💶 Евро ниже $0,99
Сегодня в ходе торгов курс евро упал на целых 0,8% до 98,78 центов, что является самым слабым показателем с 2002 года. Внезапное падение произошло, так как после остановки на неопределенный срок поставок природного газа по трубопроводу "Северный поток-1" возросла вероятность значительных потерь для европейских экономик, уже страдающих от энергетического кризиса.
Аналитики Goldman Sachs Group Inc. снизили свои прогнозы по евро до 97 центов в течение следующих трех месяцев с 99 центов ранее. Они также считают, что курс евро останется ниже паритета с долларом в течение следующих шести месяцев. Ранее они прогнозировали восстановление до 1,02 доллара.
Сегодня в ходе торгов курс евро упал на целых 0,8% до 98,78 центов, что является самым слабым показателем с 2002 года. Внезапное падение произошло, так как после остановки на неопределенный срок поставок природного газа по трубопроводу "Северный поток-1" возросла вероятность значительных потерь для европейских экономик, уже страдающих от энергетического кризиса.
Аналитики Goldman Sachs Group Inc. снизили свои прогнозы по евро до 97 центов в течение следующих трех месяцев с 99 центов ранее. Они также считают, что курс евро останется ниже паритета с долларом в течение следующих шести месяцев. Ранее они прогнозировали восстановление до 1,02 доллара.
👍2
⚡️🇨🇳 Народный банк Китая снизил норматив обязательного резервирования для валютных депозитов сразу на 2 п.п. до 6%. Официально шаг направлен на "улучшение возможностей финансовых учреждений по использованию средств в иностранной валюте"; фактически видим задействование регулятором еще одного инструмента поддержания валютного рынка, как мы и писали ранее.
Пара USD/CNY тем временем зафиксировалась выше значения 6,93. Ждем расширения "вербальных интервенций".
Пара USD/CNY тем временем зафиксировалась выше значения 6,93. Ждем расширения "вербальных интервенций".
🔥3👍1
🇺🇸 Распродажа мусорных бондов США
Доходность по мусорным облигациям США подскочила почти до 8,6% с минимума середины августа в 7,4%. Рост доходности мусорных облигаций отражает рост ожиданий повышения ставки, которые повлияли на весь долговой рынок США, и усиливает опасения по поводу способности компаний с более низким рейтингом выполнять свои обязательства.
Трейдеры надеялись, что ФРС примет более мягкий подход к повышению ставок, но опасения, что центральный банк усилит борьбу с инфляцией, нарушили спокойствие. В результате, инвесторы бегут из фондов, которые покупают корпоративные облигации США с мусорным рейтингом. Так, за последние две недели со счетов было снято $8,7 млрд.
Доходность по мусорным облигациям США подскочила почти до 8,6% с минимума середины августа в 7,4%. Рост доходности мусорных облигаций отражает рост ожиданий повышения ставки, которые повлияли на весь долговой рынок США, и усиливает опасения по поводу способности компаний с более низким рейтингом выполнять свои обязательства.
Трейдеры надеялись, что ФРС примет более мягкий подход к повышению ставок, но опасения, что центральный банк усилит борьбу с инфляцией, нарушили спокойствие. В результате, инвесторы бегут из фондов, которые покупают корпоративные облигации США с мусорным рейтингом. Так, за последние две недели со счетов было снято $8,7 млрд.
👍1🔥1
📈 Новая волна ставок
На этой неделе в ряде стран северного полушария, включая Канаду и еврозону, а так же в Австралии, Чили и Перу, по результатам заседаний центральных банков будут изменены параметры ДКП. Несмотря на очевидность некоторых уязвимостей, ожидается очередная волна [агрессивного] повышения ставок в продолжение борьбы с инфляцией.
Особенно важными для рынка будут результаты заседания ЕЦБ в четверг. Задачей регулятора выступает ограничение инфляции, достигшей рекордных 9,1%г/г, и борьба со слабостью евро, вызванной побочными эффектами агрессивного ужесточения в США и высокой внутренней нестабильностью. Однако обсуждаемое «ястребиное» повышение сразу на 75 б.п. способно увеличением фрагментации подорвать финансовую стабильность более слабых членов; риски рецессии для экономик еврозоны стабильно повышаются на фоне энергетического кризиса. Принятое сложное решение будет свидетельствовать о приоритетах регулятора в среднесрочной перспективе; вероятно, повлечет высокую волатильность на долговом рынке и изменение ряда макропрогнозов.
От Банка Канады ожидается повышение на 75 б.п., от Резервного банка Австралии — на 50 б.п.; на решения других регуляторов в равной степени влияние окажет ожидаемое сентябрьское изменение ставки ФРС США, которому сильные статданные по рынку труда дают пространство для продолжения следования агрессивному повышению.
Еще по крайней мере в шести странах, включая Россию, ставки изменятся на следующей неделе.
На этой неделе в ряде стран северного полушария, включая Канаду и еврозону, а так же в Австралии, Чили и Перу, по результатам заседаний центральных банков будут изменены параметры ДКП. Несмотря на очевидность некоторых уязвимостей, ожидается очередная волна [агрессивного] повышения ставок в продолжение борьбы с инфляцией.
Особенно важными для рынка будут результаты заседания ЕЦБ в четверг. Задачей регулятора выступает ограничение инфляции, достигшей рекордных 9,1%г/г, и борьба со слабостью евро, вызванной побочными эффектами агрессивного ужесточения в США и высокой внутренней нестабильностью. Однако обсуждаемое «ястребиное» повышение сразу на 75 б.п. способно увеличением фрагментации подорвать финансовую стабильность более слабых членов; риски рецессии для экономик еврозоны стабильно повышаются на фоне энергетического кризиса. Принятое сложное решение будет свидетельствовать о приоритетах регулятора в среднесрочной перспективе; вероятно, повлечет высокую волатильность на долговом рынке и изменение ряда макропрогнозов.
От Банка Канады ожидается повышение на 75 б.п., от Резервного банка Австралии — на 50 б.п.; на решения других регуляторов в равной степени влияние окажет ожидаемое сентябрьское изменение ставки ФРС США, которому сильные статданные по рынку труда дают пространство для продолжения следования агрессивному повышению.
Еще по крайней мере в шести странах, включая Россию, ставки изменятся на следующей неделе.
🔥4
#утренняя_сводка
Предстоящие размещения сегодня:
• Сегежа Групп-002Р-06R (погашение – 02.09.2025).
Новости о выкупе облигаций:
• Торги по выкупу облигаций БО-001Р-06 АО "Почта России" (RU000A100SZ3). Цена приобретения 100%.
Предстоящие события:
• Германия – выступление представителя Бундесбанка Маудерер 13:30;
• США – композитный индекс деловой активности (PMI) от S&P Global 16:45.
Регламент работы Мосбиржи и СПб биржи.
Предстоящие размещения сегодня:
• Сегежа Групп-002Р-06R (погашение – 02.09.2025).
Новости о выкупе облигаций:
• Торги по выкупу облигаций БО-001Р-06 АО "Почта России" (RU000A100SZ3). Цена приобретения 100%.
Предстоящие события:
• Германия – выступление представителя Бундесбанка Маудерер 13:30;
• США – композитный индекс деловой активности (PMI) от S&P Global 16:45.
Регламент работы Мосбиржи и СПб биржи.
#утренняя_сводка
Рынок ВДО:
🔹 Оборот торгов – 473 973 843 руб.
🔹 Медиана доходности – 14,12%
🔹 Среднее значение доходности – 16,20%
🔹 Медиана дюрации – 1,6 лет
🔹 Среднее значение дюрации – 1,8 лет
Рынок ВДО:
🔹 Оборот торгов – 473 973 843 руб.
🔹 Медиана доходности – 14,12%
🔹 Среднее значение доходности – 16,20%
🔹 Медиана дюрации – 1,6 лет
🔹 Среднее значение дюрации – 1,8 лет
#новости
🔷 В августе инфляция в Турции превысила 80%
Темпы роста потребительских цен в Турции в августе ускорились 15-й месяц подряд, в результате инфляция превысила 80%. В прошлом месяце цены увеличились на максимальные с сентября 1998 года 80,2% в годовом выражении, по данным статинститута страны (Turkstat). В июле инфляция составляла 79,6%.
🔷 Рост ВВП Швейцарии во 2-м квартале замедлился до 0,3%
Экономика Швейцарии во втором квартале 2022 года выросла на 0,3% по сравнению с предыдущим кварталом и на 2,8% в годовом выражении. Эксперты в среднем прогнозировали рост ВВП Швейцарии в апреле-июне на 0,4% по сравнению с предыдущим кварталом и на 3% в годовом выражении.
🔷 АКРА повысило рейтинг "Магнита" и его бондов до "АA+(RU)" со стабильным прогнозом
Аналитическое кредитное рейтинговое агентство (АКРА) повысило рейтинг ПАО "Магнит" и облигаций компании до уровня "АA+(RU)" со стабильным прогнозом, сообщается в пресс-релизе агентства.
🔷 Прогноз по инфляции в Казахстане в этом году ухудшен до 16–18%
Национальный банк Казахстана прогнозирует уровень инфляции в 2022 году в диапазоне 16–18%, сообщила сегодня пресс-служба регулятора. По оценкам Нацбанка, в 2023 году инфляция постепенно замедлится до 7,5–9,5%. А в 2024 году при отсутствии новых внешних и внутренних шоков инфляция сложится в диапазоне 5,5–7,5%.
🔷 В августе инфляция в Турции превысила 80%
Темпы роста потребительских цен в Турции в августе ускорились 15-й месяц подряд, в результате инфляция превысила 80%. В прошлом месяце цены увеличились на максимальные с сентября 1998 года 80,2% в годовом выражении, по данным статинститута страны (Turkstat). В июле инфляция составляла 79,6%.
🔷 Рост ВВП Швейцарии во 2-м квартале замедлился до 0,3%
Экономика Швейцарии во втором квартале 2022 года выросла на 0,3% по сравнению с предыдущим кварталом и на 2,8% в годовом выражении. Эксперты в среднем прогнозировали рост ВВП Швейцарии в апреле-июне на 0,4% по сравнению с предыдущим кварталом и на 3% в годовом выражении.
🔷 АКРА повысило рейтинг "Магнита" и его бондов до "АA+(RU)" со стабильным прогнозом
Аналитическое кредитное рейтинговое агентство (АКРА) повысило рейтинг ПАО "Магнит" и облигаций компании до уровня "АA+(RU)" со стабильным прогнозом, сообщается в пресс-релизе агентства.
🔷 Прогноз по инфляции в Казахстане в этом году ухудшен до 16–18%
Национальный банк Казахстана прогнозирует уровень инфляции в 2022 году в диапазоне 16–18%, сообщила сегодня пресс-служба регулятора. По оценкам Нацбанка, в 2023 году инфляция постепенно замедлится до 7,5–9,5%. А в 2024 году при отсутствии новых внешних и внутренних шоков инфляция сложится в диапазоне 5,5–7,5%.
🇦🇺 ЦБ Австралии продолжает повышать ставку
Центральный банк Австралии повысил ключевую ставку на 50 б.п. до семилетнего максимума – 2,35%. Это уже пятое повышение ставки с мая 2022 года.
Регулятор, возможно, в следующем месяце повысит ставку еще на полпункта, так как фактическая инфляция серьезно превышает целевой показатель (2%–3%). На сегодняшний день она достигла 21-летнего максимума в 6,1% и, вероятно, превысит 7% к 2023 году.
По словам экономиста из Capital Economics Марселя Тилианта, банк может замедлить темпы ужесточения ДКП только в том случае, если если данные по инфляции за 3 квартал, которые должны быть опубликованы в конце октября, покажут умеренный рост цен.
Центральный банк Австралии повысил ключевую ставку на 50 б.п. до семилетнего максимума – 2,35%. Это уже пятое повышение ставки с мая 2022 года.
Регулятор, возможно, в следующем месяце повысит ставку еще на полпункта, так как фактическая инфляция серьезно превышает целевой показатель (2%–3%). На сегодняшний день она достигла 21-летнего максимума в 6,1% и, вероятно, превысит 7% к 2023 году.
По словам экономиста из Capital Economics Марселя Тилианта, банк может замедлить темпы ужесточения ДКП только в том случае, если если данные по инфляции за 3 квартал, которые должны быть опубликованы в конце октября, покажут умеренный рост цен.
👍1
💷 Фунт стерлингов упал до минимума за 37 лет
Вчера в ходе торгов фунт стерлингов подешевел до $1,1443 за £1, на фоне опасений инвесторов в связи с приходом нового премьер-министра Великобритании Лиз Трасс. По словам валютного стратега Deutsche Bank Шрейаса Гопала, курс валюты во многом будет зависеть от политического курса нового премьера.
Валютный аналитик Citi Василейос Гкионакис считает, что из-за высокой инфляции и ухудшения перспектив роста экономики фунт может упасть до диапазона от $1,05 до $1,10.
Доходность 10-летних государственных облигаций Великобритании выросла на 0,08 п.п., достигнув 3% впервые с 2014 года.
Вчера в ходе торгов фунт стерлингов подешевел до $1,1443 за £1, на фоне опасений инвесторов в связи с приходом нового премьер-министра Великобритании Лиз Трасс. По словам валютного стратега Deutsche Bank Шрейаса Гопала, курс валюты во многом будет зависеть от политического курса нового премьера.
Валютный аналитик Citi Василейос Гкионакис считает, что из-за высокой инфляции и ухудшения перспектив роста экономики фунт может упасть до диапазона от $1,05 до $1,10.
Доходность 10-летних государственных облигаций Великобритании выросла на 0,08 п.п., достигнув 3% впервые с 2014 года.
👍1
🇮🇳 Облигации: возможно ралли
JPMorgan Chase & Co., возможно, в середине сентября намеревается объявить о включении в свой индекс облигаций развивающихся рынков государственных бумаг Индии.
Вероятность такого события, с учетом реализованного ранее исключения России, оценивается как высокая: порядка 60% инвесторов GBI-EM относятся к потенциальному включению лояльно, в то время как правительство страны заинтересовано в привлечении инвестиций на прогнозную сумму до $30 млрд в следующем финансовом году; дополнительный приток иностранной валюты поможет укрепить счет текущих операций и платежный баланс.
На пути к включению необходимо принятие правительством страны ряда мер в части повышения открытости рынка, проработки налогового законодательства, совершенствования торговой и расчетной систем, а также, вероятно, подключение к Euroclear. Министр финансов страны уже подтвердил готовность работать в обозначенных направлениях.
В настоящее время в списке FAR (Fully Accessible Route) находится 20 выпусков облигаций на общую сумму $263 млрд, потенциально претендующих на включение. Аналитики Morgan Stanley ожидают значительного падения доходностей по индийским бондам, начиная с IV кв. 2023 года.
JPMorgan Chase & Co., возможно, в середине сентября намеревается объявить о включении в свой индекс облигаций развивающихся рынков государственных бумаг Индии.
Вероятность такого события, с учетом реализованного ранее исключения России, оценивается как высокая: порядка 60% инвесторов GBI-EM относятся к потенциальному включению лояльно, в то время как правительство страны заинтересовано в привлечении инвестиций на прогнозную сумму до $30 млрд в следующем финансовом году; дополнительный приток иностранной валюты поможет укрепить счет текущих операций и платежный баланс.
На пути к включению необходимо принятие правительством страны ряда мер в части повышения открытости рынка, проработки налогового законодательства, совершенствования торговой и расчетной систем, а также, вероятно, подключение к Euroclear. Министр финансов страны уже подтвердил готовность работать в обозначенных направлениях.
В настоящее время в списке FAR (Fully Accessible Route) находится 20 выпусков облигаций на общую сумму $263 млрд, потенциально претендующих на включение. Аналитики Morgan Stanley ожидают значительного падения доходностей по индийским бондам, начиная с IV кв. 2023 года.
🔥1
#утренняя_сводка
Предстоящие размещения сегодня:
• Банк ВТБ-Б-1-314 (погашение – 03.09.2025);
• ВЭБ.РФ-001Р-К375 (погашение – 21.09.2022);
• Почта России-БО-002Р-04 (погашение – 25.08.2032);
• Банк ВТБ-С-1-201 (погашение – 06.03.2024);
• Банк ВТБ-С-1-200 (погашение – 04.09.2024);
• Банк ВТБ-С-1-139 (погашение – 06.03.2023).
Новости о выкупе облигаций:
• Торги по выкупу облигаций БО-03 ПАО АКБ "Металлинвестбанк" (RU000A0ZZL05). Цена приобретения 100%.
• Торги по выкупу облигаций БО-31 ПАО "ТрансФин-М" (RU000A0JV9Q0). Цена приобретения 100%.
Новости регистрации и листинга:
• Зарегистрирована программа облигаций АО "НОВИКОМБАНК" серии 001P.
• Зарегистрирована программа облигаций ООО "АгроКубань Ресурс" серии 001P.
Предстоящие события:
• Еврозона – выступление представителя ЕЦБ Э. МакКол 11:20;
• Еврозона – ВВП 12:00;
• Канада – решение по процентной ставке 17:00;
• Великобритания – слушания Комитета по денежной политике 17:15.
Регламент работы Мосбиржи и СПб биржи.
Предстоящие размещения сегодня:
• Банк ВТБ-Б-1-314 (погашение – 03.09.2025);
• ВЭБ.РФ-001Р-К375 (погашение – 21.09.2022);
• Почта России-БО-002Р-04 (погашение – 25.08.2032);
• Банк ВТБ-С-1-201 (погашение – 06.03.2024);
• Банк ВТБ-С-1-200 (погашение – 04.09.2024);
• Банк ВТБ-С-1-139 (погашение – 06.03.2023).
Новости о выкупе облигаций:
• Торги по выкупу облигаций БО-03 ПАО АКБ "Металлинвестбанк" (RU000A0ZZL05). Цена приобретения 100%.
• Торги по выкупу облигаций БО-31 ПАО "ТрансФин-М" (RU000A0JV9Q0). Цена приобретения 100%.
Новости регистрации и листинга:
• Зарегистрирована программа облигаций АО "НОВИКОМБАНК" серии 001P.
• Зарегистрирована программа облигаций ООО "АгроКубань Ресурс" серии 001P.
Предстоящие события:
• Еврозона – выступление представителя ЕЦБ Э. МакКол 11:20;
• Еврозона – ВВП 12:00;
• Канада – решение по процентной ставке 17:00;
• Великобритания – слушания Комитета по денежной политике 17:15.
Регламент работы Мосбиржи и СПб биржи.
👍1
#утренняя_сводка
Рынок ВДО:
🔹 Оборот торгов – 474 018 417 руб.
🔹 Медиана доходности – 14,07%
🔹 Среднее значение доходности – 16,13%
🔹 Медиана дюрации – 1,6 лет
🔹 Среднее значение дюрации – 1,8 лет
Рынок ВДО:
🔹 Оборот торгов – 474 018 417 руб.
🔹 Медиана доходности – 14,07%
🔹 Среднее значение доходности – 16,13%
🔹 Медиана дюрации – 1,6 лет
🔹 Среднее значение дюрации – 1,8 лет
#новости
🔷 ЦБ РФ ограничивает продажу неквалам ценных бумаг недружественных стран
Брокеры с 1 октября 2022 года не будут исполнять поручения неквалифицированных инвесторов по приобретению ценных бумаг эмитентов из недружественных стран, если в результате сделки доля таких бумаг в портфеле инвестора превысит 15%. С 1 ноября порог снижается до 10%, а с 1 декабря – до 5%.
🔷 Инфляция в ОЭСР в июле замедлилась до 10,2%
Потребительские цены в странах, входящих в Организацию экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), в июле выросли на 10,2% в годовом выражении. Инфляция замедлилась впервые с ноября 2020 года.
🔷 АКРА присвоило двум выпускам бондов "Металлоинвеста" в юанях ожидаемый рейтинг "еААА(RU)"
Аналитическое кредитное рейтинговое агентство (АКРА) присвоило двум выпускам облигаций ХК "Металлоинвест" общим объемом до 2 млрд юаней ожидаемый кредитный рейтинг на уровне "еААА(RU)", сообщается в пресс-релизе агентства.
🔷 ЦБ РФ ограничивает продажу неквалам ценных бумаг недружественных стран
Брокеры с 1 октября 2022 года не будут исполнять поручения неквалифицированных инвесторов по приобретению ценных бумаг эмитентов из недружественных стран, если в результате сделки доля таких бумаг в портфеле инвестора превысит 15%. С 1 ноября порог снижается до 10%, а с 1 декабря – до 5%.
🔷 Инфляция в ОЭСР в июле замедлилась до 10,2%
Потребительские цены в странах, входящих в Организацию экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), в июле выросли на 10,2% в годовом выражении. Инфляция замедлилась впервые с ноября 2020 года.
🔷 АКРА присвоило двум выпускам бондов "Металлоинвеста" в юанях ожидаемый рейтинг "еААА(RU)"
Аналитическое кредитное рейтинговое агентство (АКРА) присвоило двум выпускам облигаций ХК "Металлоинвест" общим объемом до 2 млрд юаней ожидаемый кредитный рейтинг на уровне "еААА(RU)", сообщается в пресс-релизе агентства.
🇹🇷 Своп-соглашения для поддержки рубля и лиры
В начале августа был опубликован проект ЦБ «Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики» на 2023 год и период 2024 и 2025 годов». В нем говорилось о возможности в рамках бюджетного правила пополнения и расходования средств Фонда национального благосостояния помимо юаня, в индийских рупиях и турецких лирах, а также других валютах дружественных стран.
Экономист Серхат Латифоглу считает, что Центральный Банк Турции должен поддержать этот шаг, так как одной из главных проблем страны является ведение внешней торговли преимущественно в долларах. В связи с этим между странами могут быть заключены своп-соглашения для поддержки рубля и лиры.
По мнению председателя совета директоров Görev Holding Тугай Сен, решение Банка России укрепить свои резервы турецкой лирой – большой шаг вперед для торговых отношений между Турцией и Россией.
В начале августа был опубликован проект ЦБ «Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики» на 2023 год и период 2024 и 2025 годов». В нем говорилось о возможности в рамках бюджетного правила пополнения и расходования средств Фонда национального благосостояния помимо юаня, в индийских рупиях и турецких лирах, а также других валютах дружественных стран.
Экономист Серхат Латифоглу считает, что Центральный Банк Турции должен поддержать этот шаг, так как одной из главных проблем страны является ведение внешней торговли преимущественно в долларах. В связи с этим между странами могут быть заключены своп-соглашения для поддержки рубля и лиры.
По мнению председателя совета директоров Görev Holding Тугай Сен, решение Банка России укрепить свои резервы турецкой лирой – большой шаг вперед для торговых отношений между Турцией и Россией.
👍4
💵 Сильный доллар приводит к обесцениванию других валют
На фоне укрепления доллара курс валют других стран падает, повышается стоимость импортируемых товаров, ухудшаются финансовые условия и растет инфляция. Впервые за последние годы, рост курса доллара был более заметным по отношению к валютам развитых стран, чем к валютам развивающихся стран.
Федеральная резервная система наращивает усилия по борьбе с инфляцией, повышая процентные ставки намного быстрее, чем большинство других центральных банков мира. Американская валюта укрепилась почти на 15% против других основных валют с начала года, достигнув нового 20-летнего максимума во вторник.
На фоне укрепления доллара курс валют других стран падает, повышается стоимость импортируемых товаров, ухудшаются финансовые условия и растет инфляция. Впервые за последние годы, рост курса доллара был более заметным по отношению к валютам развитых стран, чем к валютам развивающихся стран.
Федеральная резервная система наращивает усилия по борьбе с инфляцией, повышая процентные ставки намного быстрее, чем большинство других центральных банков мира. Американская валюта укрепилась почти на 15% против других основных валют с начала года, достигнув нового 20-летнего максимума во вторник.
👍1
🇩🇪 Германия: движение к рецессии?
Череда публикаций статистических данных о текущих результатах еврозоны наряду с усилением энергетического кризиса способствовала расширению дискуссии об устойчивости и перспективах крупнейшей экономики Европы — Германии.
🔹 По окончательным данным Eurostat, второй квартал завершился для страны ростом ВВП на 0,1% кв/кв, темп снизился с 0,8% кварталом ранее; в годовом выражении динамика замедлилась до 1,7% с 3,5%.
🔹 Объем промышленного производства в июле уменьшился на 0,3% м/м после июньского роста на 0,4% (в т.ч. выпуск потреб. товаров -2,4%), -1,1% г/г — сказываются острая нехватка сырья и сбои в цепочках поставок; торговый профицит сократился до 5,4 млрд евро (экспорт -2,1%, импорт -1,5% м/м).
🔹 Инфляция, по последним данным, ускорилась до 8,2% - сорокалетнего максимума.
🔹 Рынок труда стабилен, рост занятости удерживает +1,5% г/г.
На фоне стремительного роста цен, в т.ч. инфляции производителей, глава Deutsche Bank Кристиан Севинг заявил о неизбежности перехода экономики к рецессии, однако сильные корпоративные балансы и сравнительно низкая долговая нагрузка должны помочь в избежании ее затягивания. Правительство страны видит приоритетом обеспечение устойчивости промышленного сектора и бизнеса в целом, для чего планируется ряд мер, в том числе точечная поддержка.
Череда публикаций статистических данных о текущих результатах еврозоны наряду с усилением энергетического кризиса способствовала расширению дискуссии об устойчивости и перспективах крупнейшей экономики Европы — Германии.
🔹 По окончательным данным Eurostat, второй квартал завершился для страны ростом ВВП на 0,1% кв/кв, темп снизился с 0,8% кварталом ранее; в годовом выражении динамика замедлилась до 1,7% с 3,5%.
🔹 Объем промышленного производства в июле уменьшился на 0,3% м/м после июньского роста на 0,4% (в т.ч. выпуск потреб. товаров -2,4%), -1,1% г/г — сказываются острая нехватка сырья и сбои в цепочках поставок; торговый профицит сократился до 5,4 млрд евро (экспорт -2,1%, импорт -1,5% м/м).
🔹 Инфляция, по последним данным, ускорилась до 8,2% - сорокалетнего максимума.
🔹 Рынок труда стабилен, рост занятости удерживает +1,5% г/г.
На фоне стремительного роста цен, в т.ч. инфляции производителей, глава Deutsche Bank Кристиан Севинг заявил о неизбежности перехода экономики к рецессии, однако сильные корпоративные балансы и сравнительно низкая долговая нагрузка должны помочь в избежании ее затягивания. Правительство страны видит приоритетом обеспечение устойчивости промышленного сектора и бизнеса в целом, для чего планируется ряд мер, в том числе точечная поддержка.
🔥1
#утренняя_сводка
Предстоящие размещения сегодня:
• ВЭБ.РФ-001Р-К367 (погашение – 29.09.2022);
• Банк ВТБ-КС-4-294 (погашение – 09.09.2022).
Новости о выкупе облигаций:
• Торги по выкупу облигаций ЮАИЗ 1-002 АО "ЮАИЗ" (RU000A100Q92). Цена приобретения 100%.
Новости регистрации и листинга:
• Зарегистрирован выпуск облигаций ООО "Славянск ЭКО" серии 001Р-02 и присвоен третий уровень листинга.
• Зарегистрированы выпуски облигаций ПАО Сбербанка серии 001Р-SBER40, 001Р-SBER41 и присвоен третий уровень листинга.
Предстоящие события:
• Еврозона – решение по процентной ставке 15:15;
• Россия – международные резервы Центрального банка 16:00;
• США – выступление главы ФРС Пауэлла 16:10.
Регламент работы Мосбиржи и СПб биржи.
Предстоящие размещения сегодня:
• ВЭБ.РФ-001Р-К367 (погашение – 29.09.2022);
• Банк ВТБ-КС-4-294 (погашение – 09.09.2022).
Новости о выкупе облигаций:
• Торги по выкупу облигаций ЮАИЗ 1-002 АО "ЮАИЗ" (RU000A100Q92). Цена приобретения 100%.
Новости регистрации и листинга:
• Зарегистрирован выпуск облигаций ООО "Славянск ЭКО" серии 001Р-02 и присвоен третий уровень листинга.
• Зарегистрированы выпуски облигаций ПАО Сбербанка серии 001Р-SBER40, 001Р-SBER41 и присвоен третий уровень листинга.
Предстоящие события:
• Еврозона – решение по процентной ставке 15:15;
• Россия – международные резервы Центрального банка 16:00;
• США – выступление главы ФРС Пауэлла 16:10.
Регламент работы Мосбиржи и СПб биржи.
#утренняя_сводка
Рынок ВДО:
🔹 Оборот торгов – 376 461 369 руб.
🔹 Медиана доходности – 13,94%
🔹 Среднее значение доходности – 16,06%
🔹 Медиана дюрации – 1,6 лет
🔹 Среднее значение дюрации – 1,8 лет
Рынок ВДО:
🔹 Оборот торгов – 376 461 369 руб.
🔹 Медиана доходности – 13,94%
🔹 Среднее значение доходности – 16,06%
🔹 Медиана дюрации – 1,6 лет
🔹 Среднее значение дюрации – 1,8 лет
#новости
🔷 Недельная дефляция в России составила 0,13%
Федеральная служба госстатистики (Росстат) сообщила, что за неделю с 30 августа по 5 сентября 2022 г. потребительские цены снизились на 0,13%. С 23 по 29 августа цены продемонстрировали снижение на 0,16%.
🔷 Оценка роста ВВП еврозоны во 2-м квартале повышена до 0,8%
Во 2-м квартале экономика 19 стран еврозоны увеличилась на 0,8% по сравнению с предыдущим кварталом, свидетельствуют окончательные данные Статуправления Евросоюза. Ранее сообщалось о повышении на 0,6%.
🔷 АКРА присвоило бондам "Почты России" на 20 млрд рублей рейтинг "AAA(RU)"
Аналитическое кредитное рейтинговое агентство (АКРА) присвоило выпуску 10-летних облигаций АО "Почта России" серии БО-002P-04 с офертой через 5 лет объемом 20 млрд рублей кредитный рейтинг на уровне "AAA(RU)", сообщается в пресс-релизе агентства.
🔷 В августе международные резервы РФ сократились на 1,9%
Международные резервы РФ в августе снизились на $11,244 млрд, или на 1,9%, до $565,660 млрд с $576,904 млрд, сообщается в информации на сайте ЦБ РФ. В январе-августе 2022 года резервы сократились на $64,967 млрд, или на 10,3%, с $630,627 млрд на 1 января 2022 года.
🔷 Недельная дефляция в России составила 0,13%
Федеральная служба госстатистики (Росстат) сообщила, что за неделю с 30 августа по 5 сентября 2022 г. потребительские цены снизились на 0,13%. С 23 по 29 августа цены продемонстрировали снижение на 0,16%.
🔷 Оценка роста ВВП еврозоны во 2-м квартале повышена до 0,8%
Во 2-м квартале экономика 19 стран еврозоны увеличилась на 0,8% по сравнению с предыдущим кварталом, свидетельствуют окончательные данные Статуправления Евросоюза. Ранее сообщалось о повышении на 0,6%.
🔷 АКРА присвоило бондам "Почты России" на 20 млрд рублей рейтинг "AAA(RU)"
Аналитическое кредитное рейтинговое агентство (АКРА) присвоило выпуску 10-летних облигаций АО "Почта России" серии БО-002P-04 с офертой через 5 лет объемом 20 млрд рублей кредитный рейтинг на уровне "AAA(RU)", сообщается в пресс-релизе агентства.
🔷 В августе международные резервы РФ сократились на 1,9%
Международные резервы РФ в августе снизились на $11,244 млрд, или на 1,9%, до $565,660 млрд с $576,904 млрд, сообщается в информации на сайте ЦБ РФ. В январе-августе 2022 года резервы сократились на $64,967 млрд, или на 10,3%, с $630,627 млрд на 1 января 2022 года.
🇨🇦 Пятое подряд поднятие ставки Банком Канады
Банк Канады повысил процентную ставку на 75 базисных пунктов до 14-летнего максимума – с 2,50% до 3,25%. Также регулятор отметил, что и дальше будет повышать ставку для того, чтобы вернуть инфляцию к целевому уровню.
Центральный банк заявил, что инфляция упала до 7,6% с 8,1%, но снижение было вызвано падением цен на бензин, при этом базовые показатели темпов роста цен продолжили расти. Цены в стране растут рекордными с начала 1980-х годов темпами.
ЦБ Канады лидирует среди других стран с развитой экономикой в ужесточении денежно-кредитной политики – с начала весны банк повысил ставку на 300 б.п., в то время как у других повышение ставки составило не более 225 б.п.
Банк Канады повысил процентную ставку на 75 базисных пунктов до 14-летнего максимума – с 2,50% до 3,25%. Также регулятор отметил, что и дальше будет повышать ставку для того, чтобы вернуть инфляцию к целевому уровню.
Центральный банк заявил, что инфляция упала до 7,6% с 8,1%, но снижение было вызвано падением цен на бензин, при этом базовые показатели темпов роста цен продолжили расти. Цены в стране растут рекордными с начала 1980-х годов темпами.
ЦБ Канады лидирует среди других стран с развитой экономикой в ужесточении денежно-кредитной политики – с начала весны банк повысил ставку на 300 б.п., в то время как у других повышение ставки составило не более 225 б.п.