Итак, что же там в интервью?
Само интервью длится чуть больше часа. Основной хронометраж посвящен собственно Сергею Мавроди, о том кем он был, как создавал МММ и.т.д.
Но наиболее интересный разговор начинается примерно на 49 минуте, когда речь заходит о криптовалюте в целом, и собственной криптовалюте Максима Мавроди.
И тут он поведал всему свету как это работает.
Суть такая:
1⃣ Создают монету, проводят ее листинг на криптобирже.
2⃣ Разгоняют ее цену с $1 до $10 и продают весь этот объем хомякам которые поверили в очередное чудо криптовалютного рынка.
3⃣ Поднимают цену до $20 и сворачивают лавочку.
"Мы продаем монеты и у нас на руках кэш. А люди? Ну что люди. Ну упал курс, ну это рынок. Так работает рынок"
Затраты на это дело приличные. Несколько человек скидываются по $100 тыс. чтобы запустить этот процесс, но и прибыль они получают по итогу x20.
Моральные аспекты никого не волнуют. Люди сами несут деньги, а значит сами и виноваты. Причем судя по рассказу процедура не разовая, а проворачиваемая периодически.
Что в связи с этим возмущает?
А возмущает то, что при всем изобилии сегодня правильных финансовых блогеров, онлайн школ, консультантов, которые тратят колоссальные усилия на то, чтобы научить и защитить от подобного рода авантюр, каждому второму нужна всего лишь монета, которую можно купить за 1 и продать за 20. Причем чтобы заманить в подобную пирамиду нужно лишь пара постов в соцсетях с крутой тачкой и пачками денег.
В чем же корень проблемы?
В том насколько рационально ведут себя люди на рынке и в обычной жизни. Рассказы о будущих прибылях и мечты о них мешают рационально мыслить. В глазах появляются доллары, которые мешают видеть риски.
Когда человек пребывает в таком состоянии, даже не так важно пришел ли он на фондовый рынок или на криптобиржу, все его действия будут похожи на ставку на "зеро".
И до тех пор, пока такие люди существуют, будут появляться и "Мавроди" с новыми и новыми способами отъёма денег.
P.S Само интервью можно посмотреть здесь
Само интервью длится чуть больше часа. Основной хронометраж посвящен собственно Сергею Мавроди, о том кем он был, как создавал МММ и.т.д.
Но наиболее интересный разговор начинается примерно на 49 минуте, когда речь заходит о криптовалюте в целом, и собственной криптовалюте Максима Мавроди.
И тут он поведал всему свету как это работает.
Суть такая:
1⃣ Создают монету, проводят ее листинг на криптобирже.
2⃣ Разгоняют ее цену с $1 до $10 и продают весь этот объем хомякам которые поверили в очередное чудо криптовалютного рынка.
3⃣ Поднимают цену до $20 и сворачивают лавочку.
"Мы продаем монеты и у нас на руках кэш. А люди? Ну что люди. Ну упал курс, ну это рынок. Так работает рынок"
Затраты на это дело приличные. Несколько человек скидываются по $100 тыс. чтобы запустить этот процесс, но и прибыль они получают по итогу x20.
Моральные аспекты никого не волнуют. Люди сами несут деньги, а значит сами и виноваты. Причем судя по рассказу процедура не разовая, а проворачиваемая периодически.
Что в связи с этим возмущает?
А возмущает то, что при всем изобилии сегодня правильных финансовых блогеров, онлайн школ, консультантов, которые тратят колоссальные усилия на то, чтобы научить и защитить от подобного рода авантюр, каждому второму нужна всего лишь монета, которую можно купить за 1 и продать за 20. Причем чтобы заманить в подобную пирамиду нужно лишь пара постов в соцсетях с крутой тачкой и пачками денег.
В чем же корень проблемы?
В том насколько рационально ведут себя люди на рынке и в обычной жизни. Рассказы о будущих прибылях и мечты о них мешают рационально мыслить. В глазах появляются доллары, которые мешают видеть риски.
Когда человек пребывает в таком состоянии, даже не так важно пришел ли он на фондовый рынок или на криптобиржу, все его действия будут похожи на ставку на "зеро".
И до тех пор, пока такие люди существуют, будут появляться и "Мавроди" с новыми и новыми способами отъёма денег.
P.S Само интервью можно посмотреть здесь
Долго но безопасно, или быстро но рискованно?
Представьте, что вам нужно попасть из точки А в точку Б, расстояние между которыми очень большое.
Вы к примеру можете поехать на поезде, который будет ехать очень долго, но вы точно доедете. А можете полететь на экспериментальной ракете, которая домчит вас за пару часов, но с вероятностью 50% разобьётся при посадке и все пассажиры погибнут.
Какой вариант вы бы выбрали?
В наше время люди не любят ждать, поэтому идея долгосрочного инвестирования подходит не всем.
В примере с ракетой выбор очевиден. Когда речь идёт о жизни, вероятность 50% это крайне низкая вероятность, поэтому большинство все таки выберет долгий, но безопасный путь.
Но когда дело касается инвестиций, здравый смысл почему то отступает на второй план. Люди начинают испытывать "экспериментальные ракеты", которые теоретически могут обогатить их очень быстро, но в то же время могут оставить без штанов, средств к существованию, да ещё и в долгах.
Представьте, что вам нужно попасть из точки А в точку Б, расстояние между которыми очень большое.
Вы к примеру можете поехать на поезде, который будет ехать очень долго, но вы точно доедете. А можете полететь на экспериментальной ракете, которая домчит вас за пару часов, но с вероятностью 50% разобьётся при посадке и все пассажиры погибнут.
Какой вариант вы бы выбрали?
В наше время люди не любят ждать, поэтому идея долгосрочного инвестирования подходит не всем.
В примере с ракетой выбор очевиден. Когда речь идёт о жизни, вероятность 50% это крайне низкая вероятность, поэтому большинство все таки выберет долгий, но безопасный путь.
Но когда дело касается инвестиций, здравый смысл почему то отступает на второй план. Люди начинают испытывать "экспериментальные ракеты", которые теоретически могут обогатить их очень быстро, но в то же время могут оставить без штанов, средств к существованию, да ещё и в долгах.
Оценка волатильности акций.
Волатильность акций вещь весьма относительная. Так например для одной бумаги просадка в 20% считается нормой, и не требует никаких действий от инвестора, а для другой бумаги, даже 10% просадка будет являться важным сигналом. Почему?
Потому что значение волатильности для каждой акции индивидуально.
Значение волатильности показывает насколько может колебаться цена актива относительно среднего значения. Таким образом учёт этого параметра в своем анализе поможет принимать верные решения как при плановой покупке акций, так и во времена скачков и снижений.
Волатильность может быть историческая и ожидаемая. Историческую считают на основании цен в прошлом, а ожидаемую на основании прогнозов.
Расчет волатильности по разным акциям можно найти на различных аналитических сайтах. По американским и российским акциям значения волатильности можно смотреть на сайте tadingview.com или посчитать их самостоятельно при помощи Excel.
Теоретически более высокая волатильность при больших рисках подразумевает и более высокую доходность, но на практике бывает и так, что при высокой волатильности доходность либо низкая, либо вообще отрицательная, поэтому значение волатильности для оценки "риск/доходность" нужно использовать только в совокупности с другими мультипликаторами.
Волатильность акций вещь весьма относительная. Так например для одной бумаги просадка в 20% считается нормой, и не требует никаких действий от инвестора, а для другой бумаги, даже 10% просадка будет являться важным сигналом. Почему?
Потому что значение волатильности для каждой акции индивидуально.
Значение волатильности показывает насколько может колебаться цена актива относительно среднего значения. Таким образом учёт этого параметра в своем анализе поможет принимать верные решения как при плановой покупке акций, так и во времена скачков и снижений.
Волатильность может быть историческая и ожидаемая. Историческую считают на основании цен в прошлом, а ожидаемую на основании прогнозов.
Расчет волатильности по разным акциям можно найти на различных аналитических сайтах. По американским и российским акциям значения волатильности можно смотреть на сайте tadingview.com или посчитать их самостоятельно при помощи Excel.
Теоретически более высокая волатильность при больших рисках подразумевает и более высокую доходность, но на практике бывает и так, что при высокой волатильности доходность либо низкая, либо вообще отрицательная, поэтому значение волатильности для оценки "риск/доходность" нужно использовать только в совокупности с другими мультипликаторами.
За что нам платят в инвестициях?
В ответ на этот вопрос можно услышать много версий, но кто бы что ни говорил, доходность инвестиций - это премия за риск.
Если вы хотите получить более высокую доходность вы должны принять и больший риск.
Российский рынок сегодня даёт одну из лучших дивидендных доходностей в мире, но какой ценой это достигнуто?
Именно высокие риски нашего рынка вынуждают давать высокую доходность, чтобы привлекать инвесторов.
Сегодня кое какие риски уже реализовались, а какие то ещё нет. Многие портфели оказались в минусе, многие находятся на уровнях 1-2 летней давности, и потенциал снижения ещё есть. Но всё это не должно пугать вас как инвестора и тем более не должно побуждать вас продавать свои активы.
Что делать?
1⃣ Не паниковать
2⃣ Вспомнить о своей стратегии.
3⃣ Продолжать пополнять портфель и делать докупки согласно стратегии.
Помните, в акциях могут реализовываться разного рода риски, но именно за это мы и получаем бонусы, и только благодаря этому доходность рынков выше доходности депозитов.
В ответ на этот вопрос можно услышать много версий, но кто бы что ни говорил, доходность инвестиций - это премия за риск.
Если вы хотите получить более высокую доходность вы должны принять и больший риск.
Российский рынок сегодня даёт одну из лучших дивидендных доходностей в мире, но какой ценой это достигнуто?
Именно высокие риски нашего рынка вынуждают давать высокую доходность, чтобы привлекать инвесторов.
Сегодня кое какие риски уже реализовались, а какие то ещё нет. Многие портфели оказались в минусе, многие находятся на уровнях 1-2 летней давности, и потенциал снижения ещё есть. Но всё это не должно пугать вас как инвестора и тем более не должно побуждать вас продавать свои активы.
Что делать?
1⃣ Не паниковать
2⃣ Вспомнить о своей стратегии.
3⃣ Продолжать пополнять портфель и делать докупки согласно стратегии.
Помните, в акциях могут реализовываться разного рода риски, но именно за это мы и получаем бонусы, и только благодаря этому доходность рынков выше доходности депозитов.
Как оптимизировать налоги?
Близится конец года, а это значит что пора вспомнить о налогах.
Налоговая база формируется из всех прибыльных и убыточных сделок в течение года.
Если с одной сделки вы получили к примеру +10 000 рублей, а другая оказалась убыточной и вы потеряли 5000 рублей, и сделок в течение года больше не было, то налоговая база составит:
10000-5000=5000 рублей
Из них вы заплатите в ФНС 5000×0,13=650 рублей
Итак как же оптимизировать эту базу или иными словами уменьшить ее, чтобы снизить сумму платежа?
Предположим что в вашем портфеле есть как прибыльные позиции, так и убыточные, и в течение года вы фиксировали прибыль по некоторым прибыльным позициям, но не трогали убыточные, так как вложились на долгосрок и верите в будущее компании.
Таким образом, на конец года у вас есть определенный доход, от которого будет необходимо заплатить налог.
Есть простой законный способ снизить налоговую базу или сумму годового дохода по сделкам.
Вы просто продаете акции по которым есть убыток, и сразу же покупаете их обратно на ту же сумму.
Таким образом в вашем портфеле ничего не изменится, а вот зафиксированный убыток снизит налоговую базу, либо вообще избавит от необходимости платить налог.
В некоторых странах есть ограничение подобных действий, и откупить только что проданные акции можно только спустя определенное время, но в нашей стране таких ограничений пока нет, поэтому способ вполне рабочий.
К единственному недостатку такого подхода можно отнести обнуление срока владения акциями и как следствие не получение льготы за долгосрочное владение. Тут выбор остаётся за вами.
Близится конец года, а это значит что пора вспомнить о налогах.
Налоговая база формируется из всех прибыльных и убыточных сделок в течение года.
Если с одной сделки вы получили к примеру +10 000 рублей, а другая оказалась убыточной и вы потеряли 5000 рублей, и сделок в течение года больше не было, то налоговая база составит:
10000-5000=5000 рублей
Из них вы заплатите в ФНС 5000×0,13=650 рублей
Итак как же оптимизировать эту базу или иными словами уменьшить ее, чтобы снизить сумму платежа?
Предположим что в вашем портфеле есть как прибыльные позиции, так и убыточные, и в течение года вы фиксировали прибыль по некоторым прибыльным позициям, но не трогали убыточные, так как вложились на долгосрок и верите в будущее компании.
Таким образом, на конец года у вас есть определенный доход, от которого будет необходимо заплатить налог.
Есть простой законный способ снизить налоговую базу или сумму годового дохода по сделкам.
Вы просто продаете акции по которым есть убыток, и сразу же покупаете их обратно на ту же сумму.
Таким образом в вашем портфеле ничего не изменится, а вот зафиксированный убыток снизит налоговую базу, либо вообще избавит от необходимости платить налог.
В некоторых странах есть ограничение подобных действий, и откупить только что проданные акции можно только спустя определенное время, но в нашей стране таких ограничений пока нет, поэтому способ вполне рабочий.
К единственному недостатку такого подхода можно отнести обнуление срока владения акциями и как следствие не получение льготы за долгосрочное владение. Тут выбор остаётся за вами.
👍2
О чем стоит помнить инвестируя в развивающиеся рынки?
Российский рынок относится к категории развивающихся (emerging markets), поэтому всем кто инвестирует в российские акции важно знать о некоторых особенностях таких рынков.
1⃣ По определению развивающиеся рынки являются нестабильными и рискованными с большими колебаниями цен. Поэтому инвестор должен быть готов к высокой волатильности.
2⃣ Развивающиеся рынки переживают периоды падений в среднем раз в два года, и просадки эти могут достигать 20-30%.
Да, это чаще и сильнее чем к примеру американский рынок, но если посмотреть на исторический график индекса Московской биржи MOEX, то можно заметить, что в среднем, после 20% просадки российский рынок довольно быстро восстанавливался, и мог принести инвестору доходность в 26% уже в первый год, а 3-х и 5-ти летние периоды после просадок давали в среднем около 110% доходности.
Получается, что в идеальной вселенной, развивающиеся рынки нужно покупать на 20-30% просадках, на относительно короткий срок (в среднем 3 года), продавать, и ждать новой просадки.
В реальной жизни такая стратегия сложно реализуема, так как требует тайных знаний сродни алхимии. Но при должной подготовке инвестор легко сможет извлечь максимум пользы из каждого падения рынка.
Как это сделать?
✅ Иметь резерв. Это деньги на которые вы будете покупать акции когда они упадут. Если их не будет, высока вероятность пропустить распродажи и привлекательные цены. Хранить его можно в облигациях или на депозите.
✅ Помнить о том, что вы можете обманывать сами себя. Например на все прошлые падения вы смотрите как на прекрасную возможность которая была, а на текущее падение как на катастрофу. Падение не повод останавливаться, рынки имеют свойство восстанавливаться.
✅ Падение это прекрасный повод перераспределить активы. Акции из разных классов и секторов ведут себя по разному. Например некоторые акции роста могут почти не пострадать, а голубые фишки с дивидендами могут сильно подешеветь. В таком случае есть смысл переложиться из одного актива в другой, и зайти в качественные истории по хорошим ценам.
✅ Контролировать эмоции. Когда падение уже случилось, вы не в силах это изменить, поэтому просто думайте о том, что самое страшное позади и смысла паниковать уже нет.
✅ Уметь делать выводы. Если падение произошло и вы оказались к нему не готовы, проанализируйте ошибки и постарайтесь максимально качественно подготовится к следующему.
Российский рынок относится к категории развивающихся (emerging markets), поэтому всем кто инвестирует в российские акции важно знать о некоторых особенностях таких рынков.
1⃣ По определению развивающиеся рынки являются нестабильными и рискованными с большими колебаниями цен. Поэтому инвестор должен быть готов к высокой волатильности.
2⃣ Развивающиеся рынки переживают периоды падений в среднем раз в два года, и просадки эти могут достигать 20-30%.
Да, это чаще и сильнее чем к примеру американский рынок, но если посмотреть на исторический график индекса Московской биржи MOEX, то можно заметить, что в среднем, после 20% просадки российский рынок довольно быстро восстанавливался, и мог принести инвестору доходность в 26% уже в первый год, а 3-х и 5-ти летние периоды после просадок давали в среднем около 110% доходности.
Получается, что в идеальной вселенной, развивающиеся рынки нужно покупать на 20-30% просадках, на относительно короткий срок (в среднем 3 года), продавать, и ждать новой просадки.
В реальной жизни такая стратегия сложно реализуема, так как требует тайных знаний сродни алхимии. Но при должной подготовке инвестор легко сможет извлечь максимум пользы из каждого падения рынка.
Как это сделать?
✅ Иметь резерв. Это деньги на которые вы будете покупать акции когда они упадут. Если их не будет, высока вероятность пропустить распродажи и привлекательные цены. Хранить его можно в облигациях или на депозите.
✅ Помнить о том, что вы можете обманывать сами себя. Например на все прошлые падения вы смотрите как на прекрасную возможность которая была, а на текущее падение как на катастрофу. Падение не повод останавливаться, рынки имеют свойство восстанавливаться.
✅ Падение это прекрасный повод перераспределить активы. Акции из разных классов и секторов ведут себя по разному. Например некоторые акции роста могут почти не пострадать, а голубые фишки с дивидендами могут сильно подешеветь. В таком случае есть смысл переложиться из одного актива в другой, и зайти в качественные истории по хорошим ценам.
✅ Контролировать эмоции. Когда падение уже случилось, вы не в силах это изменить, поэтому просто думайте о том, что самое страшное позади и смысла паниковать уже нет.
✅ Уметь делать выводы. Если падение произошло и вы оказались к нему не готовы, проанализируйте ошибки и постарайтесь максимально качественно подготовится к следующему.
👍4
Наши, но не наши.
Для большинства читателей канала уже давно не секрет, что если покупать российские акции и облигации (которые торгуются в рублях и платят дивиденды и купоны тоже в рублях), то можно не заморачиваться по поводу налогов.
В этом случае брокер является налоговым агентом, и сам посчитает налог, вычтет его из вашей прибыли, и уплатит эту сумму в ФНС.
Именно по этой причине многие инвесторы не покупают иностранные акции с дивидендными выплатами, так как такой доход нужно декларировать самостоятельно.
Кому-то просто лень, кто-то не знает как, и не хочет вникать. Что ж, эта позиция заслуживает право на существование.
Но как и везде, в этом вопросе есть пара подводных камней.
Дело в том, что на московской бирже, среди прочих российский акций торгуются ещё и расписки. Что это такое?
Депозитарная расписка - это право собственности на акции которые торгуются на иностранной бирже. Иными словами они помогают купить иностранные акции на родной бирже.
К примеру акции компании торгуются на лондонской бирже, как их вывести на российскую? Российский депозитарий выкупает часть акций на себя через местный банк кастодиан и получает права на акции, хотя они по прежнему хранятся в Лондоне. Депозитарий теперь может продавать права на владение акциями в виде депозитарных расписок.
Звучит как "схема", но по надёжности расписки приравниваются к самим акциям, эта практика широко распространена во всем мире.
Так вот. На московской бирже есть несколько псевдороссийских компаний, которые на самом деле зарегистрированы за рубежом, а у нас торгуются в виде расписок.
Это:
✅ Тинькофф групп (TCSG)
✅ X5 ritail group (FIVE)
✅ Киви (QIWI)
✅ Полиметалл (POLY)
✅ Русагро (AGRO)
✅ Эталон (ETLN)
✅ Яндекс (YNDX)
✅ Петропавловск (POGR)
✅ Head Hunter (HHRU)
✅ VK (VKCO)
✅ Глобалтранс (GLTR)
✅ Мать и Дитя (MDMG)
✅ Окей (OKEY)
✅ Озон (OZON)
✅ Fix price (FIX)
✅ United medical group (GEMC)
Все эти компании являются "псевдо" российскими, то есть зарегистрированы на Кипре, Виргинских островах, Люксембурге, Голландии, Великобритании и т.д.
Это значит, что по дивидендам от этих компаний налог придется декларировать точно также как и по дивидендам от иностранных акций.
Будьте внимательны.
Для большинства читателей канала уже давно не секрет, что если покупать российские акции и облигации (которые торгуются в рублях и платят дивиденды и купоны тоже в рублях), то можно не заморачиваться по поводу налогов.
В этом случае брокер является налоговым агентом, и сам посчитает налог, вычтет его из вашей прибыли, и уплатит эту сумму в ФНС.
Именно по этой причине многие инвесторы не покупают иностранные акции с дивидендными выплатами, так как такой доход нужно декларировать самостоятельно.
Кому-то просто лень, кто-то не знает как, и не хочет вникать. Что ж, эта позиция заслуживает право на существование.
Но как и везде, в этом вопросе есть пара подводных камней.
Дело в том, что на московской бирже, среди прочих российский акций торгуются ещё и расписки. Что это такое?
Депозитарная расписка - это право собственности на акции которые торгуются на иностранной бирже. Иными словами они помогают купить иностранные акции на родной бирже.
К примеру акции компании торгуются на лондонской бирже, как их вывести на российскую? Российский депозитарий выкупает часть акций на себя через местный банк кастодиан и получает права на акции, хотя они по прежнему хранятся в Лондоне. Депозитарий теперь может продавать права на владение акциями в виде депозитарных расписок.
Звучит как "схема", но по надёжности расписки приравниваются к самим акциям, эта практика широко распространена во всем мире.
Так вот. На московской бирже есть несколько псевдороссийских компаний, которые на самом деле зарегистрированы за рубежом, а у нас торгуются в виде расписок.
Это:
✅ Тинькофф групп (TCSG)
✅ X5 ritail group (FIVE)
✅ Киви (QIWI)
✅ Полиметалл (POLY)
✅ Русагро (AGRO)
✅ Эталон (ETLN)
✅ Яндекс (YNDX)
✅ Петропавловск (POGR)
✅ Head Hunter (HHRU)
✅ VK (VKCO)
✅ Глобалтранс (GLTR)
✅ Мать и Дитя (MDMG)
✅ Окей (OKEY)
✅ Озон (OZON)
✅ Fix price (FIX)
✅ United medical group (GEMC)
Все эти компании являются "псевдо" российскими, то есть зарегистрированы на Кипре, Виргинских островах, Люксембурге, Голландии, Великобритании и т.д.
Это значит, что по дивидендам от этих компаний налог придется декларировать точно также как и по дивидендам от иностранных акций.
Будьте внимательны.
👍4
Что такое стратегия?
Стратегия, стратегия, стратегия, слышим мы из каждого утюга. О её важности слагают легенды, о её необходимости вещает каждый блогер.
Да, мы уже поняли что это довольно нужная вещь, но что включает в себя это понятие?
Как оказалось многие инвесторы не до конца понимают что такое эта стратегия, где её взять и как пользоваться. Давайте разбираться.
Инвестиционная стратегия - это ваш компас и карта, с которой вы будете сверяться в моменты сомнений. По сути это список пунктов, но для каждого он будет индивидуальным. Поэтому его не получится просто скачать и действовать как по инструкции. Эту инструкцию вы должны написать себе сами, и следовать ей когда это потребуется.
Как её написать?
Если вы просто ответите себе на несколько вопросов, то уже может получится нечто похожее на стратегию. Ответы будут зависеть от вашего опыта, знаний, и готовности к риску.
Например:
✅ Какая у меня цель?
✅ Какой у меня горизонт инвестиций? (Год, 3 года, 5 лет, или больше?)
✅ На каком рынке я собираюсь инвестировать? (Россия, США или всё вместе?)
✅ Какими инструментами я буду пользоваться? (Будут это только etf, или также будут и отдельные акции и облигации?)
✅ Как я буду находить точки входа и набирать позицию?
✅ Как я буду действовать если мой портфель снизится на 20-30%?
✅ Как я буду фиксировать прибыль и как поступать с убытками?
✅ Как и когда я буду делать ребалансировку?
Если вы ответите на каждый из этих вопросов и запишите ответы на бумагу, то можете считать что у вас есть стратегия, и теперь вы действуете строго по ней.
Увидели прекрасную идею в канале по какой-то акции, смотрите в стратегию, а у вас в плане только etf. Что ж, эта идея не вписывается в вашу стратегию.
Переживаете из за убытков по портфелю? Открываете свой план, и смотрите как вы собирались действовать в этих случаях. Просто ждать? Отлично, так и делаем.
Теперь, при наличии собственной стратегии у вас будут ответы на большинство вопросов, которые могут возникнуть в процессе инвестирования.
Стратегия, стратегия, стратегия, слышим мы из каждого утюга. О её важности слагают легенды, о её необходимости вещает каждый блогер.
Да, мы уже поняли что это довольно нужная вещь, но что включает в себя это понятие?
Как оказалось многие инвесторы не до конца понимают что такое эта стратегия, где её взять и как пользоваться. Давайте разбираться.
Инвестиционная стратегия - это ваш компас и карта, с которой вы будете сверяться в моменты сомнений. По сути это список пунктов, но для каждого он будет индивидуальным. Поэтому его не получится просто скачать и действовать как по инструкции. Эту инструкцию вы должны написать себе сами, и следовать ей когда это потребуется.
Как её написать?
Если вы просто ответите себе на несколько вопросов, то уже может получится нечто похожее на стратегию. Ответы будут зависеть от вашего опыта, знаний, и готовности к риску.
Например:
✅ Какая у меня цель?
✅ Какой у меня горизонт инвестиций? (Год, 3 года, 5 лет, или больше?)
✅ На каком рынке я собираюсь инвестировать? (Россия, США или всё вместе?)
✅ Какими инструментами я буду пользоваться? (Будут это только etf, или также будут и отдельные акции и облигации?)
✅ Как я буду находить точки входа и набирать позицию?
✅ Как я буду действовать если мой портфель снизится на 20-30%?
✅ Как я буду фиксировать прибыль и как поступать с убытками?
✅ Как и когда я буду делать ребалансировку?
Если вы ответите на каждый из этих вопросов и запишите ответы на бумагу, то можете считать что у вас есть стратегия, и теперь вы действуете строго по ней.
Увидели прекрасную идею в канале по какой-то акции, смотрите в стратегию, а у вас в плане только etf. Что ж, эта идея не вписывается в вашу стратегию.
Переживаете из за убытков по портфелю? Открываете свой план, и смотрите как вы собирались действовать в этих случаях. Просто ждать? Отлично, так и делаем.
Теперь, при наличии собственной стратегии у вас будут ответы на большинство вопросов, которые могут возникнуть в процессе инвестирования.
👍1
Российский рынок дал 22% доходности в долларах (индекс РТС) за 2021 год. А какую доходность получили вы?
Anonymous Poll
30%
Я в минусе
16%
0-5%
19%
6-10%
14%
11-15%
7%
16-20%
14%
20% и выше
Хорошая доходность - хороший инвестор?
Как оценить свои инвесторские навыки? Достаточно ли только цифры в процентах, или есть что то ещё?
Инвесторы новички, которые на рынке меньше трёх лет склонны смотреть на цифру доходности и рассуждать примерно так: "высокая доходность - хороший инвестор, низкая доходность - плохой". Но подобные рассуждения не имеют смысла на горизонтах меньше 5 лет.
Да, на длинном горизонте действительно важно оценивать свою эффективность по среднегодовой доходности, но на коротких отрезках эта цифра ничего не значит и вот почему:
✅ Те кто пришли на рынок в 2020-м имеют сейчас очень хороший прирост к портфелю, но это не потому что они хорошие инвесторы и просто гении финансов, а потому что рынок сделал подарок в марте, в виде сильного снижения, а потом только рос.
✅ Те кто пришли на рынок летом и осенью 2021 сейчас сидят в минусе, но не потому что они бездари и неудачники, а потому что рынок вел себя именно так.
Поэтому судить об инвесторских навыках по полученной доходности в короткий промежуток времени не вполне справедливо.
В инвестициях не все так однозначно, и цифра доходности не всегда говорит о квалификации.
Тут важно другое. Если сейчас вы не довольны своими результатами, то спросите себя:
✅ Что я сделал для того, чтобы их улучшить?
✅ Какие навыки я прокачал?
✅ Инвестирую я регулярно или хаотично?
✅ Чувствую ли я себя спокойно когда вижу минус по портфелю?
✅ Что нового я узнал из своего и чужого опыта и как теперь я могу применять эти знания?
Минус в портфеле ещё не говорит о том что вы плохой инвестор, если вы на рынке недавно.
Просто делайте выводы и получайте знания. Именно знания будут определять ваши будущие результаты.
Как оценить свои инвесторские навыки? Достаточно ли только цифры в процентах, или есть что то ещё?
Инвесторы новички, которые на рынке меньше трёх лет склонны смотреть на цифру доходности и рассуждать примерно так: "высокая доходность - хороший инвестор, низкая доходность - плохой". Но подобные рассуждения не имеют смысла на горизонтах меньше 5 лет.
Да, на длинном горизонте действительно важно оценивать свою эффективность по среднегодовой доходности, но на коротких отрезках эта цифра ничего не значит и вот почему:
✅ Те кто пришли на рынок в 2020-м имеют сейчас очень хороший прирост к портфелю, но это не потому что они хорошие инвесторы и просто гении финансов, а потому что рынок сделал подарок в марте, в виде сильного снижения, а потом только рос.
✅ Те кто пришли на рынок летом и осенью 2021 сейчас сидят в минусе, но не потому что они бездари и неудачники, а потому что рынок вел себя именно так.
Поэтому судить об инвесторских навыках по полученной доходности в короткий промежуток времени не вполне справедливо.
В инвестициях не все так однозначно, и цифра доходности не всегда говорит о квалификации.
Тут важно другое. Если сейчас вы не довольны своими результатами, то спросите себя:
✅ Что я сделал для того, чтобы их улучшить?
✅ Какие навыки я прокачал?
✅ Инвестирую я регулярно или хаотично?
✅ Чувствую ли я себя спокойно когда вижу минус по портфелю?
✅ Что нового я узнал из своего и чужого опыта и как теперь я могу применять эти знания?
Минус в портфеле ещё не говорит о том что вы плохой инвестор, если вы на рынке недавно.
Просто делайте выводы и получайте знания. Именно знания будут определять ваши будущие результаты.
👍20
Почему инвесторы ничему не учатся?
Все эти акции, рынки, инвестиции существуют уже не один десяток лет. Ну казалось бы, мы теперь всё о них знаем.
На одном только российском рынке, который считается очень молодым было уже с десяток кризисов, а если посмотреть на американский, то итого больше.
Глядя на историю их развития мы знаем как было бы поступить правильно, и думаем что уж мы то точно будем вести себя мудро. Мы будем покупать, когда все будут продавать. Мы же читали книги, слушали Баффета, знаем историю и вообще ко всему подготовлены.
Но каждый раз происходит одно и то же. Наступает кризис, и желающих покупать почему то не остаётся.
Причины кроются не в недостаточности знаний, а в человеческой природе.
1⃣ Никто не знает как будет реагировать на те или иные раздражители пока не встретится с ними лицом к лицу.
Когда нам предлагается пройти тест на темперамент, мы отвечаем на вопросы так, как думаем что повели бы себя, но в реальности все может быть иначе.
Поэт Варлам Шаламов провел 15 лет в заключении в ГУЛАГе. Однажды он написал о том, как быстро нормальные люди ломаются под давлением и неопределенностью.
"Возьмите хорошего, честного, любящего человека и лишите его всего самого необходимого - вскоре вы получите неузнаваемого монстра, готового на все ради выживания.[...] Человек за три недели превращается в зверя."
По его словам именно из-за этого в истории так много чудовищных поступков.
Людям не требуется огромный стресс, чтобы отказаться от своих убеждений и сказать: “Окей, теперь пойдем другим путем.” Поэтому никогда не знаешь на что люди способны, пока они не окажутся загнаны в угол.
Примерно то же происходит, когда люди оказываются под экономическим давлением и неопределенностью, хотя, конечно, ставки тут ниже и исход несколько иной.
Существует много примеров, когда те или иные действия сперва считались недопустимыми, но после испытанного стресса, новые модели поведения легко принимались.
Ваши личные взгляды попадают в ту же ловушку. В инвестировании сказать “Я буду покупать, когда все будут продавать” гораздо легче, чем сделать. Люди недооценивают как сильно могут измениться их цели и взгляды в период упадка рынков.
2⃣ Желание наконец то расслабиться и получить свою награду.
Чего греха таить, все мы работаем и инвестируем только ради того, чтобы однажды перестать работать. Выдохнуть, расслабиться, перестать бежать и начать жить в удовольствие.
Поэтому любой успех воспринимается нами как заслуженная награда, особенно если до этого мы усердно трудились и от многого отказывались.
По этой причине мы наблюдаем появление пузырей и кризисы с завидной регулярностью.
Так например лудоманские настроения в США в 1920-х годах, которые спровоцировали великую депрессию, были вызваны тем, что по окончании Первой Мировой Войны, все решили что худшее позади, и теперь можно и отпраздновать.
Трудные времена всегда заставляют хотеть расслабления, и как только появляется повод, расслабление наступает, и приводит к самодовольству и самоуверенности.
Люди, которые всю жизнь тяжело трудятся среди неопределенности, видят новый виток развития как заслуженную награду за свои труды, то, ради чего они вкалывали все это время. Для них пузырь на рынке акций кажется не предупреждающим знаком, а финишной ленточкой, за которой их похлопают по спине в знак одобрения.
Возможно, то же самое происходит и сейчас, когда поколение, выросшее в разрушенной экономике, погребенное под кредитами и невероятными ценами на жилье смотрит на доходы от спекуляций как на заслуженную награду.
Мы забываем о том, что рынок не должен нас ни за что награждать, и ему всё равно чем мы жертвуем.
Когда большинству людей требуется перерыв после трудных и нестабильных времен, не стоит удивляться почему раз в десятилетие все начинают сходить с ума. Мы любим праздновать и веселиться, независимо от итоговой цены.
Всё это означает лишь одно. Кризисы будут происходить и дальше, а люди будут вести себя как и раньше.
Все эти акции, рынки, инвестиции существуют уже не один десяток лет. Ну казалось бы, мы теперь всё о них знаем.
На одном только российском рынке, который считается очень молодым было уже с десяток кризисов, а если посмотреть на американский, то итого больше.
Глядя на историю их развития мы знаем как было бы поступить правильно, и думаем что уж мы то точно будем вести себя мудро. Мы будем покупать, когда все будут продавать. Мы же читали книги, слушали Баффета, знаем историю и вообще ко всему подготовлены.
Но каждый раз происходит одно и то же. Наступает кризис, и желающих покупать почему то не остаётся.
Причины кроются не в недостаточности знаний, а в человеческой природе.
1⃣ Никто не знает как будет реагировать на те или иные раздражители пока не встретится с ними лицом к лицу.
Когда нам предлагается пройти тест на темперамент, мы отвечаем на вопросы так, как думаем что повели бы себя, но в реальности все может быть иначе.
Поэт Варлам Шаламов провел 15 лет в заключении в ГУЛАГе. Однажды он написал о том, как быстро нормальные люди ломаются под давлением и неопределенностью.
"Возьмите хорошего, честного, любящего человека и лишите его всего самого необходимого - вскоре вы получите неузнаваемого монстра, готового на все ради выживания.[...] Человек за три недели превращается в зверя."
По его словам именно из-за этого в истории так много чудовищных поступков.
Людям не требуется огромный стресс, чтобы отказаться от своих убеждений и сказать: “Окей, теперь пойдем другим путем.” Поэтому никогда не знаешь на что люди способны, пока они не окажутся загнаны в угол.
Примерно то же происходит, когда люди оказываются под экономическим давлением и неопределенностью, хотя, конечно, ставки тут ниже и исход несколько иной.
Существует много примеров, когда те или иные действия сперва считались недопустимыми, но после испытанного стресса, новые модели поведения легко принимались.
Ваши личные взгляды попадают в ту же ловушку. В инвестировании сказать “Я буду покупать, когда все будут продавать” гораздо легче, чем сделать. Люди недооценивают как сильно могут измениться их цели и взгляды в период упадка рынков.
2⃣ Желание наконец то расслабиться и получить свою награду.
Чего греха таить, все мы работаем и инвестируем только ради того, чтобы однажды перестать работать. Выдохнуть, расслабиться, перестать бежать и начать жить в удовольствие.
Поэтому любой успех воспринимается нами как заслуженная награда, особенно если до этого мы усердно трудились и от многого отказывались.
По этой причине мы наблюдаем появление пузырей и кризисы с завидной регулярностью.
Так например лудоманские настроения в США в 1920-х годах, которые спровоцировали великую депрессию, были вызваны тем, что по окончании Первой Мировой Войны, все решили что худшее позади, и теперь можно и отпраздновать.
Трудные времена всегда заставляют хотеть расслабления, и как только появляется повод, расслабление наступает, и приводит к самодовольству и самоуверенности.
Люди, которые всю жизнь тяжело трудятся среди неопределенности, видят новый виток развития как заслуженную награду за свои труды, то, ради чего они вкалывали все это время. Для них пузырь на рынке акций кажется не предупреждающим знаком, а финишной ленточкой, за которой их похлопают по спине в знак одобрения.
Возможно, то же самое происходит и сейчас, когда поколение, выросшее в разрушенной экономике, погребенное под кредитами и невероятными ценами на жилье смотрит на доходы от спекуляций как на заслуженную награду.
Мы забываем о том, что рынок не должен нас ни за что награждать, и ему всё равно чем мы жертвуем.
Когда большинству людей требуется перерыв после трудных и нестабильных времен, не стоит удивляться почему раз в десятилетие все начинают сходить с ума. Мы любим праздновать и веселиться, независимо от итоговой цены.
Всё это означает лишь одно. Кризисы будут происходить и дальше, а люди будут вести себя как и раньше.
👍19🔥1
Друзья, приглашаем посетить мастер-класс "Как начать безопасно инвестировать".
Именно безопасность инвестиций сегодня выходит на первый план. Почему?
Инфляция всё выше, а новости все тревожнее. Инвестировать страшно, не инвестировать тоже страшно. Так как же быть?
Приходите, обсудим. Пусть этот год начнется с верных решений.
Именно безопасность инвестиций сегодня выходит на первый план. Почему?
Инфляция всё выше, а новости все тревожнее. Инвестировать страшно, не инвестировать тоже страшно. Так как же быть?
Приходите, обсудим. Пусть этот год начнется с верных решений.
🔥2
Несколько лет назад в инвестиционном сообществе была популярна история про внутреннее исследование, проведенное в одной из старейших финансовых компаний мира Fidelity.
Ее специалисты якобы решили провести анализ самых успешных клиентских счетов, чтобы найти секрет успеха этих инвесторов.
Исследование показало, что самые успешные клиенты «были либо мертвы, либо неактивны». И хотя подтверждения подлинности этой истории найти никому не удалось (при этом на неё ссылались даже именитые блогеры), рациональное зерно в ней все же есть.
Мертвые и неактивные инвесторы, очевидно, не проявляют ни жадности, ни страха — тех двух эмоций, которые на протяжении сотен лет делают людей беднее. И если стоимость жадности оцифровать проблематично, то посчитать стоимость страха достаточно просто.
Представьте, что в январе 2000 года вы решили вложить деньги в рынок акций. Например, пусть это будет американский рынок и его основной индикатор — индекс S&P 500. В тот момент вы еще не знали, что впереди вас ждет три крупных обвала: пузырь на рынке IT-компаний в 2000 году, ипотечный кризис в США 2008 года и «коронакризис» 2020 года. Помимо этого, вам предстоит встретить еще восемь коррекций со снижениями индекса на 10% и более. Тем не менее если вы стойко выдержали все испытания, то по итогам 2020 года ваши сбережения увеличились бы на 287,5%.
Но что будет, если из этого роста вычесть динамику нескольких самых успешных торговых дней?
Интуитивно кажется, что трагедии не произойдет, но реальность может вас удивить. Если из роста индекса S&P 500 (с учетом выплаченных дивидендов) за период с января 2000 года по декабрь 2020 года вычесть динамику десяти самых прибыльных дней, то доходность инвестиций упадет до скромных 77,5% в абсолютном выражении, или до 2,77% годовых. А если вычесть 25 самых лучших дней, то вместо дохода уже будет убыток в размере 16,32%.
На графике ниже приведены те самые десять самых важных дней.
Их объединяет два существенных факта.
✅ Во-первых, все они приходятся на кризисные периоды, а не на моменты эйфории на рынке. Первые семь дней – ипотечный кризис в США, оставшиеся три – обвал рынков из-за карантина и пандемии COVID-19.
✅ В-вторых, абсолютно во всех случаях за день до бурного роста рынки падали. То есть именно в те дни, когда многие инвесторы продавали свои активы в надежде спасти их от дальнейшего падения, они на самом деле, наоборот, потенциально ухудшали свой конечный финансовый результат.
Совокупный рост рынка за эти десять дней составляет 218,28%, притом что в сумме за 21 год индекс вырос на 287,5%. Получается, что рынок награждает инвесторов не за то, сколько времени они провели в активах, а за то, что они провели в активах те моменты времени, когда всем остальным было страшно.
Справедливости ради стоит отметить, что, продавая во время коррекций свои активы, среднестатистический инвестор пропускает не только лучшие дни, но и худшие. Однако предугадать заранее их наступление тоже практически невозможно. Именно по этой причине те, кто активно совершает сделки по своим счетам, в большинстве своем проигрывают в доходности тем, кто купил и держит.
Ее специалисты якобы решили провести анализ самых успешных клиентских счетов, чтобы найти секрет успеха этих инвесторов.
Исследование показало, что самые успешные клиенты «были либо мертвы, либо неактивны». И хотя подтверждения подлинности этой истории найти никому не удалось (при этом на неё ссылались даже именитые блогеры), рациональное зерно в ней все же есть.
Мертвые и неактивные инвесторы, очевидно, не проявляют ни жадности, ни страха — тех двух эмоций, которые на протяжении сотен лет делают людей беднее. И если стоимость жадности оцифровать проблематично, то посчитать стоимость страха достаточно просто.
Представьте, что в январе 2000 года вы решили вложить деньги в рынок акций. Например, пусть это будет американский рынок и его основной индикатор — индекс S&P 500. В тот момент вы еще не знали, что впереди вас ждет три крупных обвала: пузырь на рынке IT-компаний в 2000 году, ипотечный кризис в США 2008 года и «коронакризис» 2020 года. Помимо этого, вам предстоит встретить еще восемь коррекций со снижениями индекса на 10% и более. Тем не менее если вы стойко выдержали все испытания, то по итогам 2020 года ваши сбережения увеличились бы на 287,5%.
Но что будет, если из этого роста вычесть динамику нескольких самых успешных торговых дней?
Интуитивно кажется, что трагедии не произойдет, но реальность может вас удивить. Если из роста индекса S&P 500 (с учетом выплаченных дивидендов) за период с января 2000 года по декабрь 2020 года вычесть динамику десяти самых прибыльных дней, то доходность инвестиций упадет до скромных 77,5% в абсолютном выражении, или до 2,77% годовых. А если вычесть 25 самых лучших дней, то вместо дохода уже будет убыток в размере 16,32%.
На графике ниже приведены те самые десять самых важных дней.
Их объединяет два существенных факта.
✅ Во-первых, все они приходятся на кризисные периоды, а не на моменты эйфории на рынке. Первые семь дней – ипотечный кризис в США, оставшиеся три – обвал рынков из-за карантина и пандемии COVID-19.
✅ В-вторых, абсолютно во всех случаях за день до бурного роста рынки падали. То есть именно в те дни, когда многие инвесторы продавали свои активы в надежде спасти их от дальнейшего падения, они на самом деле, наоборот, потенциально ухудшали свой конечный финансовый результат.
Совокупный рост рынка за эти десять дней составляет 218,28%, притом что в сумме за 21 год индекс вырос на 287,5%. Получается, что рынок награждает инвесторов не за то, сколько времени они провели в активах, а за то, что они провели в активах те моменты времени, когда всем остальным было страшно.
Справедливости ради стоит отметить, что, продавая во время коррекций свои активы, среднестатистический инвестор пропускает не только лучшие дни, но и худшие. Однако предугадать заранее их наступление тоже практически невозможно. Именно по этой причине те, кто активно совершает сделки по своим счетам, в большинстве своем проигрывают в доходности тем, кто купил и держит.
🔥9👍5😱3
👍2
"Могу себе позволить"
Представим себе гипотетического Ивана.
Иван работает таксистом, и получает деньги не раз в месяц, а каждый день.
В среднем за день он зарабатывает порядка 2-3 тыс. руб.
Недолго поразмыслив Иван решил что он зарабатывает 60-90 тыс. руб в месяц. "Вполне достойно" - подумал Иван. Можно и в Турцию слетать, и в ресторан сходить.
Но вот спустя пару месяцев, Иван обнаружил, что денег у него нет, а наоборот есть долги. Как же так получилось?
Дело в том, что Иван тратил в месяц 60-90 тыс. руб. (потому что "могу себе позволить"), а по факту зарабатывал гораздо меньше.
Устраивал себе 2-3 выходных в неделю, заправлялся каждый день на 700 рублей. Неделю он проболел и не работал. А потом ещё и пришлось подремонтировать машину на 10 тыс. руб.
По итогу наш Иван зарабатывал в лучшем случае 25-30 тыс. руб в месяц, а тратил на порядок больше.
Если бы Иван грамотно посчитал свои доходы, он бы понял, что не может позволить себе ни рестораны, ни три выходных в неделю, ни даже мечты о заграничной тур путевке. Не будьте как Иван.
Представим себе гипотетического Ивана.
Иван работает таксистом, и получает деньги не раз в месяц, а каждый день.
В среднем за день он зарабатывает порядка 2-3 тыс. руб.
Недолго поразмыслив Иван решил что он зарабатывает 60-90 тыс. руб в месяц. "Вполне достойно" - подумал Иван. Можно и в Турцию слетать, и в ресторан сходить.
Но вот спустя пару месяцев, Иван обнаружил, что денег у него нет, а наоборот есть долги. Как же так получилось?
Дело в том, что Иван тратил в месяц 60-90 тыс. руб. (потому что "могу себе позволить"), а по факту зарабатывал гораздо меньше.
Устраивал себе 2-3 выходных в неделю, заправлялся каждый день на 700 рублей. Неделю он проболел и не работал. А потом ещё и пришлось подремонтировать машину на 10 тыс. руб.
По итогу наш Иван зарабатывал в лучшем случае 25-30 тыс. руб в месяц, а тратил на порядок больше.
Если бы Иван грамотно посчитал свои доходы, он бы понял, что не может позволить себе ни рестораны, ни три выходных в неделю, ни даже мечты о заграничной тур путевке. Не будьте как Иван.
👍24😱2
50 законов Пауэлла.
Можно ли уместить в одну книгу все, что нужно знать об инвестициях?
Бен Карлсон и Робин Пауэлл решили это сделать, и выпустили книгу под названием Invest you way to financial freedom. Они намеренно сделали ее достаточно короткой (всего 200 страниц), чтобы можно было прочитать ее за один присест, и постарались вложить в нее все, что нужно инвестору.
Но Робин Пауэлл решил пойти ещё дальше, и уместить все знания по инвестициям в 50 важных принципов.
Вот что у него получилось (сегодня публикуем первые 25):
✅ Прогнозы почти всегда неточны, их лучше всего игнорировать.
✅ Самая большая ошибка — не научиться регулярно откладывать деньги.
✅ Индустрия инвестиционных фондов не ваш друг, потому что ваши и ее интересы принципиальным образом отличаются.
✅ Лучшая стратегия — это та, которой вы можете придерживаться, несмотря на все трудности.
✅ Заранее определить наиболее прибыльные фонды практически невозможно.
✅ Большая часть того, что происходит на рынках в краткосрочной перспективе, — это случайный шум.
✅ Легко спутать удачу с реальным навыком как у себя, так и у других.
✅ Существенная часть того, что в СМИ называют обучением для инвесторов, на самом деле является лишь продажами и маркетингом.
✅ Диверсификация обеспечивает лучшую защиту от нашей неспособности предсказывать будущее.
✅ Сложный процент работает в обоих направлениях: складываются как затраты инвестора, так и его прибыль.
✅ Вы либо учитесь контролировать свои эмоции, либо позволяете эмоциям управлять вами.
✅ Мы придаем меньшее значение тем фактам, которые противоречат нашим убеждениям.
✅ Люди предпочитают верить уверенному эксперту, а не тому, кто точен в расчетах, — и эксперты это понимают.
✅ Недорогой индексный фонд — лучший инструмент инвестирования как для небольших, так и для крупных вложений.
✅ Самый важный атрибут инвестора — эмоциональная дисциплина.
✅ Единственная определенность — это неопределенность, инвестору следует ожидать неожиданного.
✅ Чем дольше вы инвестируете, тем выше ваши шансы на успех.
✅ Опыт, накопленный менеджером фонда, мало что говорит нам: некоторые из них отстают от рынка всю свою карьеру.
✅ Сбережения важнее инвестирования: не стоит инвестировать, пока не накопите.
✅ Единственные факторы, на которых стоит сосредоточиться, — это те, на которые вы можете повлиять.
✅ Как бы вы ни были готовы к своему первому медвежьему рынку, он все равно будет очень пугающим.
✅ Никто не может предсказать краткосрочные движения на фондовом рынке.
✅ Нет награды без риска; если что-то кажется слишком хорошим, чтобы быть правдой, вероятно, так оно и есть.
✅ Вместо того чтобы пытаться обыграть рынок, лучше сосредоточиться на том, чтобы ему не проиграть.
✅ Большинство инвесторов и даже многие профессионалы на самом деле не знают, как они зарабатывают.
Можно ли уместить в одну книгу все, что нужно знать об инвестициях?
Бен Карлсон и Робин Пауэлл решили это сделать, и выпустили книгу под названием Invest you way to financial freedom. Они намеренно сделали ее достаточно короткой (всего 200 страниц), чтобы можно было прочитать ее за один присест, и постарались вложить в нее все, что нужно инвестору.
Но Робин Пауэлл решил пойти ещё дальше, и уместить все знания по инвестициям в 50 важных принципов.
Вот что у него получилось (сегодня публикуем первые 25):
✅ Прогнозы почти всегда неточны, их лучше всего игнорировать.
✅ Самая большая ошибка — не научиться регулярно откладывать деньги.
✅ Индустрия инвестиционных фондов не ваш друг, потому что ваши и ее интересы принципиальным образом отличаются.
✅ Лучшая стратегия — это та, которой вы можете придерживаться, несмотря на все трудности.
✅ Заранее определить наиболее прибыльные фонды практически невозможно.
✅ Большая часть того, что происходит на рынках в краткосрочной перспективе, — это случайный шум.
✅ Легко спутать удачу с реальным навыком как у себя, так и у других.
✅ Существенная часть того, что в СМИ называют обучением для инвесторов, на самом деле является лишь продажами и маркетингом.
✅ Диверсификация обеспечивает лучшую защиту от нашей неспособности предсказывать будущее.
✅ Сложный процент работает в обоих направлениях: складываются как затраты инвестора, так и его прибыль.
✅ Вы либо учитесь контролировать свои эмоции, либо позволяете эмоциям управлять вами.
✅ Мы придаем меньшее значение тем фактам, которые противоречат нашим убеждениям.
✅ Люди предпочитают верить уверенному эксперту, а не тому, кто точен в расчетах, — и эксперты это понимают.
✅ Недорогой индексный фонд — лучший инструмент инвестирования как для небольших, так и для крупных вложений.
✅ Самый важный атрибут инвестора — эмоциональная дисциплина.
✅ Единственная определенность — это неопределенность, инвестору следует ожидать неожиданного.
✅ Чем дольше вы инвестируете, тем выше ваши шансы на успех.
✅ Опыт, накопленный менеджером фонда, мало что говорит нам: некоторые из них отстают от рынка всю свою карьеру.
✅ Сбережения важнее инвестирования: не стоит инвестировать, пока не накопите.
✅ Единственные факторы, на которых стоит сосредоточиться, — это те, на которые вы можете повлиять.
✅ Как бы вы ни были готовы к своему первому медвежьему рынку, он все равно будет очень пугающим.
✅ Никто не может предсказать краткосрочные движения на фондовом рынке.
✅ Нет награды без риска; если что-то кажется слишком хорошим, чтобы быть правдой, вероятно, так оно и есть.
✅ Вместо того чтобы пытаться обыграть рынок, лучше сосредоточиться на том, чтобы ему не проиграть.
✅ Большинство инвесторов и даже многие профессионалы на самом деле не знают, как они зарабатывают.
👍17🔥2