[메리츠증권 전기전자/IT부품 양승수]
▶ 5월 대만 수동소자(칩 바리스터, MLCC) 업체 Walsin Technology 매출액 3,176.4백만대만달러(-0.5% MoM, +5.6% YoY) 발표
- Walsin에 의하면 5월 매출액은 골든위크로 인한 영업일수 감소와 대만달러 강세의 영향으로 전월 대비 0.5% 감소
- 다만 1~5월 누적 매출액은 전년 동기 대비 +6.6% 증가
(자료: Walsin Technology)
*본 내용은 당사의 코멘트 없이 국내외 언론사 뉴스 및 전자공시자료 등을 인용한 것으로 별도의 승인 절차 없이 제공합니다
▶ 5월 대만 수동소자(칩 바리스터, MLCC) 업체 Walsin Technology 매출액 3,176.4백만대만달러(-0.5% MoM, +5.6% YoY) 발표
- Walsin에 의하면 5월 매출액은 골든위크로 인한 영업일수 감소와 대만달러 강세의 영향으로 전월 대비 0.5% 감소
- 다만 1~5월 누적 매출액은 전년 동기 대비 +6.6% 증가
(자료: Walsin Technology)
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[메리츠증권 전기전자/IT부품 양승수]
▶ 5월 대만 글로벌 No.1 후공정 업체 ASE Holdings 매출액 49,026.9백만대만달러(-6.1% MoM, +3.2% YoY) 발표
- 부정적인 환율 영향으로 5월 패키징/테스트/소재 매출은 30,581.0백만대만달러(-2.3% MoM, +15.1% YoY) 기록
- 다만 ASE는 미국 달러 기준으로 환산하면, 5월 패키징/테스트/소재 매출은 전월 대비 3.8%, 전년 동기 대비 20.6% 증가했다고 언급
- 현재 ASE는 웨이퍼 테스트(CP)와 완제품 테스트(FT)를 포함한 첨단 테스트 역량을 적극적으로 확장 중
- 올해 테스트 부문 성장률은 패키징의 두 배에 달하며, 연말까지 테스트가 패키징·테스트/소재 매출 내에서 19~20% 수준까지 비중 확대 전망
(자료: ASE ir)
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▶ 5월 대만 글로벌 No.1 후공정 업체 ASE Holdings 매출액 49,026.9백만대만달러(-6.1% MoM, +3.2% YoY) 발표
- 부정적인 환율 영향으로 5월 패키징/테스트/소재 매출은 30,581.0백만대만달러(-2.3% MoM, +15.1% YoY) 기록
- 다만 ASE는 미국 달러 기준으로 환산하면, 5월 패키징/테스트/소재 매출은 전월 대비 3.8%, 전년 동기 대비 20.6% 증가했다고 언급
- 현재 ASE는 웨이퍼 테스트(CP)와 완제품 테스트(FT)를 포함한 첨단 테스트 역량을 적극적으로 확장 중
- 올해 테스트 부문 성장률은 패키징의 두 배에 달하며, 연말까지 테스트가 패키징·테스트/소재 매출 내에서 19~20% 수준까지 비중 확대 전망
(자료: ASE ir)
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[메리츠증권 전기전자/IT부품 양승수]
▶ 5월 서버용 PCB 및 HDI 기판업체 Tripod 매출액 5,904.5백만대만달러(-7.2% MoM, +15.8% YoY) 발표
- Tripod의 AI 서버 및 메모리 모듈 제품 출하 호조 지속
- 현재 Tripod는 '비엔비디아" AI 애플리케이션 시장 전략을 적극적으로 공략하고 있으며, 4대 CSP 고객사 중 3곳에서 주문을 확보
- 하반기에는 미국 대형 CSP의 AI AISC 프로젝트에 참여할 예정이며, 올해 서버 관련 매출은 전년 대비 20% 이상 증가할 것으로 예상
- 현재 대만을 중심으로 서버용 보드를 생산하고 있으며, 베트남 신규 공장은 하반기에 설비를 도입하여 2026년부터 매출을 창출할 것으로 기대
(자료: Tripod ir)
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▶ 5월 서버용 PCB 및 HDI 기판업체 Tripod 매출액 5,904.5백만대만달러(-7.2% MoM, +15.8% YoY) 발표
- Tripod의 AI 서버 및 메모리 모듈 제품 출하 호조 지속
- 현재 Tripod는 '비엔비디아" AI 애플리케이션 시장 전략을 적극적으로 공략하고 있으며, 4대 CSP 고객사 중 3곳에서 주문을 확보
- 하반기에는 미국 대형 CSP의 AI AISC 프로젝트에 참여할 예정이며, 올해 서버 관련 매출은 전년 대비 20% 이상 증가할 것으로 예상
- 현재 대만을 중심으로 서버용 보드를 생산하고 있으며, 베트남 신규 공장은 하반기에 설비를 도입하여 2026년부터 매출을 창출할 것으로 기대
(자료: Tripod ir)
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[메리츠증권 전기전자/IT부품 양승수]
▶ 5월 서버/전장용 고다층 MLB 기판업체 First Hi-Tec 매출액 631.8백만대만달러(-16.1% MoM, +89.9% YoY) 발표
- 1~5월 누적 매출은 전년 동기 대비 +77.1% 증가
- First Hi-Tec은 AWS 트레이니엄 관련 MLB 공급업체로 추정되며, AI 관련 주문 증가와 지속적인 제품 믹스 최적화에 힘입어 연중 연속 분기 성장 가이던스를 제시
- AI 서버 부문의 강력한 성장 모멘텀을 바탕으로 올해 매출이 100억 대만 달러를 돌파할 것으로 예상되며, 서버 관련 매출은 2025년 하반기 전체 매출의 50% 이상을 차지할 것으로 기대
(2024년 5% → 1Q25 35%, 35%의 90%가 AI 서버에서 발생)
- 강력한 수요 가시성을 바탕으로 2025년 생산능력 증가 목표를 30%에서 50%로 상향 조정
- AI 서버 외 위성 PCB 출하량은 2025년 6월부터 소량으로 시작될 예정이며, 2026년에는 상당한 주문 증가를 전망
(자료: First Hi Tech ir)
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▶ 5월 서버/전장용 고다층 MLB 기판업체 First Hi-Tec 매출액 631.8백만대만달러(-16.1% MoM, +89.9% YoY) 발표
- 1~5월 누적 매출은 전년 동기 대비 +77.1% 증가
- First Hi-Tec은 AWS 트레이니엄 관련 MLB 공급업체로 추정되며, AI 관련 주문 증가와 지속적인 제품 믹스 최적화에 힘입어 연중 연속 분기 성장 가이던스를 제시
- AI 서버 부문의 강력한 성장 모멘텀을 바탕으로 올해 매출이 100억 대만 달러를 돌파할 것으로 예상되며, 서버 관련 매출은 2025년 하반기 전체 매출의 50% 이상을 차지할 것으로 기대
(2024년 5% → 1Q25 35%, 35%의 90%가 AI 서버에서 발생)
- 강력한 수요 가시성을 바탕으로 2025년 생산능력 증가 목표를 30%에서 50%로 상향 조정
- AI 서버 외 위성 PCB 출하량은 2025년 6월부터 소량으로 시작될 예정이며, 2026년에는 상당한 주문 증가를 전망
(자료: First Hi Tech ir)
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[메리츠증권 전기전자/IT부품 양승수]
▶ 5월 대만 AP 업체 Mediatek 매출액 45,180.5백만대만달러(-7.3% MoM, +7.2% YoY) 발표
- 1~5월 누적 매출은 전년 동기 대비 13.6% 증가
- 1분기 이후 보급형 모델과 수요 둔화로 인해 전체 휴대폰 매출은 전분기 수준과 비슷하거나 소폭 감소할 것으로 예상
- 미디어텍이 2Q24 기존 가이던스(매출액 NT$1,472억 ~ NT$1,594억)를 달성하기 위해서는 6월 매출 17~18% MoM 증가 필요
- 최근 대만 달러 강세가 지속됨에 따라 가이던스 미달 가능성 부각
- 그러나 미디어텍은 AI ASIC의 성장 모멘텀에 대해 장기적인 낙관적 전망을 유지
(자료: Mediatek ir)
*본 내용은 당사의 코멘트 없이 국내외 언론사 뉴스 및 전자공시자료 등을 인용한 것으로 별도의 승인 절차 없이 제공합니다
▶ 5월 대만 AP 업체 Mediatek 매출액 45,180.5백만대만달러(-7.3% MoM, +7.2% YoY) 발표
- 1~5월 누적 매출은 전년 동기 대비 13.6% 증가
- 1분기 이후 보급형 모델과 수요 둔화로 인해 전체 휴대폰 매출은 전분기 수준과 비슷하거나 소폭 감소할 것으로 예상
- 미디어텍이 2Q24 기존 가이던스(매출액 NT$1,472억 ~ NT$1,594억)를 달성하기 위해서는 6월 매출 17~18% MoM 증가 필요
- 최근 대만 달러 강세가 지속됨에 따라 가이던스 미달 가능성 부각
- 그러나 미디어텍은 AI ASIC의 성장 모멘텀에 대해 장기적인 낙관적 전망을 유지
(자료: Mediatek ir)
*본 내용은 당사의 코멘트 없이 국내외 언론사 뉴스 및 전자공시자료 등을 인용한 것으로 별도의 승인 절차 없이 제공합니다
[메리츠증권 전기전자/IT부품 양승수]
▶ 5월 대만 노트북 OEM/ODM (Quanta, Compal, Wistron, Inventec) 합산 노트북 출하량 980만대(+10.1% MoM, +30.6% YoY) 기록
Quanta 380만대(+15.2% MoM, -5.0% YoY)
Compal 240만대(+9.1% MoM, -17.2% YoY)
Wistron 180만대(+5.9% MoM, +5.9% YoY)
Inventec 180만대(+5.9% MoM, +5.9% YoY)
- 2분기 전망은 1분기 대비 Quanta가 한 자릿수 후반, Compal은 한 자릿수 초반, Wistron은 두 자릿수, Inventec은 한 자릿수 중반 수준의 성장을 예상
- 다만 관세로 인한 가시성 저하로 ODM 업체 중 3분기 실적에 대한 공식적인 가이던스를 내놓은 곳은 아직 없음
- 전통적으로 하반기가 업계 성수기이지만, 상반기에 고객사들이 공격적으로 재고를 확충함에 따라 실제 주문 모멘텀이 약화될 수 있는 리스크 존재
- 단기적으로는 7월 초 미국의 상호 관세 발표가 주요 변수로, 이는 생산 전략 및 소비자 가격 구조 전반에 중대한 영향을 미칠 것으로 예상
(자료: Mops)
*본 내용은 당사의 코멘트 없이 국내외 언론사 뉴스 및 전자공시자료 등을 인용한 것으로 별도의 승인 절차 없이 제공합니다.
▶ 5월 대만 노트북 OEM/ODM (Quanta, Compal, Wistron, Inventec) 합산 노트북 출하량 980만대(+10.1% MoM, +30.6% YoY) 기록
Quanta 380만대(+15.2% MoM, -5.0% YoY)
Compal 240만대(+9.1% MoM, -17.2% YoY)
Wistron 180만대(+5.9% MoM, +5.9% YoY)
Inventec 180만대(+5.9% MoM, +5.9% YoY)
- 2분기 전망은 1분기 대비 Quanta가 한 자릿수 후반, Compal은 한 자릿수 초반, Wistron은 두 자릿수, Inventec은 한 자릿수 중반 수준의 성장을 예상
- 다만 관세로 인한 가시성 저하로 ODM 업체 중 3분기 실적에 대한 공식적인 가이던스를 내놓은 곳은 아직 없음
- 전통적으로 하반기가 업계 성수기이지만, 상반기에 고객사들이 공격적으로 재고를 확충함에 따라 실제 주문 모멘텀이 약화될 수 있는 리스크 존재
- 단기적으로는 7월 초 미국의 상호 관세 발표가 주요 변수로, 이는 생산 전략 및 소비자 가격 구조 전반에 중대한 영향을 미칠 것으로 예상
(자료: Mops)
*본 내용은 당사의 코멘트 없이 국내외 언론사 뉴스 및 전자공시자료 등을 인용한 것으로 별도의 승인 절차 없이 제공합니다.
[메리츠증권 전기전자/IT부품 양승수]
▶ 5월 대만 엔비디아향 고체 전해 커패시터 공급업체 APAQ Technology 매출액 394.9백만대만달러(+7.6% MoM, +45.8% YoY) 발표
- 올해 1~5월 누적 매출은 전년 동기 대비 32.18% 증가
- 다수의 수동 부품 업체들이 4월 대비 5월 매출 감소를 기록한 가운데, APAQ은 AI 수요 확대에 힘입어 오히려 매출 증가세를 기록
- APAQ은 AI 수요 확대와 신규 생산 시설 가동을 통해 2025년에도 분기별 성장을 이어갈 것으로 전망
- 연초 가이던스로는 연간 매출 16~20% 성장을 제시
(자료: APAQ ir)
*본 내용은 당사의 코멘트 없이 국내외 언론사 뉴스 및 전자공시자료 등을 인용한 것으로 별도의 승인 절차 없이 제공합니다.
▶ 5월 대만 엔비디아향 고체 전해 커패시터 공급업체 APAQ Technology 매출액 394.9백만대만달러(+7.6% MoM, +45.8% YoY) 발표
- 올해 1~5월 누적 매출은 전년 동기 대비 32.18% 증가
- 다수의 수동 부품 업체들이 4월 대비 5월 매출 감소를 기록한 가운데, APAQ은 AI 수요 확대에 힘입어 오히려 매출 증가세를 기록
- APAQ은 AI 수요 확대와 신규 생산 시설 가동을 통해 2025년에도 분기별 성장을 이어갈 것으로 전망
- 연초 가이던스로는 연간 매출 16~20% 성장을 제시
(자료: APAQ ir)
*본 내용은 당사의 코멘트 없이 국내외 언론사 뉴스 및 전자공시자료 등을 인용한 것으로 별도의 승인 절차 없이 제공합니다.