние годы. И все благодаря токенизации реальных активов RWA (Real World Assets). Если вы не в курсе, токенизация – это когда реальные активы (недвижимость или золото), превращаются в цифровые токены, которыми можно легко торговать на блокчейне.

📎 Например, в этом году немецкая платформа Finest запустила токенизированное золотов в сети Cardano. Каждый токен – реальная доля в физическом золоте, которую можно обменять на настоящий металл. Инвесторам это дает гибкость в выборе формата владения.

📎 Другой вариант – небоскреб в Лондоне. Чтобы инвестировать в него, не нужны миллионы. Достаточно всего $1. Весь объект разделили на миллионы цифровых токенов. Купив их, инвестор получает долю в объекте и может продать её всего за несколько минут.

Простота и скорость, как обычно, победили на рынке.

Традиционно инвесторы в недвижку были вынуждены менять валюту, изучать иностранные законы, налоговую систему и попадали в бюрократический лабиринт.

А токенизации всего этого нет, почти доставка продуктов до двери по клику, только в инвестиционной парадигме.

🟡Порог входа в недвижимость стартует от $1 и позволяет инвестировать сразу в несколько объектов по всему миру.
🟡Сама транзакция занимает 10 минут.
🟡Продать токен на вторичном рынке проще, чем найти покупателя на квартиру за несколько млн.
🟡Весь процесс более эффективный, безопасный и прозрачный благодаря технологии блокчейн.

На сегодняшний день стоимость всего токенизированного рынка недвижимости уже перевалила за $200 млн. В США и странах Европы платформы токенизации недвижимости существуют еще с 2020-х годов. В Испании первая продажа токенизированных апартаментов прошла в 2021.

Что думаете, токенизация недвижимости и других активов — это просто тренд и профанация или уже новая реальность и возможность для глобальной диверсификации?

Крипто-стартапы все?

В мире крипто-стартапов наметился спад. В III квартале было всего 340 проектов, которые получили финансирование. И это почти на треть меньше предыдущего периода.

Как по мне, так это только к лучшему. Инвесторы начинают тщательнее выбирать, кому доверять свои деньги. В результате слабые и бесперспективные проекты отсеиваются. А инвестиции (более $2,65 млрд) просто распределяется между сильнейшими стартапами.

Во втором квартале в списке 10 наиболее перспективных и профинансированных проектов оказались эти три:

🟡 Sentient — платформа для создания искусственного интеллекта (AGI) с использованием блокчейна и технологий Web3. Она исключает монополию корпораций на рынке ИИ. Этот проект возглавляют ребята из Pantera Capital. Совместно с HashKey Capital он собрал $85 млн. Кстати, Лига тоже получила аллокацию в стартапе и вошла в него вместе с нашими инвесторами.

🟡 Sahara AI — крипто-стартап, создающий персонализированных ИИ-агентов для индивидуальных пользователей и предприятий. ИИ-агенты работают на основе персональных данных, что открывает новые возможности для автоматизации. Проект во главе с Polychain Capital и Pantera Capital привлек $37 млн от Binance Labs, Sequoia Capital, SamsungNext.

🟡 Helius — инфраструктурный проект для блокчейна Solana. Он упрощает сбор и поставку данных для работы приложений в сети. Во главе раунда выступили Founders Fund и Haun Ventures и вместе с другими фондами привлекли $22 млн.

Если заметили, у них у всех есть минимум две общие черты:

➖ поддержка крупнейшими венчурными фондами, которые видят в проектах долгосрочный потенциал;
➖ синергия блокчейна и ИИ, которая открывает огромные возможности для развития рынка.

Именно в этих двух сферах рождаются технологии будущего, которые смогут с лихвой окупить вложенные крупными игроками миллионы.

Поэтому, чтобы рассчитывать на высокий потенциал роста, обязательно выбирайте устойчивые стартапы, в которые верят опытные фонды.

Ставьте 🔥 если тема интересна, приму во внимание и раскрою подробнее в следующих постах.

Событие, которое изменит мир блокчейна

«С 2026 года вы не узнаете свою жизнь. Безопасность будет решающим фактором того, как далеко мы зайдем. Но автоматизированные системы, ИИ и блокчейн будут очень хорошо приняты» – заявил ген. директор Dubai Multi Commodities Centre на Future Blockchain Summit в Дубае.

Позавчера завершился этот крупнейший в мире блокчейн-ивент. На 4 дня в глобальный центр Web3, Дубай, съехались 1200+ инвесторов. Там же были и крупнейшие игроки отрасли,  представители Binance, Bitpanda, Fastex, BitOasis и CoinMENA. 

Вместе они обсуждали ключевые проблемы отрасли и принимали решения, которые будут формировать будущее блокчейна, ИИ и автоматизации. К чему пришли – пока не афишируют, но даже заявленные темы о многом говорят:

🟡ускоренное внедрение блокчейна на институциональном уровне (ключевое направление саммита);
🟡роль блокчейна в игровой индустрии;
🟡влияние ИИ, криптовалют и игр на будущее торговли и инвестиции;
🟡токенизация традиционных активов (о нея я писал буквально на днях), чтобы сделать их более доступными.

В который раз убеждаюсь, что следить за такими событиями – must have для инвестора, чтобы была возможность вовремя увидеть глобальные тренды, найти новые проекты для вложений и понять, какое направление получит толчок к развитию в ближайшем будущем.

☝️А еще именно на таких событиях в кулуарах заключаются самые крупные стратегические партнерства. 

И они потом задают вектор всей индустрии. Так что хотите войти в проект, который может взлететь в ТОП, ищите его именно на таких мероприятиях.

Ближайшее вы знаете ;) а если нет - ищите в закрепе. ⬆️

Крипта взрослеет: большая игра между странами и последствия для инвесторов

Буквально на днях говорил о дубайском блокчейн-ивенте, где одним из ключевых вопросов была безопасность. И вот опять новости о блокчейне — на этот раз из Великобритании.

Идея блокчейн-гособлигаций обсуждается на уровне правительства. Причем инициатор (внимание!) — министр финансов. Если (а скорее, когда) идею воплотят в жизнь, это будет мощный сигнал для инвесторов во всем мире — раз государство готово использовать блокчейн, значит, технологии можно доверять.

Что это значит для нас сейчас?

Уже пора добавлять в портфель блокчейн-проекты, если не сделали этого раньше. Еще есть шанс получить приличную доходность на грядущем импульсе роста. Когда все случится, скорее всего, будет уже поздно.

Причастность государства к блокчейну привлечет “свежую кровь” — инвесторов, которые раньше были настроены более консервативно и обходили эту сферу стороной.

☝️Более того, раз правительства заинтересованы в блокчейне, не исключено, что на развитие блокчейн-проектов будут выделять финансирование уже на государственном уровне. Это вам не развитие на деньги энтузиастов.

И тогда зайти на привлекательных уровнях может уже не получиться — ведь перспективность таких активов будет очевидна для всех. Еще один пример того, как наблюдая за трендами, инвестор может поймать удачную “точку входа” в проект.

Но все эти точки входа будут бессмысленными без четкой стратегии. И о самой, на мой взгляд, жизнеспособной, которой придерживаюсь я сам - будем говорить уже в эти выходные в Сочи. Подробности в постах в закрепе.⬆️

P.S.: а вы уже видели сайт нашего Слета? Он супер крутой. Зайдите даже просто почитать.

Приплыли. Ключевая ставка 21%. К чему готовиться инвестору?

На ближайшем заседании 25 октября ЦБ может поднять ключевую ставку до 21%. Это будет рекордное значение с февраля 2022 года.

Но тогда мера была вынужденной и отвечала на глобальные события (СВО и заморозку резервов ЦБ за рубежом). Сейчас же это запланированный шаг, к которому ЦБ идет с июля 2023 года. И, очень вероятно, что понижения ставки раньше лета 2025 года нам не светит.

Почему вообще такой сценарий является единственно возможным и все эксперты как один верят в него?

Повышение ключевой ставки – способ борьбы с инфляцией. А она в последнее время разгоняется все сильнее и сразу по всем фронтам:

🟡Растущая инфляция. За сентябрь — 0,48%, с начала года — 5,78%.
🟡Инфляционные ожидания населения на максимуме — 13,4% в октябре.
🟡Безработица стабильно низкая — 2,4% уже три месяца подряд.
🟡Рост зарплат ускорился до 18%, что увеличивает спрос, а значит, и рост цен.
🟡Ослабление рубля. В сентябре рубль потерял 1,7% к доллару и 9,9% к юаню

Но так как все процессы в экономике закольцованы, одно действие порождает другие. И если ожиданиях экспертов сбудутся, и ставка увеличится до 21%, уже в ноябре мы сможем наблюдать, как:

✅Снижается покупательская активность населения.
✅Кредиты для малого и среднего бизнеса дорожают.
✅В банках появляются ложно выгодные депозиты, выше ставки на 1-2 п.п.

В этой ситуации инвестору остается снижать риски. И по возможности вкладываться в стабильные активы, не подверженные волатильности публичных рынков. Они помогут защитить и нарастить капитал в условиях высокой ставки.

Последние два года я стабильно держу в своем портфеле сразу несколько подобных активов. Благодаря им не только остаюсь на плаву, но и в разы опережаю инфляцию.

Ставьте 🔥 если вам актуально узнать о подобных активах. Поделюсь примерами в следующих постах.

Говорят, скоро биткоин будет $125 000 - 5 поводов к росту цен на главную крипту

На этой неделе биткоин взлетел выше $69 000, обновил максимум осени и опередил мировой индекс акций по доходности за год.

Что же так активно толкает главную криптовалюту вверх?

1️⃣ Приток капитала в ETF. По результатам торговой сессии 14 октября американские ETF на основе биткоина получили $555 млн от инвесторов, что сильно увеличило спрос на актив.

2️⃣ Политический фон. Оба кандидата в президенты США намерены развивать крипторынок после выборов. А крупные криптокомпании уже сейчас активно поддерживают кандидатов десятками млн долларов.

3️⃣ Смягчение политики ФРС. Аналитики ожидают, что процентная ставка вот-вот снизится и начнется смягчение монетарной политики. В таких условиях инвесторы станут искать более прибыльные варианты для сохранения капитала.

4️⃣ Восстановление инвестиционного спроса. Институционалы возвращаются. Фонды, банки и корпорации активно изучают, как им включить криптовалюты в свои портфели.

5️⃣ Технологический прогресс. С развитием DeFi и практически повсеместным внедрением смарт-контрактов, криптовалюты все сильнее укрепляют свои позиции на рынке.

Прибавьте к этому глобальную неопределенность, при которой традиционные активы теряют привлекательность для долгосрочных вложений. И получите целую кипу стимулов для укрепления биткоина в ближайшем будущем.

Теперь, зная все это, что скажете: биток - новая “тихая гавань” для капитала, и новая цена закрепится надолго или думаете, что идет очередной виток американских горок, и скоро все равно ждать падения?

Бестселлер на рынке инвестиций

Помните, как пару лет назад люди массово скупали гречку? Сегодня так поступают девелоперы.

В условиях, когда льготные ипотеки сворачиваются одна за другой, а спрос на квартиры на паузе, девелоперы действуют на опережение. И массово сметают земельные участки.

2024 стал рекордным по объемам инвестиций в земельные участки. По разным источникам за 3 квартала этого года девелоперы приобрели 1996 га земли на общую сумму 170-190 млрд рублей.

📌Для сравнения: это на 70% больше, чем годом ранее.

Почему такая активность? Потому что девелоперы мыслят стратегически. Сейчас они фиксируют выгодные цены на землю и одновременно планируют проекты с горизонтом освоения в 5–7 лет.

К тому же есть регионы, которые вообще не реагируют на кризисы или отмену господдержки. Та же Москва или Сочи. Сложно представить, что кто-то покупал здесь недвижимость класса “люкс” под семейную ипотеку. Спрос на земельные участки в этих регионах (впрочем, как и цена на них) и сейчас продолжает расти.

Или еще один пример, Санкт-Петербург. В этом году девелоперы вложили в землю в этом регионе на 12% больше средств. А площадь приобретенных участков увеличилась с 86 до 690 гектаров.

Все говорит о том, что в долгосрочной перспективе девелоперы уверены в росте спроса на землю и недвижимость.

Поэтому вложения в землю сегодня – не только надежный, но и доходный актив. С одной стороны, приобретаете твердое первичное богатство, с другой – защищаете капитал от гиперинфляции.

Как по мне, так это идеальный вариант для тех, кто хочет диверсифицировать активы и нарастить капитал в перспективе 1-2 лет без лишних рисков.

Блокчейн “зеленеет”: курс на рост без ущерба природе

Майнинг крипты регулярно вызывал споры из-за экологического аспекта.

Доходило до того, что Билл Гейтс призывал отказаться от инвестиций в биткоин из-за его негативного влияния на окружающую среду, а в некоторых российских регионах предлагали ввести для майнеров повышенные тарифы на электроэнергию.

Но эта критика не учитывает главного: уже есть решения, которые используют меньше энергии, чем традиционные блокчейны. Нужно лишь вникать в тему чуть глубже, чем предлагают популярные СМИ.

Давайте разбираться⬇️

Что на слуху у большинства: классические блокчейн-системы, которые работают с биткоином, эфириумом большинством других альткоинов. Для проверки транзакций они используют метод Proof-of-Work (PoW). Он требует огромных мощностей, из-за чего в общем сложности такие блокчейн-системы потребляют количество энергии, сопоставимое с энергозатратами целой страны!

Проекты типа Solana работают по другому принципу — Proof-of-Stake (PoS). В таком варианте для проверки транзакций вместо вычислительной силы используются токены. Это позволяет не только сократить энергозатраты, но и удешевить и ускорить процесс.

С 2017 года проект Solana несколько лет работал в тестовом режиме. Но что сейчас — 15 октября Solana превзошла Ethereum по объему транзакций.

📌 Для инвесторов это повод держать во внимании проекты, которые соответствуют принципам ESG — экологическим, социальным и управленческим.

Так, благодаря наименьшим издержкам они имеют больше шансов со временем получить поддержку и финансирование от государства и привлечь больше инвесторов. А учитывая курс Европы с ее фокусом на экологичность всего и вся; и Америки с ее президентскими выборами мы получаем еще более устойчивую тенденцию к росту криптовалют: как в цене, так и в общей популярности.

Что скажете, берем на заметку?)

Как США подстегивает рост цифрового золота?

Роберт Кийосаки давно отрекся от доллара, а “настоящими” деньгами считает золото, серебро и биткоин.

Вверх в этом году летят все три. Особенно биткоин. С начала 2024 он прибавил в цене 57%, а с ноября 2023 – 90+%.

Если вы пропустили и этот виток роста, для вас хорошая новость – закупиться цифровым золотом еще не поздно.

США как крупнейший держатель криптовалют создают благоприятные условия для его дальнейшего укрепления. И дело не только в спотовых ETF и предстоящих выборах. Они тоже сыграли свою роль.

📌 Есть более важный фактор, который толкает всю экономическую машину.

Оптимизм на рынке криптовалют на этот и следующий год объясняется очень просто – стабилизация экономики США.
В сентябре впервые с 2020 г. инфляция пошла на спад, ФРС снизила ключевую ставку сразу на 50 б.п. до 4,75-5%. Если верить главе ФРС Пауэллу, 2% инфляция уже не за горами.

А это значит, начинается путь к циклу смягчения монетарной политики – ключевому фактору для роста альтернативных и высокорискованных активов.

При стабильной экономике и низкой доходности на фондовом рынке, инвесторы ищут активы с высоким потенциалом роста и не боятся рисковать. Хотя биткоин скорее является «антихрупким» активом и защитой от волатильности на фондовом рынке, как яркий представитель криптовалют он получает отличный стимул для роста.

Ну и если верить аналитику Standard Charter Джеффу Кендрику, победа Трампа может биткоину укрепиться еще сильнее и достичь $125 000 уже к концу года, детальнее писал тут.

А вы верите, что биток долетит до этой планки?

ЦБ-таки дернул стоп-кран: ставка 21% ее и последствия

Чтобы снизить скорость «разогретой» экономики, ЦБ принял максимально жесткие меры и повысил ключевую ставку до 21%, ровно как я и предсказывал.

Рынок тут уже отреагировал: волна распродаж ОФЗ и падение индекса гос.облигаций RGBI на Московской бирже. Впервые с 17 декабря 2014 года он просел до 97,92 пунктов.

Сегодня инфляция сильно превышает июльские прогнозы ЦБ. А вместе с ней растут и инфляционные ожидания в экономике. С учетом возможного повышения ставки до 23% уже в декабре 2024, смягчение денежно-кредитной политики снова откладывается в дальний ящик.

Чего же в такой ситуации ждать от рынка?

🟡Ставки по вкладам скоро снова вырастут и перетянут часть средств из фондового рынка.
🟡Индекс МосБиржи ожидаемо полетит вниз.
🟡Цены на облигации с фиксированным купоном тоже опускаются. В зависимости от срока погашения они могут просесть на 3-7%.
🟡Облигации с плавающим купоном привязаны к ставке ЦБ. Они точно будут переоцениваться и, вероятнее всего, по формуле «ключевая ставка +2%».

На этом фоне ОФЗ и депозиты могут выглядеть заманчиво. Но помните, что их доходность, скорее всего, лишь догонит инфляцию — и то не факт.

К тому же, инфляционные риски только подогреваются. Важно учитывать это на будущее, как и возможное повышения ставки в декабре.

В таких условиях инвестировать в долгосрок становится еще более рискованно и лично я двигаюсь в сторону балансировки средне- и краткосрочными (от 6-ти месяцев) стратегиями.

Буду держать вас в курсе, а пока дайте знать огнями, если тема интересна.

Российский рынок pre-IPO: джекпот или опасная игра?

Российский рынок IPO оживает. За первые восемь месяцев на Мосбирже прошло уже 10 IPO. 

Для сравнения: в 2022 году лишь одна компания вышла на IPO — сервис проката самокатов Whoosh. В 2023 –  таких было уже 8. Вместе они привлекли 41 млрд рублей.

Высокие ставки по кредитам и ограниченный доступ к зарубежным рынкам сделали свое дело. Как результат – всплеск интереса к pre-IPO и IPO среди компаний и инвесторов.

Вот только несколько ярких примеров успешных размещений этого года:

🟡Инвест.платформа Lender Invest привлекла в этом году 150 млн рублей.
🟡Сервис по аренде пауэрбэнков «Бери заряд!» провел размещение в мае и вместо месяца привлек 750 млн рублей за 3 дня.

Сервис по продаже недвижимости и услуг «Самолет Плюс», в который я тоже залетел практически не раздумывая в ходе pre-IPO привлек 825 млн рублей. 

Компаний на стадии активного роста на российском рынке море. У них уже есть невысокая выручка и большие перспективы. А чтобы выйти на новый уровень, нужен капитал. Pre-IPO дает такой шанс получить поддержку и масштабироваться.

Инвесторы в этой связке тоже остаются в плюсе: они получают долю в работающем бизнесе по более низкой цене, чем на бирже. Потому что pre-IPO — это не инвестиции в идею на бумаге. Эти компании уже функционируют и зачастую даже готовятся к размещению на бирже.

Хотя рынок pre-IPO в России еще формируется, потенциал у него огромный. Он точно будет взрослеть и приближаться по надежности к американскому и европейскому. Летом я уже делился интересным материалом по этому поводу и своими мыслями. 

А пока остается использовать ту возможность, что уже есть, и тщательно оценивать активы. Впрочем, как и в любых других инструментах.

Америка выбрала Трампа — готовимся к новым правилам игры

Итак, Дональд Трамп провозгласил себя победителем на президентских выборах в США, выступив перед сторонниками во Флориде. Дождемся официального подтверждения, но уже ясно, что эта победа задает новый вектор для мировой экономики, который, конечно, затронет и Россию.

Что это значит для России и глобального рынка?

1️⃣ Санкции и внешняя политика
Трамп уже не раз выражал желание пересмотреть некоторые санкционные меры и снизить глобальное давление на Россию. Это может означать смягчение санкций — хотя бы косвенно. Если эти изменения будут, это, конечно, позитивно отразится на экономике и экспортных возможностях России. Однако стоит помнить, что американский Конгресс не так легко разрешит любые радикальные послабления, особенно в части экономики и торговли.

2️⃣Торговая война с Китаем
Трамп известен своим «жестким» подходом к Китаю. С высокой вероятностью нас ждет новая волна торговых ограничений между этими странами. В таких условиях союзники США — ЕС, Япония и Южная Корея — окажутся перед выбором, с кем вести торговлю. Это неизбежно повлияет на спрос и цены на российский экспорт, включая нефть, газ и металлы.

3️⃣Повышение процентных ставок ФРС
Трамп, хоть и не контролирует напрямую ФРС, активно влияет на госбюджет, а значит, и на их политику. Если его курс будет наращивать дефицит бюджета, ФРС может быть вынуждена снова повышать ставки. Для инвесторов это сигнал о возможном оттоке капитала с развивающихся рынков, что может подтолкнуть и российские финансовые регуляторы к ужесточению условий.

Что это значит для нас как инвесторов?

➡️ Инвестиционные возможности и риски
Ожидаются волатильные времена. Для тех, кто готов вкладываться в высокодоходные активы и улавливать тренды, это может быть период возможностей. Биткоин, к примеру, уже устремился к новому максимуму. Если доллар снова начнет «играть мускулами», криптовалюты могут выступить защитным активом.

➡️ Не упускаем момент: новые санкции или торговые барьеры влияют не только на США и Китай, но и на сырьевые и технологические компании по всему миру. Это значит, что заранее подготовленная стратегия по диверсификации портфеля и инвестиции в защитные и доходные активы станут особенно актуальными.

📌 Что делать: Следите за мировыми новостями, анализируйте валютные рынки и инвестиционные тренды. Прямо сейчас самое время готовить стратегию, которая поможет вам не просто сохранить капитал, но и приумножить его в быстро меняющемся мире.