📚 Дайджест постов за неделю

Каждое воскресенье мы собираем подборку главных постов на канале, чтобы вы не пропустили самое важное:

🛑Результаты розыгрыша мерча срочного рынка
🛑Физлица активнее торгуют деривативами на Мосбирже
🛑Дни рождения фьючерсов на акции в марте
🌟Стратегия покупки опциона колл: разбираемся в деталях
🛑Роль деривативов в современных инвестиционных портфелях: эфир с экспертами УК БКС
🛑Снижены ставки ГО по фьючерсам X5
🛑Вечный на индекс бьет рекорды
🛑Тестируем стратегию на товарных фьючерсах: неделя 36

Какой материал на этой неделе вам понравился больше всего?

#дайджест

↗️ СВОДКА РЫНКА 📉

Изменение цены последней сделки текущего дня к цене предыдущего дня и котировка

Время обновления: 09:15:49 МСК

Структура рынка (фьючерсы)

88🟩🟩🟩🟩🟩🟩🟩🟩🟩🟩🟥22

🟢 Лидеры роста 🟢

SGZH-3.25 +7.75% 1946
RNFT-3.25 +5.56% 1557
RASP-3.25 +5.37% 2943
AFKS-3.25 +5.17% 19479
SVCB-3.25 +4.37% 1863
SPBE-3.25 +4.02% 3079
NOTK-3.25 +3.49% 130729
KMAZ-3.25 +3.08% 1240
MVID-3.25 +2.92% 1340
RTKM-3.25 +2.87% 7136

🔴 Лидеры падения 🔴

COCOA-3.25 -1.94% 657.9
TRY-3.25 -1.42% 2.492
NICKEL-3.25 -1.16% 16205
INDIA-3.25 -0.69% 8.462
TATP-3.25 -0.64% 6700
ALUM-3.25 -0.61% 2675
INR-3.25 -0.56% 0.9875
COPPER-3.25 -0.49% 9696
CNY-3.25 -0.46% 11.74
ASTR-3.25 -0.45% 442

❗️Исполнение валютных контрактов 20 марта: что важно знать

Московская биржа напоминает о расписании исполнения контрактов на валютные пары в соответствии с действующими спецификациями.

20 марта на срочном рынке исполняются фьючерсы и опционы на валютные пары:

1️⃣ Фьючерсы Si-3.25, Eu-3.25, HKD-3.25 (исполнение 20 марта в вечерний клиринг):

Цены исполнения рассчитываются на основании курсов Банка России, опубликованных 20 марта и установленных на следующий день:

🛑Фьючерс Si-3.25: курс доллар США – российский рубль, умноженный на лот (1000) и округленный до целых
🛑Фьючерс Eu-3.25: курс евро - российский рубль, умноженный на лот (1000) и округленный до целых
🛑Фьючерс HKD-3.25: курс гонконгский доллар - российский рубль (без округления)

2️⃣ Фьючерс CNY-3.25 исполняется по фиксингу МосБиржи (исполнение 20 марта в дневной клиринг).

3️⃣ Фьючерсы ED-3.25, UKZT-3.25, UCNY-3.25 (исполнение 20 марта в вечерний клиринг):

Цены исполнения рассчитываются на основании курсов Банка России, опубликованных 20 марта и установленных на следующий день:

🛑Фьючерс ED-3.25: отношение курса евро - рубль к курсу доллар США - российский рубль, округленное до 5 знака после запятой
🛑Фьючерс UCNY-3.25: отношение курса доллар США - рубль к курсу китайский юань - российский рубль, округленное до 4 знака после запятой
🛑Фьючерс UKZT-3.25: отношение курса доллар США - рубль к курсу казахстанский тенге - российский рубль, округленное до 4 знака после запятой

4️⃣ Премиальные опционы на курс доллар США – российский рубль, евро - российский рубль (исполнение 20 марта в вечерний клиринг):

Исполнение по курсам Банка России, опубликованным 20 марта и установленным на следующий день:

🛑Опцион на USD/RUB: курс доллар США – российский рубль
🛑Опцион на EUR/RUB: курс евро – российский рубль

5️⃣ Опцион на CNY/RUB исполняется по фиксингу МосБиржи (исполнение 20 марта в дневной клиринг).

@moex_derivatives

⚡️Неделя исполнений фьючерсов в марте: расписание

На этой неделе исполняется большинство фьючерсов на Срочном рынке. Актуальное расписание исполенений вы можете видеть в календаре на сайте Московской биржи.

Для вашего удобства ниже приводим список контрактов, которые исполнятся в ближайшие дни.

📅 17 марта (пн):

Товарные контракты: COCOA

📅 18 марта (вт):

Товарные фьючерсы: ALUM, COPPER, NICKEL, ZINC

📅 19 марта (ср):

Фьючерсы на индексы: HOME

📅 20 марта (чт):

🛑Фьючерсы на индексы: RVI, CNI, FNI, IPO, MIX, MMI, MOEXCNY, MXI, OGI, RTS, RTSM
🛑Товарные фьючерсы: GL
🛑Валютные фьючерсы: AED, AMD, AUDU, BYN, CNY, ECAD, ED, EGBP, EJPY, Eu, GBPU, HKD, INR, KZT, Si, TRY, UCAD, UCHF, UCNY, UJPY, UKZT, UTRY

👉 О порядке исполнения валютных контрактов писали здесь

📅 21 марта (пт):

🛑Товарные фьючерсы: GOLD, PLD, PLT, SILV
🛑Фьючерсы на акции: AFKS, AFLT, ALRS, ASTR, BANE, BELUGA, BSPB, CBOM, CHMF, FEES, FESH, FLOT, GAZR, GMKN, HYDR, INDIA, IRAO, ISKJ, KMAZ, LEAS, LKOH, MAGN, MGNT, MOEX, MTLR, MTSI, MVID, NLMK, NOTK, PHOR, PIKK, PLZL, POSI, RASP, RNFT, ROSN, RTKM, RUAL, SBPR, SBRF, SFIN, SGZH, SIBN, SMLT, SNGP, SNGR, SOFL, SPBE, SVCB, TATN, TATP, TCSI, TRNF, VKCO, VTBR, WUSH, X5, YDEX
🛑Фьючерсы на иностранные ценные бумаги: ALIBABA, BAIDU, DAX, DJ30, EM, HANG, INDIA, NASD, NIKK, R2000, SPYF, STOX

@moex_derivatives

📊 Топ-10 фьючерсов по объему торгов и клиентам за прошлую неделю

ADTV — среднедневной объем торгов
Клиенты — количество активных клиентов, совершивших сделки с контрактами

#статистика
@moex_derivatives

↗️ СВОДКА РЫНКА 📉

Изменение цены последней сделки текущего дня к цене предыдущего дня и котировка

Время обновления: 09:33:38 МСК

Структура рынка (фьючерсы)

83🟩🟩🟩🟩🟩🟩🟩🟩🟩🟥🟥31

🟢Лидеры роста 🟢

BAIDU-3.25 +4.75% 105.9
SPBE-3.25 +3.02% 3239
MTLR-3.25 +2.44% 12556
RVI-3.25 +2.02% 48
MOEXCNY-3.25 +1.76% 1342.6
NLMK-3.25 +1.63% 16370
RUAL-3.25 +1.5% 4388
T-6.25 +1.5% 3777
SUGR-5.25 +1.46% 38.31
SFIN-3.25 +1.44% 1582.4

🔴Лидеры падения 🔴

AED-3.25 -2.24% 22.48
IPO-3.25 -1.54% 704.5
BELUGA-3.25 -1.43% 553
KZT-3.25 -1.14% 17.3
RNFT-3.25 -0.9% 1549
TRY-3.25 -0.83% 2.379
NGM-3.25 -0.74% 4.014
ISKJ-3.25 -0.72% 968
NG-3.25 -0.69% 4.015
Eu-3.25 -0.68% 89700

❗️Об исполнении вечных фьючерсов

17 марта в вечерний клиринг часть позиций во фьючерсах USDRUBF и EURRUBF была исполнена в квартальные контракты Si-3.25 и Eu-3.25, согласно спецификации контрактов и правилам клиринга НКО НКЦ (АО).

👉 Почему у вечных фьючерсов есть исполнение?

В 2022 году по рекомендации участников рынка Биржа реализовала возможность исполнения бессрочных контрактов в квартальные для улучшения качества ценообразования. В марте 2023 года комиссия за исполнение путем подачи поручения была повышена до 1% от номинала контракта.

👉 Как происходило исполнение?

В течение 17 марта до вечернего клиринга часть клиентов подали поручения на исполнение контрактов. Само исполнение было в вечерний клиринг.

Сначала были исполнены встречные поручения. Поскольку объем поручений на продажу был больше, чем на покупку, оставшиеся поручения исполнялись без подачи поручения на покупку.

Выбор счетов, позиции на покупку которых исполнились без подачи поручений, происходил пропорционально объему открытых в порядке убывания позиций.

Применялось округление вверх, поэтому позиции не всех клиентов были затронуты.

👉 Что произошло в результате исполнения?

В ходе исполнения заключаются две сделки:

1️⃣ Сначала по расчетным ценам закрылись позиции в USDRUBF (цена клиринга — 84.31) и EURRUBF (цена клиринга — 90.84).

2️⃣ Затем по ценам 84310 и 90840 открылись позиции в Si-3.25 и Eu-3.25, соответственно.

Направление открытых позиций в квартальных контрактах соответствует направлению исходной позиции в вечных фьючерсах.

👉 Где описывается механизм исполнения?

🔗 Порядок исполнения определяется спецификацией контрактов (пункт 2.2) и Правилами клиринга (раздел 29.3)

🔗 Описание механизма с примерами приведено на странице

@moex_derivatives

💡Как получить мерч срочного рынка? Задать вопрос!

Напоминаем, что в этот четверг в нашем канале состоится прямой эфир с экспертами УК БКС, на котором Юрий Франц и Роман Носов расскажут, как используют инструменты срочного рынка для оптимизации портфелей.

❓ Мы заранее собираем вопросы, чтобы спикеры могли подготовить на них качественные ответы и выбрать самые интересные. Авторам трех лучших вопросов мы подарим мерч срочного рынка 🎁

Задать вопрос можно в комментариях под этим или под основным постом с анонсом эфира.

🎙 До встречи на эфире!

@moex_derivatives

↗️ СВОДКА РЫНКА 📉

Изменение цены последней сделки текущего дня к цене предыдущего дня и котировка

Время обновления: 09:25:24 МСК

Структура рынка (фьючерсы)
26🟩🟩🟩🟥🟥🟥🟥🟥🟥🟥🟥82

🟢Лидеры роста 🟢

USDRUBF +1.16% 84.7
IRAO-3.25 +1.05% 37791
EURRUBF +0.97% 91.78
COPPER-6.25 +0.81% 9918
COCOA-5.25 +0.71% 726.4
ALIBABA-3.25 +0.63% 144.96
GLDRUBF +0.55% 8198.7
CNYRUBF +0.49% 11.31
Si-3.25 +0.48% 81689
CNY-3.25 +0.44% 11.302

🔴Лидеры падения 🔴

CBOM-3.25 -3.58% 10504
FESH-3.25 -3.1% 6823
MAGN-3.25 -2.57% 39801
KZT-3.25 -2.37% 16.353
TRY-3.25 -2.36% 2.401
GMKN-3.25 -1.85% 1328
RUAL-3.25 -1.79% 4235
IPO-3.25 -1.79% 714
SGZH-3.25 -1.78% 1873
SFIN-3.25 -1.78% 1555.2

⛏ Напоминаем про изменения по фьючерсам и опционам на акции ПАО «Полюс»

В связи с предстоящим дроблением обыкновенных акций ПАО «Полюс» (PLZL) изменятся параметры срочных контрактов.

📌 Что важно знать?

✔️21 марта 2025 – исполнение фьючерса PLZL-3.25 исполнение пройдет стандартно в соответствии со спецификацией.

✔️ 25 марта 2025 (вечерний клиринг, 18:50–19:05):
🔹 Лот фьючерсов на PLZL увеличится с 10 до 100 акций
🔹 Лот и Lot_Coeff опционов на PLZL изменятся с 1 до 10 акций
🔹 Параметры маржируемых опционов останутся без изменений.

❗️Даты могут корректироваться в зависимости от хода корпоративных процедур.

🔗 Подробнее в пресс-релизе

#Фьючерсы
@moex_derivatives

📊 Позиционирование физлиц во фьючерсах на акции

Анализируем данные по открытым позициям физических лиц на сайте Московской биржи по данным на 18.03.2025

👍, если полезно

@moex_derivatives

↗️ СВОДКА РЫНКА 📉

Изменение цены последней сделки текущего дня к цене предыдущего дня и котировка

Время обновления: 09:21:14 МСК

Структура рынка (фьючерсы)

62🟩🟩🟩🟩🟩🟩🟩🟥🟥🟥🟥47

🟢 Лидеры роста 🟢

SUGR-5.25 +2.05% 38.28
T-6.25 +2.0% 3919
MTLR-3.25 +1.79% 13091
GLDRUBF +1.57% 8395.9
HOME-6.25 +1.43% 31950
OGI-3.25 +1.4% 8778
SMLT-3.25 +1.28% 1498
TCSI-3.25 +1.24% 36725
NGM-3.25 +1.23% 4.199
TRNF-3.25 +1.2% 1260

🔴 Лидеры падения 🔴

KZT-3.25 -4.21% 16.617
ALIBABA-3.25 -3.03% 138.81
BAIDU-3.25 -1.78% 97.69
NICKEL-6.25 -1.37% 16210
MGNT-3.25 -1.29% 4882
SUGAR-4.25 -1.23% 59410
HANG-3.25 -1.2% 24700
KMAZ-3.25 -0.8% 1234
AMD-3.25 -0.72% 21.4
MAGN-3.25 -0.7% 39493

👨‍🎓 Стратегия покупки опциона пут: разбираемся в деталях

На прошлой неделе мы разбирали стратегию покупки опциона колл и, судя по реакциям, материал вам понравился. Сегодня мы продолжим тему и разберем стратегию покупки опциона пут.

👉 Стратегия «покупка опциона пут» — покупка пут-опциона, дающего право продать базовый актив по заранее установленной страйк-цене до истечения срока действия опциона. Эта стратегия используется для участия в падении цены актива или для хеджирования портфеля.

🟧Используется, если ожидается, что цена базового актива понизится
🟧Прибыль инвестор получит в случае снижения базового актива. Она ограничена в случае падения стоимости базового актива до нуля.
🟧Убыток ограничен премией, уплаченной за опцион. Если цена актива не опустится ниже страйка, инвестор теряет только эту сумму.

💡Покупка опциона пут может быть использована как альтернатива непокрытой продаже акций

Пример:

Вы покупаете пут опцион на акцию XYZ со страйком 50 руб. и премией 3 руб.
🛑Если цена XYZ упадет до 30 руб.: прибыль составит 50 - 30 - 3 = 17 руб. на акцию.
🛑Если цена останется равной или выше 50 руб.: убыток равен премии - 3 руб.
Допущения: в целях упрощения расчетов не учтены расходы на биржевую и брокерскую комиссии по сделке

👍, если полезно

#обучение
@moex_derivatives

🏦 Рынок в ожидании решения по ключевой ставке 21 марта

Уже в эту пятницу состоится заседание совета директоров Банка России, на котором будет определен уровень ключевой ставки. Решение может повлиять на стоимость государственных облигаций.

➡️ Как отразить в портфеле изменение ставки?
🔹Индекс государственных облигаций RGBI служит индикатором ожиданий рынка по стоимости гособлигаций, на которую влияет ставка ЦБ
🔹Фьючерс RGBI позволяет участвовать в движении индекса гособлигаций с небольшим капиталом (ГО ~1000 руб.)

➡️ Интерес к инструменту растет:
✔ Открытые позиции — более 7,3 млрд руб.
✔ Среднедневной объем торгов в марте ~1 млрд руб.
✔ Число активных клиентов за март превысило 4 тыс.

🔥, если используете фьючерс на RGBI

@moex_derivatives

🎙Осталось 2 часа до эфира с экспертами УК БКС

Сегодня в 19:00 состоится эфир обновленной рубрики. Гостями эфира станут эксперты УК БКС, которые подробно расскажут, как профессиональные управляющие используют деривативы для оптимизации портфелей, а также разберут стратегии хеджирования и повышения доходности.

👉 В программе эфира:
✔️ стратегии хеджирования и снижение рисков с помощью деривативов
✔️ примеры реальных инвестиционных стратегий с использованием инструментов срочного рынка
✔️ ответы на вопросы, которые вы задали под постом (за лучшие вопросы мы дарим мерч)

📅 Дата: 20 марта 2025 года
🕖 Время: 19:00 - 20:00 мск
📍 Место: TG-канал @moex_derivatives
Включите уведомления, чтобы не пропустить

#эфир
@moex_derivatives