Вот какой нужен портфель

Уважаемые читатели, канал был взломан. Удаленное сообщение было результатом этого взлома.

Почему не открывают торги?

Торгов на бирже нет уже больше недели. Все инвесторы гадают когда же они возобновятся, но их все не открывают. Причин может быть несколько.

Конечно в первую очередь ЦБ таким образом защищает российский рынок от неминуемого падения и хочет переждать до лучших времён, когда появится ясность. Это правильное решение.

Но есть ещё одна возможная причина, которая не лежит на поверхности. Эта причина брокеры.

Когда брокер предлагает клиентам маржинальную торговлю, ничто не обеспечено в его обязательствах перед биржей. При открытии торгов, когда мы увидим наши портфели в самом упадке, возможно, даже на долю минуты, всех кто покупал акции в долг автоматически вынесет с биржи - на них повесят долг, при текущих ставках, где-то под 25% годовых, но если таких плечевиков окажется больше, чем активов самого брокера, он сам остается должником биржи и работать больше не может. ЭТО БАНКРОТСТВО БРОКЕРА.

Один из вариантов, почему биржу не открывают может быть в том, что возможно, многие брокеры уже банкроты. И сейчас ЦБ как-то пытается решить этот вопрос среди остальных.

Если на момент банкротства брокера ваши бумаги выдавались под сделки репо (овернайт), то возврат их путём перевода из депозитария другому брокеру сводится к 0.

Мосбиржа, ЦБ, Минфин провели звонок с представителями российских компаний ЭМИТЕНТОВ – ниже основные тезисы в понимании ЭМИТЕНТОВ:

1️⃣ Учитывая непростую ситуацию на рынках и фактически новые правила игры в ближайшие дни/недели Мосбиржа будет централизованно собирать вопросы и предложения от компаний с целью выработки решений/мер поддержки совместно с ЦБ и Минфином.

2️⃣ ЦБ готовит разъяснение 81 указа Президента по поводу того, что можно будет разрешить расконвертацию депозитарных расписок в локальные бумаги. Позиция биржи такова, что со стороны РФ разрешение на взаимодействие с иностранными банками/депозитариями скорее всего будет получено. Однако пока нет понимания, смогут ли/захотят ли иностранные банки (как BoNY, например) взаимодействовать адекватно с российской стороной. Кроме того, нет понимания по времени, сколько может занять процедура расконвертации.

3️⃣ ЦБ будет думать, как избежать кросс-дефлота по всем бумагам/кредитам у компаний, возникающий в том числе из-за делистинга бумаг на иностранных биржах.

4️⃣ ЦБ/Биржа рассчитывают на участие самих компаний в стабилизации (поддержке) акций, начиная с открытия торгов. Правила (корпоративные процедуры) и критерии выкупа будут упрощены, соответствующее законодательство готовится.

5️⃣ Поддержка от ВЭБ и ФНБ в торгах (1 трлн руб., который может быть инвестирован) — пока деньги не заводили на биржу. Подход к покупкам тоже неизвестен.

6️⃣ Рассматривается предложение не считать валютную переоценку иностранных бумаг для физических лиц как доход, соответственно, не облагать его налогом.

По возобновлению торгов на бирже (МНЕНИЕ ЭКСПЕРТОВ): решение будет зависеть от динамики событий на Украине, скорее это вопрос недель, а не дней.

Что если ваш брокер под санкциями?

Из-за введения санкций против нескольких российских банков клиенты ВТБ, «Открытие Инвестиции» и Совкомбанка не могут покупать ЕTF и другие иностранные ценные бумаги.

Инвесторам доступна только их продажа при условии работы Мосбиржи. Ограничения не затрагивают бумаги российских эмитентов в портфеле.

Что делать клиентам санкционных брокеров?

Если ваша инвестиционная стратегия предполагает покупку иностранных ценных бумаг, то есть два варианта:

1⃣ Ничего не делать и ждать. Брокеры сообщают о том, что ищут возможное решение для восстановления функции покупки иностранных ценных бумаг;

2⃣ Перевести свой портфель к другому брокеру.

При смене брокера клиент понесет некоторые издержки.

Ему придется оплатить (зависит от тарифа вашего брокера):

📌 Комиссию за снятие с учета и перевод ценных бумаг текущему брокеру;

📌 Комиссию Национальному расчетному депозитарию (эта комиссия может быть уже учтена в самой плате брокеру);

📌 Комиссию за получение отчетов и выписок (у ряда брокеров эти документы выдаются бесплатно);

📌 Комиссию за прием на учет ценных бумаг новому брокеру за каждый ISIN (это уникальный номер бумаги).
Не все брокеры берут эту комиссию, а некоторые отменили ее только сейчас, чтобы поддержать клиентов санкционных брокеров.

Перед тем, как принимать решение о смене брокера, мы рекомендуем уточнить размеры всех комиссий у текущего и нового брокера, чтобы рассчитать все свои издержки.

Как сменить брокера (процедура)

1⃣ Открыть счет у нового брокера.

2⃣ Сформировать поручение на перевод активов от текущего брокера. По каждому ISIN подается отдельное поручение.

3⃣ Подать поручение на прием активов у нового брокера (по каждому эмитенту, ISIN).

Какие документы нужны для перевода бумаг?

Для заполнения поручений потребуются следующие документы:

✅ Выписки или отчет действующего брокера (здесь можно будет найти все нужные данные);

✅ Брокерский и депозитарный договоры (с номерами счетов и реквизитами для заполнения поручений);

✅ Договоры с новым брокером (здесь будут все необходимые реквизить).

По вопросам заполнения поручений можно проконсультироваться с действующим или новым брокером.

Документы для нового брокера.

Важно предоставить новому брокеру эти документы, чтобы он знал цены, по которым вы покупали каждую ценную бумагу в портфеле, и правильно потом рассчитал налогооблагаемую базу:

✅ Договор о брокерском обслуживании со старым брокером;

✅ Брокерский и депозитарный отчеты за все периоды, в которые покупались ценные бумаги;

✅ Выписки со счета депо с момента первой покупки и до перевода ценных бумаг.

Ну что ж, дорогие наши читатели, за последние пару недель мы с вами покатались на эмоциональных качелях, наблюдая за мировыми новостями. 

Невозможно отрицать, что на нас надвигается очень тяжелый кризис, последствия которого нам только предстоит ощутить. Почти все товары подорожали на 20%, с российского рынка вышли почти все иностранные компании и сервисы. 

ОДНАКО СЕЙЧАС НЕ ВРЕМЯ ОПУСКАТЬ РУКИ И ПРЯТАТЬ ГОЛОВУ В ПЕСОК. 

Да, будет тяжелее, да нам придется больше работать и учиться.

Это значит, что сейчас самое лучшее время, чтобы научиться инвестировать, купить акции «со скидкой» и заработать на них после роста!

В долгосрочной перспективе, рынок всегда растет!

Поэтому если вы давно хотели начать инвестировать, но не знали с чего начать, то прямо сейчас жмите по ссылке и проходите бесплатный двухнедельный курс по инвестированию от одной из крупнейших русскоязычных школ.

https://lpt.investorpractic.ru/

Будем говорить не только о фондовом рынке и ценных бумагах, но и о безопасности личных финансов: как сохранить их в нынешних условиях и остаться “на плаву” при обстоятельствах, которые могут случиться в будущем.

Разберемся в происходящем не с точки зрения политики, санкций и прочего, а с точки зрения финансовой безопасности.

Тренинг будет проходить в режиме реального времени. Как и все вы, автор ежедневно мониторит экономические события, которые нас коснутся, и будет отвечать на самые актуальные вопросы:

- Что с рублём? Что с долларом?
- Ставка ЦБ 20% Что делать?
- Что значат новые санкции и как они отразятся на наших жизнях?
- Как теперь жить?

События в мире меняются каждый час, и программа тренинга будет подстраиваться под них.

На протяжении двух недель у вас будет опора в вопросах управления финансами, чтобы пережить это непростое время.

Тренинг бесплатный. Приходите.

https://lpt.investorpractic.ru/training-p?gcao=28718&gcpc=8d9b4

Как жить и инвестировать в новой реальности?

История вершится на наших глазах. Никто не знает что будет дальше, но сидеть сложа руки не лучший вариант.

Кто то говорит что нас отбросило в 1998 год, а некоторые даже говорят про 1917.

Приятного конечно мало, но во всем можно разглядеть не только минусы, но и прекрасные возможности.

В 1998 можно было купить акции Газпрома по 8 рублей. Кризисы всегда были и будут лучшим временем для инвестиций.

Рано или поздно кризисы заканчиваются, и победителями из них выходят те, кто увидел эти возможности и воспользовался ими.

Запишитесь на бесплатный курс по инвестициям, который стартует уже сегодня. Освойте новый навык и извлеките пользу из того, что сейчас происходит.

https://lpt.investorpractic.ru/training-p?gcao=28718&gcpc=8d9b4

Куда инвестировать, если биржа не работает?

Фондовый рынок всегда был и будет универсальным инструментом инвестирования, который подходит всем.

Но куда инвестировать если он не работает?

Варианты есть. Не всегда удобные, со своими плюсами и минусами, но их достаточно.

1⃣ Вклады.

Не совсем инвестиции, но как способ сохранить вполне годится. Ставки по вкладам практически никогда не перекрывают даже инфляцию, однако в нынешних условиях даже этого достаточно.

Плюсы: Легко и просто. Без усилий можно сохранить деньги от инфляции.

Минусы: низкая доходность, не всегда удобные условия снятия и пополнения.

2⃣ Недвижимость

В нашей стране недвижимость всегда растет. То ли от того что рубль все время падает, то ли от того что спрос не кончается. В некоторых регионах за последний год стоимость новостроек выросла на 98%

Плюсы: хорошая доходность. Что бы не происходило недвижимость остаётся недвижимостью.

Минусы: необходимость разбираться в вопросе, так как не каждая недвижимость является инвестиционной. Невозможность инвестирования малых сумм. Расходы на налоги и обслуживание каждого объекта.

3⃣ Золото

Золото всегда считалось спасительной гаванью и защитным активом. Во времена роста инфляции всегда наблюдался повышенный спрос на золото. В банках можно открывать обезличенные металлические счета (ОМС), или покупать слитки.

Плюсы: защита от инфляции и девальвации национальной валюты

Минусы: необходимость физического хранения, которое влечет заботы о безопасности и сохранности и дополнительные расходы. НДС на физическое хранение временно отменен, но он тоже относится к недостатку данного вида инвестирования.

4⃣ Знания и навыки

Инвестируя в себя, свои знания и навыки вы повышаете свою ценность на рынке труда. Перед вами могут открыться новые двери как бы банально это ни звучало. Курсы повышения квалификации, или освоение новой профессии часто приходится кстати особенно во времена великих перемен.

Плюсы: знания и навыки, это то, что не теряет ценности, их нельзя отнять, они не девальвируются и не подвержены инфляции. Эффект от обладания нужными знаниями в нужный момент сложно переоценить. Кто обладает знаниями тот владеет миром.

Минусы: положительный эффект не сразу очевиден.

Биржевые каникулы. Опыт других стран.

Московская биржа закрыта с 28 февраля. Уникальна ли эта ситуация? Как могут развиваться события дальше?

Посмотрим на примере других государств.

🇬🇷Греция. Долговой кризис 2015 г.

🔻Сколько дней не работала биржа: 37 календарных дней (с 27 июня 2015 г. по 3 августа 2015 г.)

Причиной стал очередной дефолт греческих облигаций (которые, к слову, случались регулярно).

Что произошло после того, как биржа открылась? После открытия Афинской биржи цены упали на -16%, и потребовалось почти 2 года, чтобы рынок восстановился до уровней 2015 г.

🇪🇬Египет. Революция и кризис 2011 г.

🔻Сколько дней не работала биржа: 55 календарных дней (с 25 января 2011 г. по 23 марта 2011 г.)

Остановка торгов была связана с антиправительственными протестами граждан страны в конце января 2011 г. (т.н. «арабская весна»). Протестующие требовали отставки президента, правящего 30 лет, и проведения радикальных реформ в стране. Власти объявили о готовности провести осенью выборы, однако 11 февраля 2011 года президенту все-таки пришлось уйти в отставку.

Что произошло после того, как биржа открылась? Падение рынка после открытия составило -7%. Восстановление индекса до докризисных уровней случилось в апреле того же 2011 года, однако потом последовала продолжительная серия взлетов и падений. Окончательно египетский индекс восстановится и начнет уверенно расти только к концу 2013 года.

🇵🇰Пакистан. Мировой кризис 2008 г. + кризис в государственном секторе Пакистана.

🔻Сколько дней биржа не работала: 107 календарных дней (с 27 августа 2008 г. по 12 декабря 2008 г.)

Это было связано, во-первых, с мировым финансовым кризисом 2008 г., но плюс к этому наложился политический кризис в самом Пакистане, где правящая на тот момент мусульманская лига пыталась удержать политическую власть на выборах в феврале 2008 г.

С целью победы на выборах, власти Пакистана искусственно удерживали цены на бензин, несмотря на то, что по всему миру наблюдался резкий скачок стоимости сырья. В результате такой политики в стране образовался огромный дефицит в бюджете.

Что произошло после того, как биржа открылась? После открытия фондовый рынок Пакистана потерял -50% стоимости, а полное восстановление индекса до значений 27 августа 2008 года заняло девять месяцев.

🇺🇸США. 11 сентября 2001 г.

🔻Сколько дней биржа не работала: 6 календарных дней (с 11 по 17 сентября 2001 г.)

Причиной стала серия террористических актов, совершенных в США членами террористической организации «Аль-Каида». Захват четырех пассажирских самолетов после взлета привел к разрушению зданий Всемирного торгового центра и примерно 3000 жертвам.

Атаки оказали значительное экономическое воздействие на американский и мировой рынки.

Что произошло после того, как биржа открылась? Индекс SP500 упал на -4,9%, для полного восстановления потребовалось 2 месяца.

Вывод:

С подобными трудностями сталкивались и биржи в других странах, поэтому биржевые каникулы – это нормальная практика, чтобы нейтрализовать панику. Но самое главное это то, что рано или поздно рынки восстанавливались даже после таких «шоковых» событий.

В понедельник произошел один неприятный инцидент с брокером Универ.

Это то о чем мы предупреждали здесь

Подробности можно узнать в статье по ссылке

https://vpost-media.ru/texts/birzha-mozhet-prodat-vashi-bumagi

Биржа сегодня работала первый день. Апокалипсиса не произошло.

Можем поздравить друг друга. Инвесторов переживших такое, вряд ли теперь можно чем то испугать.

Участвовали в торгах сегодня?

Что делать когда не знаешь что делать?

Текущая ситуация является экстраординарной. Почти любой инвестиционный портфель в таких условиях несет убытки.

И, хотя, убытки являются частью процесса инвестиций, сейчас невозможно ожидать сохранения ощущения комфорта. Поэтому остается проявлять сдержанность и выносливость.

Почти любой совет сейчас натыкается на череду всевозможных сценариев, которые сводят его на нет.

Большинство решений, которые отражаются в текущем результате по вашим инвестиционным счетам уже принято: распределение активов по валютам, классам, наличие или отсутствие денежного резерва. Если ваш портфель правильно сконструирован, то, в конце концов, он вернется на нужную траекторию роста.

Поэтому, вместо того, чтобы перебирать все сценарии и действовать спонтанно, мы рекомендуем сосредоточиться на вещах, которые вы можете контролировать. К сожалению, в этой ситуации их немного.

✅ Если у вас еще недостаточно сбережений, вам, вероятно, следует временно снизить расходы и увеличить сбережения.

✅ Если у вас еще нет достаточного ликвидного резерва на 3-6 мес. обычных расходов, сосредоточьтесь на его создании или увеличении. Ликвидные избыточные резервы могут помочь вам в будущем инвестировать с большей отдачей по привлекательным ценам. Наличная валюта, тоже может быть частью этого резерва.

✅ Сейчас лучше ничего не делать с вашими текущими портфелями, но с помощью новых сбережений сверх резервов можно начать диверсифицировать вложения, периодически покупая валютные инструменты и акции компаний, которые с меньшей вероятностью будут затронуты санкциями (химия и удобрения, телекоммуникации, медицина, металлурги в меньшей степени связанные с государством, экспортёры с валютной выручкой).

✅ Если вам не нужны деньги срочно, постарайтесь продержать ваши облигации до погашения, изменив первоначальные сроки инвестиций.

✅ Примете реализацию риска и продайте часть ваших активов (перевод рублей в валюту тоже к этому относиться), если дальнейшая потеря средств или недостаток резервов создают реальную угрозу для вашего образа жизни.

✅ Будьте осторожны при совершении операций с БПИФ/ ETF по рыночным ценам. Для каждого фонда существует текущая справедливая стоимость (iNAV – он считается биржей каждый 15 секунд. Его можно найти на сайте биржи, добавив к тикеру латинскую букву «A». Сверьтесь с этим показателем и не совершайте сделок, если рыночная цена отличается от него более чем на 3-4%. Используйте только лимитные заявки. Учитывайте риски ликвидности (маркет-мейкер может некоторое время отсутствовать в стаканах, при больших объемах покупок принимайте во внимание возможность более длинного горизонта владения).

После того как волатильность на рынках снизится и цены не будут различаться на десятки процентов в течение дня, можно подумать о следующих шагах:

✅ Ликвидируйте плохие инвестиции. Продайте ПИФы/ETF с большими комиссиями или уменьшите слишком большую позицию в одной бумаге. Затем, воспользуйтесь просадкой рынка и купите на эти деньги новые менее затратные инструменты и/или увеличьте диверсификацию портфеля, открыв позиции в большем числе бумаг.

✅ Оптимизируйте налоги. Посмотрите, есть ли в вашем портфеле убыточные позиции. Если вам нужно дополнительно диверсифицировать портфель или купить более перспективные бумаги, сделайте это по более низким ценам при текущем падении, реализовав убыток по старым позициям и снизив таким образом налоговую базу.

Никто не знает как именно закончится эта ситуация и где будет «дно» рынков и насколько длинным будет восстановление. Не пытайтесь «поймать дно», удостоверьтесь в том, что у вас есть план и действуйте согласно ему.

Какие перспективы у российского рынка?

Многие сегодня высказывают негатив в отношении российского рынка.

Несмотря на то, что после открытия многие акции росли, есть мнение, что наш рынок растет лишь потому, что остался отрезан. Нерезидентов выгнали, короткие позиции запрещены, хомяки скупают, государство скупает. Отсюда и рост. Рынок рос только на вере российских инвесторов.

Но давайте будем объективными. По сути российские акции это все что осталось для российского инвестора.

Иностранные акции стали слишком рискованны из-за санкций. Валюту продают с комиссией 12%. Вклады под хороший процент доступны только на короткий срок 3-5 месяцев.

Отсюда и вера россиян в наш рынок. У нас осталось не так уж и много вариантов, и всем кто хочет инвестировать долгосрочно остаются только акции.

Какие акции будут выбирать инвесторы?

В первую очередь те, которых не коснулись санкции, и без продукции которых миру будет гораздо хуже.

Это сектор удобрений, продовольствия, экспорт энергоресурсов, и металлургия (которая не под санкциями).

У этих направлений есть все шансы пережить кризис сохранив лицо перед инвесторами.

(Не является рекомендацией)

Как понять что волатильность снижается.

Инвестиции на сверхволатильном рынке это всегда рискованная затея.

Колебания могут быть очень сильными даже в течение дня из за отсутствия определенности.

Тем, кто не готов к резким колебаниям стоимости акций, стоит следить за индексом волатильности RVI на специализированных сайтах, например Tradingview.com.

Этот индекс отражает ожидания инвесторов по поводу колебания индекса РТС — долларового аналога индекса Московской биржи.

Чем больше его значение, тем больше неопределённости в том, куда двинется рынок, по мнению профессиональных трейдеров.

К примеру, в феврале 2022 года индекс достигал максимальных с момента начала подсчёта в 2014 году 138 пунктов. Для сравнения: в марте 2020 года, на пике неопределённости, связанной с коронавирусом, индекс достигал только 129 пунктов и постепенно снижался на протяжении двух месяцев, до мая 2020-го.

Инвесторам стоит помнить, что колебания могут стать меньше в случае большей определённости с ситуацией в экономике и с прибылями компаний.

Как действовать инвестору на волатильном рынке

Каждый день мы читаем о новых санкциях и громких заявлениях политиков. Многие компании испытывают трудности и даже отменяют дивиденды. В связи с этим волатильность нашего рынка по прежнему выше среднего. Как себя вести на таких рынках?

1️⃣ Не поддаваться панике, если цена резко падает

Такое вполне возможно, причём даже с акциями самых крупных компаний — голубых фишек. Вероятно, некоторые крупные инвесторы готовы избавиться от акций по любым ценам, в том числе в стремлении сформировать подушку безопасности из наличных.

Для долгосрочного инвестора, который такую подушку имеет, падение цен, напротив, даёт возможность купить хорошие активы по более низким ценам.

2️⃣ Снижать риски

В период волатильности особенно важна диверсификация: распределение по классам активов — между акциями, облигациями, золотом, вложениями в недвижимость. Если ваш портфель не диверсифицирован, стоит задуматься о том, как это можно улучшить. Например, добавить в портфель облигации, ставки по которым выросли, и золото.

3️⃣ Не пытаться быстро заработать

Помните что делает хороший инвестор? Он владеет активами. Именно владеет, а не перепродает и снова откупает каждый день по несколько раз.

В период высокой волатильности цены в краткосрочном периоде двигаются непредсказуемо, поэтому активная торговля становится крайне рискованной. Особенно если она происходят на заёмные деньги брокеров.

3 главные проблемы российского инвестора

С начала всем известных февральских событий российские инвесторы сталкиваются с целой кучей проблем. Мы выделили 3 главные из них и попробовали разобраться с тем, что можно предпринять.

Итак, какие проблемы появились:

1⃣ Фонды от Finex заморожены, деньги зависли на неопределённый срок;

2⃣ Иностранные акции заморожены у тех брокеров, которые попали под санкции, деньги тоже зависли;

3⃣ Убытки, которые возникли из-за падения цен на российские акции, купленные в конце 2021 года.

Проблема номер 3 как оказалось, является самой безобидной в новых реалиях (хотя раньше мы все думали, что это самый большой риск, который может реализоваться).

В первых двух случаях деньги зависли полностью, а в третьем случае - лишь частично, и есть большая вероятность, что со временем цены вернутся обратно.

Какие есть способы решения этих проблем?

1) Фонды от Finex здесь только ждать!

Печально, что самые выгодные с точки зрения управления и комиссий инструменты оказались самыми рискованными из-за цепочки иностранных посредников, обеспечивающих инфраструктуру данных активов. Риски ударили больно.

На самом деле всё, что связано с иностранными активами- это зеркальные меры! Россия заблокировала доступ для иностранных инвесторов на выход из российских активов. В ответ на это иностранцы заблокировали возможность для российских инвесторов выйти из иностранных активов.

Если стороны договорятся, то эти зеркальные меры могут убрать. Нужно ждать..

Какова вероятность? Низкая, но она есть (как минимум до тех пор, пока события на Украине не завершатся).

2) Переводы ценных бумаг от одного брокера к другому. Не успели активы перевести из ВТБ в Альфу, как Альфа брокер тоже попал под санкции.

Что делать?

ВТБ переводил клиентов в Альфу централизованно. Альфа тоже это может сделать централизованно. Но лучше отказаться от этого и осуществить перевод в частном порядке, потому что так вы сможете сами выбрать куда переводить активы, а не на усмотрение брокера.

Какие брокеры сейчас позволяют работать с иностранными активами и к кому можно переводить активы (в порядке убывания по количеству клиентов):

✅ Тинькофф
✅ БКС
✅ ФИНАМ
✅ Фридом Финанс
✅ Ренессанс Кредит
✅ Атон
✅ АйТи Инвест
✅ Райффазенбанк
✅ Алор+
✅ Кит Финанс

Как выводить деньги из инвестиций.

Мы часто говорим о том, что грамотное инвестирование сбережений — это покупка активов, которые будут приносить доход в течение многих лет и десятилетий.

Пассивная стратегия в долгосрочной перспективе приносит больше дохода, чем спекулятивная игра.

Снимать деньги из портфеля стоит только при достижении финансовой цели. Но бывает и так, что деньги понадобились внезапно, а подушка безопасности полностью не покрывает необходимую сумму. Тогда часть денег придется взять из инвестиционного портфеля. Рассказываем, каких ошибок при этом можно избежать.

📍Ошибка №1: Игнорировать другие инвестиционные цели

Если у вас есть несколько инвестиционных целей, например на покупку квартиры и на пассивный доход в будущем, стоит разделить сбережения на отдельные портфели. Тогда вам не придется ломать голову, что и в каком порядке продавать, когда придёт время одной из целей.

Деньги на краткосрочные финансовые цели, которые могут понадобиться в течение 3-4 лет, инвестируйте через обычный брокерский счет. А деньги на пенсию и образование детям — через счет с налоговыми преимуществами (ИИС). Это поможет не только избежать преждевременного закрытия ИИС и проблем с налоговой (если по этому ИИС вы уже получали вычеты на взнос (тип А)), но и лучше контролировать прогресс на пути к долгосрочным целям.

📍Ошибка №2: Продать всё, если портфель на ИИС

Вы используете для инвестирования индивидуальный инвестиционный счет и слышали, что частичный вывод средств с него невозможен — поэтому, когда понадобились наличные, решаете продать портфель. Однако чтобы закрыть ИИС, продавать портфель необязательно. Можно перевести активы на брокерский счет и продать столько, сколько нужно.

📍Ошибка №3: Продавать только позиции с прибылью

Фиксировать убытки в портфеле неприятно. Это может заставить нас продавать исключительно активы, принесшие доходность — но тогда возникают дополнительные расходы в виде налогов.

А вот продажа активов с отрицательной доходностью позволяет сократить налогооблагаемую базу при сальдировании — то есть вы не только получите наличные по рыночной цене проданного актива, но и в будущем заплатите меньше налога на доходы от активов, оставшихся в портфеле.

Конечно, не нужно избавляться от всех убыточных активов. Но к примеру те, которые уже не вписываются в инвестиционную стратегию, могут стать хорошими кандидатами на продажу.

📍Ошибка №4: Продавать первые попавшиеся активы

В случае форс-мажора последнее, о чем хочется думать, это сохранение структуры портфеля. Но если ваши инвестиционные цели остались прежними — при снятии активов стоит потратить немного времени и посчитать, сколько и каких активов нужно продать, чтобы сохранить целевую структуру портфеля.

​Пессимизм - неотъемлемая часть каждого кризиса.

В январе 2009 года в прямом эфире РБК российский рынок был официально похоронен (видео в комментариях).

В тот момент индекс РТС опустился ниже 500 пунктов, а его участники были настолько подавлены и настолько не верили, что ситуация нормализуется, что в прямом эфире проводили рынок в «последний путь».

После этого эфира за следующие два года индекс РТС вырос на +300%

Этот пример отлично отражает суть пессимизма, который сейчас очень чувствуется среди инвесторов.

В любой кризис инвесторы погружаются в состояние пессимизма и каждый раз из этого состояния начинается восстановление.

Дошли ли мы до пика пессимизма сегодня? Возможно ещё нет, но мы где-то рядом.

Негативный настрой среди инвесторов сейчас преобладает.

В хорошие времена инвесторы, глядя на график, периодически возвращаются в 2009 год и думают: «вот бы здесь на минимумах купить!». Но в реальности оказавшись в тот момент на рынке, мало бы кто решился покупать, потому что внутри было бы сильнейшее чувство подавленности, разочарования и боли от потерянных денег.

Сейчас ситуация очень похожая… Только мы находимся не в «хороших временах», а как раз в разгаре пессимистичных настроений, когда нет сил ни видеть возможности, ни тем более верить в восстановление. Но оно неизбежно, восстановление всё равно наступит, потому что в этом суть экономических циклов, которые повторялись сотни раз.