56 наиболее и 59 наименее доходных ВДО, по оценке Иволги
#вдо #доходности
Новые списки облигаций с кредитными рейтингами от BB- до A+ и с дюрацией от 0,5 до 2 и от 2 до 4 лет (торгуем в этих рейтингах, обычно в дюрации 0,5-2), самых доходных и самых не доходных. Если сравнивать по "справедливой" доходности и по доходности относительно рейтинга.
|«Справедливый» уровень доходности для каждого из кредитных рейтингов предполагает, что облигационная доходность равна доходности денежного рынка, если поправить ее на вероятность дефолта (рассчитывается на статистике дефолтов от 3 рейтинговых агентств) и возможность продать облигацию по цене 25% от номинала.|
Чем больше премия доходности отдельной облигации к ее справедливому уровню, рассчитанному нами, тем выше эта облигация в первой таблице.
Чем, наоборот, больше дисконт – тем ниже облигация во второй таблице.
Зеленым выделены бумаги, входящие в публичный портфель PRObonds ВДО, где мы стремимся держать облигации из первой таблицы и избегать из второй.
@AndreyHohrin, @Mark_Savichenko
📌Полный файл с отбором ВДО для этой публикации - в чате Иволги: 👉👉👉 https://www.tg-me.com/ivolgavdo/14558 (желтым в нем подсвечены новые позиции, которые мы рассматриваем к покупке)
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
#вдо #доходности
Новые списки облигаций с кредитными рейтингами от BB- до A+ и с дюрацией от 0,5 до 2 и от 2 до 4 лет (торгуем в этих рейтингах, обычно в дюрации 0,5-2), самых доходных и самых не доходных. Если сравнивать по "справедливой" доходности и по доходности относительно рейтинга.
|«Справедливый» уровень доходности для каждого из кредитных рейтингов предполагает, что облигационная доходность равна доходности денежного рынка, если поправить ее на вероятность дефолта (рассчитывается на статистике дефолтов от 3 рейтинговых агентств) и возможность продать облигацию по цене 25% от номинала.|
Чем больше премия доходности отдельной облигации к ее справедливому уровню, рассчитанному нами, тем выше эта облигация в первой таблице.
Чем, наоборот, больше дисконт – тем ниже облигация во второй таблице.
Зеленым выделены бумаги, входящие в публичный портфель PRObonds ВДО, где мы стремимся держать облигации из первой таблицы и избегать из второй.
@AndreyHohrin, @Mark_Savichenko
📌Полный файл с отбором ВДО для этой публикации - в чате Иволги: 👉👉👉 https://www.tg-me.com/ivolgavdo/14558 (желтым в нем подсвечены новые позиции, которые мы рассматриваем к покупке)
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
👍76🔥12❤4💩1
Сделки в портфеле PRObonds ВДО
#портфелиprobonds #вдо #сделки
Большинство сделок новой недели, как обычно, по 0,1% от активов портфеля для каждой из позиций за 1 торговую сессию, начиная с сегодняшней.
Исключения - Софтлайн (СЛ 002P-01), по 0,2%, а также ТЛК 1Р3, эту бумагу покупаем на первичном размещении сегодня.
@AndreyHohrin
Интерактивная страница портфеля PRObonds ВДО: https://ivolgacap.ru/hy_probonds/
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
#портфелиprobonds #вдо #сделки
Большинство сделок новой недели, как обычно, по 0,1% от активов портфеля для каждой из позиций за 1 торговую сессию, начиная с сегодняшней.
Исключения - Софтлайн (СЛ 002P-01), по 0,2%, а также ТЛК 1Р3, эту бумагу покупаем на первичном размещении сегодня.
@AndreyHohrin
Интерактивная страница портфеля PRObonds ВДО: https://ivolgacap.ru/hy_probonds/
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
👍39❤2💩1
#голубойэкран
🦚 Итоги 1 полугодия в доверительном управлении ИК «Иволга Капитал»
Сколько заработали на текущий момент и какие ожидания от ближайшего будущего. Удастся ли удержать 30%+ годовых?
За счёт чего мы получаем доходность — наши принципы управления и чем инвестору в облигации могут быть полезны дефолты:
📺 Rutube
📱 Вконтакте
🌐 YouTube
Сколько заработали на текущий момент и какие ожидания от ближайшего будущего. Удастся ли удержать 30%+ годовых?
За счёт чего мы получаем доходность — наши принципы управления и чем инвестору в облигации могут быть полезны дефолты:
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍29🔥18❤8💩5
#взаимныйпиар
🧑💻Дорогие подписчики, собрали для вас самые полезные каналы этой недели, подпишитесь.👍
💎Простая торговля – команда обгоняет рынок третий год подряд, показывая доходность более 25%! В 2025 году ЗАРАНЕЕ дали точку входа по золоту, валюте, биткоину и сформировали идеи на второе полугодие в закрепе канала🔥
🔹Профит Будет. Бесплатное обучение – Первый обучающий канал, ставший легендой Телеграм. С нуля обучают инвестированию грамотно. Настоятельно рекомендую подписаться, таких каналов больше нет!
@bloombergu – Первый в мире о бизнесе, экономике и финансах на русском языке.
👀 ЯП-События – оперативные новости от инсайдеров с места событий. Раньше других!
PRObonds | Иволга Капитал – канал разумного инвестора, коротко и доступно про высокодоходные облигации от опытной команды аналитиков инвестиционной компании Иволга Капитал. Подпишитесь!
Fineconomics – Мы команда аналитиков, работающих в крупнейших инвестиционных компаниях. Наш опыт говорит сам за себя, и к нему стоит прислушаться!
Отчеты компаний – канал в котором я выкладываю отчеты по чистой прибыли эмитентов по РСБУ и МФСО. С уважением Лариса Морозова.
Финансовые показатели компаний в удобных и красивых слайдах, все отчеты предоставлены в легкой и понятной инфографике. Самые важные параметры компаний в одном месте. ПОДПИШИСЬ
#промо
🧑💻Дорогие подписчики, собрали для вас самые полезные каналы этой недели, подпишитесь.👍
💎Простая торговля – команда обгоняет рынок третий год подряд, показывая доходность более 25%! В 2025 году ЗАРАНЕЕ дали точку входа по золоту, валюте, биткоину и сформировали идеи на второе полугодие в закрепе канала🔥
🔹Профит Будет. Бесплатное обучение – Первый обучающий канал, ставший легендой Телеграм. С нуля обучают инвестированию грамотно. Настоятельно рекомендую подписаться, таких каналов больше нет!
@bloombergu – Первый в мире о бизнесе, экономике и финансах на русском языке.
👀 ЯП-События – оперативные новости от инсайдеров с места событий. Раньше других!
PRObonds | Иволга Капитал – канал разумного инвестора, коротко и доступно про высокодоходные облигации от опытной команды аналитиков инвестиционной компании Иволга Капитал. Подпишитесь!
Fineconomics – Мы команда аналитиков, работающих в крупнейших инвестиционных компаниях. Наш опыт говорит сам за себя, и к нему стоит прислушаться!
Отчеты компаний – канал в котором я выкладываю отчеты по чистой прибыли эмитентов по РСБУ и МФСО. С уважением Лариса Морозова.
Финансовые показатели компаний в удобных и красивых слайдах, все отчеты предоставлены в легкой и понятной инфографике. Самые важные параметры компаний в одном месте. ПОДПИШИСЬ
#промо
Telegram
Простая Торговля
Фондовый рынок, финансы и новости
Покажем, на чем можно заработать
Реклама|Предложения: @ST_trading_support
Обучение|Консультации: @ST_training_bot
Покажем, на чем можно заработать
Реклама|Предложения: @ST_trading_support
Обучение|Консультации: @ST_training_bot
👍6💩4❤1
Акции катятся к разочарованию
#акции #репо #портфелиprobonds
Впереди снижение ключевой ставки (без гарантий, но консенсус такой), уже второе за лето. Депозиты теряют, если не привлекательность, то доходность (18,3% годовых на последнюю декаду июня, по оценке ЦБ). Официальная инфляция остается немногим ниже 10%.
Вроде бы условия есть. Но акции не растут. Индекс МосБиржи постепенно сужает диапазон колебаний вблизи 2700-2800 п.
Мое мнение, почему рынок не интересен, прежнее. Нет достаточных дивидендов – нет достаточных оснований.
Наш портфель PRObonds Акции / Деньги чувствует себя получше, чем фондовый рынок. Имеем 10,5% за последние 12 месяцев. Тогда как у Индекса потеря, -12,5%.
И понятно, за счет чего портфель устойчив: за счет денег. Их эффективная доходность всё еще выше 21% годовых. А в деньгах 46% активов. И, видимо, со временем станет несколько больше.
Что же касается непосредственно акций, то ждем от них рыночного разочарования и распродаж. Окажется Индекс на минимумах апреля или, тем более, декабря – будет повод пополнить портфель акциями. Шансы на этот сценарий вроде бы увеличиваются.
@AndreyHohrin
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
#акции #репо #портфелиprobonds
Впереди снижение ключевой ставки (без гарантий, но консенсус такой), уже второе за лето. Депозиты теряют, если не привлекательность, то доходность (18,3% годовых на последнюю декаду июня, по оценке ЦБ). Официальная инфляция остается немногим ниже 10%.
Вроде бы условия есть. Но акции не растут. Индекс МосБиржи постепенно сужает диапазон колебаний вблизи 2700-2800 п.
Мое мнение, почему рынок не интересен, прежнее. Нет достаточных дивидендов – нет достаточных оснований.
Наш портфель PRObonds Акции / Деньги чувствует себя получше, чем фондовый рынок. Имеем 10,5% за последние 12 месяцев. Тогда как у Индекса потеря, -12,5%.
И понятно, за счет чего портфель устойчив: за счет денег. Их эффективная доходность всё еще выше 21% годовых. А в деньгах 46% активов. И, видимо, со временем станет несколько больше.
Что же касается непосредственно акций, то ждем от них рыночного разочарования и распродаж. Окажется Индекс на минимумах апреля или, тем более, декабря – будет повод пополнить портфель акциями. Шансы на этот сценарий вроде бы увеличиваются.
@AndreyHohrin
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
👍70❤6🔥2
#первичка #вдо #тлк
🚜 Транспортная ЛК 001P-03 (ruBB-, 200 млн руб., ставка купона 28%, YTM 31,88%, дюрация 0,9 года) размещен на 18%. Интервью с эмитентом YOUTUBE | ВК | RUTUBE
Подробности участия в первичных размещениях — в телеграм-боте ИК «Иволга Капитал» @ivolgacapital_bot
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
Подробности участия в первичных размещениях — в телеграм-боте ИК «Иволга Капитал» @ivolgacapital_bot
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍27❤4
Как мы играем на бирже? Инструкция на примере короткой продажи ОФЗ
#офз #правилаигры
Как мы играем на бирже? На примере короткой продажи ОФЗ, к которой готовимся.
Нужно дождаться эйфорических настроений. Это первое и основное. На том или ином рынке они рано или поздно возникнут.
Механизм рыночной эйфории. Купить то, что долго или уверенно растет, морально легко. И вся индустрия под такие покупки заточена. Поскольку значительный рост уже произошел, остается придумать обоснование для его продолжения. Под что выстраивается какая-то несложная, кажущаяся очевидной и разделяемая большинством логика. Которая призвана создавать уверенность в будущем успехе.
И вот вы видите аналогичные по содержанию и выводам аналитические статью за статьей. В нашем случае в пользу покупки ОФЗ, после того как их индекс дал один из самых сильных витков роста за много лет.
Мы еще делаем публикации сами, что эти ОФЗ хотим продать. Заранее, оценить реакцию. Если аудитория считает, что Иволга опять сошла с ума, реакция хорошая, мы в меньшинстве, эйфория подтверждается. Продавать спокойнее.
Сигнал на продажу. Никто не знает, где именно переломится тренд. Может, уже переломился. Чтобы дать себе систему координат, мы используем предыдущие минимумы на графике. И под ними ставим стоп-заявки на продажу. Минимум пробит – заявка сработала. В терминах индекса гособлигаций RGBI ближайший минимум, пробой которого (с небольшим запасом) станет для нас сигналом к первой продаже – 115,18 п. Преодоление дальнейших локальных минимумов – новые сигналы.
Как мы входим в позицию? Любая отдельная продажа – примерно на 1% от капитала. Продаж может быть несколько за день. А в случае с продажей ОФЗ предполагаем, что вся сумма продаж уложится в 15% от активов портфеля ВДО (продавать будем в нем). Постепенное наращивание позиции уменьшает потенциальный заработок, зато практически сводит на нет шансы на осязаемый убыток.
Фьючерс. Для данной задачки берем сентябрьский RGBI-9.25, который сейчас стоит около 11,7 тыс руб., гарантийное обеспечение ~11% от цены (ГО – сумма, минимально необходимая для покупки / продажи контракта). Важно, если фьючерс продан, а не куплен, то при неизменной цене базисного актива (Индекса RGBI) эта короткая позиция сейчас будет приносить примерно 9% годовых.
Надеюсь, не запутал. О каждой конкретной сделке обязательно и заранее напишем в канале.
@AndreyHohrin
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
#офз #правилаигры
Как мы играем на бирже? На примере короткой продажи ОФЗ, к которой готовимся.
Нужно дождаться эйфорических настроений. Это первое и основное. На том или ином рынке они рано или поздно возникнут.
Механизм рыночной эйфории. Купить то, что долго или уверенно растет, морально легко. И вся индустрия под такие покупки заточена. Поскольку значительный рост уже произошел, остается придумать обоснование для его продолжения. Под что выстраивается какая-то несложная, кажущаяся очевидной и разделяемая большинством логика. Которая призвана создавать уверенность в будущем успехе.
И вот вы видите аналогичные по содержанию и выводам аналитические статью за статьей. В нашем случае в пользу покупки ОФЗ, после того как их индекс дал один из самых сильных витков роста за много лет.
Мы еще делаем публикации сами, что эти ОФЗ хотим продать. Заранее, оценить реакцию. Если аудитория считает, что Иволга опять сошла с ума, реакция хорошая, мы в меньшинстве, эйфория подтверждается. Продавать спокойнее.
Сигнал на продажу. Никто не знает, где именно переломится тренд. Может, уже переломился. Чтобы дать себе систему координат, мы используем предыдущие минимумы на графике. И под ними ставим стоп-заявки на продажу. Минимум пробит – заявка сработала. В терминах индекса гособлигаций RGBI ближайший минимум, пробой которого (с небольшим запасом) станет для нас сигналом к первой продаже – 115,18 п. Преодоление дальнейших локальных минимумов – новые сигналы.
Как мы входим в позицию? Любая отдельная продажа – примерно на 1% от капитала. Продаж может быть несколько за день. А в случае с продажей ОФЗ предполагаем, что вся сумма продаж уложится в 15% от активов портфеля ВДО (продавать будем в нем). Постепенное наращивание позиции уменьшает потенциальный заработок, зато практически сводит на нет шансы на осязаемый убыток.
Фьючерс. Для данной задачки берем сентябрьский RGBI-9.25, который сейчас стоит около 11,7 тыс руб., гарантийное обеспечение ~11% от цены (ГО – сумма, минимально необходимая для покупки / продажи контракта). Важно, если фьючерс продан, а не куплен, то при неизменной цене базисного актива (Индекса RGBI) эта короткая позиция сейчас будет приносить примерно 9% годовых.
Надеюсь, не запутал. О каждой конкретной сделке обязательно и заранее напишем в канале.
@AndreyHohrin
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
👍89🔥18❤12👎2💩1
PRObonds | Иволга Капитал
Как мы играем на бирже? Инструкция на примере короткой продажи ОФЗ #офз #правилаигры Как мы играем на бирже? На примере короткой продажи ОФЗ, к которой готовимся. Нужно дождаться эйфорических настроений. Это первое и основное. На том или ином рынке они…
#портфелиprobonds #сделки #офз #вдо
Если Индекс RGBI пробивает вниз 115,09 п., продаем фьючерс RGBI-9.25 на 1% от активов портфеля PRObonds ВДО (1% исходя из цены контракта, а не из ГО).
@AndreyHohrin
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
Если Индекс RGBI пробивает вниз 115,09 п., продаем фьючерс RGBI-9.25 на 1% от активов портфеля PRObonds ВДО (1% исходя из цены контракта, а не из ГО).
@AndreyHohrin
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
ivolgacap.ru
Индикативный портфель PRObonds ВДО
Состав портфеля в высокой степени отражает портфели Доверительного управления ИК «Иволга Капитал». Внутренняя доходность 19,8% при кредитном рейтинге А.
🔥25👍10❤1
PRObonds | Иволга Капитал
#портфелиprobonds #сделки #офз #вдо Если Индекс RGBI пробивает вниз 115,09 п., продаем фьючерс RGBI-9.25 на 1% от активов портфеля PRObonds ВДО (1% исходя из цены контракта, а не из ГО). @AndreyHohrin Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на…
#сделки #акции #портфелиprobonds
И уж заодно. Выводим за сегодня, завтра, послезавтра 1,4%-ную позицию в акциях АПРИ из портфеля PRObonds Акции / Деньги. Освободим место для новых покупок на падающем рынке.
@AndreyHohrin
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
И уж заодно. Выводим за сегодня, завтра, послезавтра 1,4%-ную позицию в акциях АПРИ из портфеля PRObonds Акции / Деньги. Освободим место для новых покупок на падающем рынке.
@AndreyHohrin
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
Telegram
PRObonds | Иволга Капитал
Акции катятся к разочарованию
#акции #репо #портфелиprobonds
Впереди снижение ключевой ставки (без гарантий, но консенсус такой), уже второе за лето. Депозиты теряют, если не привлекательность, то доходность (18,3% годовых на последнюю декаду июня, по оценке…
#акции #репо #портфелиprobonds
Впереди снижение ключевой ставки (без гарантий, но консенсус такой), уже второе за лето. Депозиты теряют, если не привлекательность, то доходность (18,3% годовых на последнюю декаду июня, по оценке…
👍20🔥6❤1
Forwarded from FINVERSIA Экономика с Яном Артом
Взлет из региона: Челябинск начинает и выигрывает
Впервые на канале - опыт инвест-колла в формате публичного разговора.
Девелоперская компания “АПРИ” стала одним из участников IPO-парада на Московской бирже и осталось одной из двух компаний, чьи котировки после размещения акций не упали, а выросли. Сегодня ПАО “АПРИ” дает первый публичный отчет своим инвесторам - об итогах, финансовых показателя, планах на перспективу и выбору своей стратегии на рынке недвижимости России в проблемный период.
В студии Finversia - председатель совета директоров АПРИ Алексей Овакимян, руководитель IR-направления АПРИ Алексей Мальцев, независимый инвестиционный советник Игорь Файнман и руководитель Finversia Ян Арт.
➛YouTube - https://youtu.be/PkwaY6ialxQ
➛Rutube - https://rutube.ru/video/9a79d2f28c6a256f357e727512d5b674/
➛ВКонтакте - https://vkvideo.ru/video-133528391_456241072
➛Дзен - https://dzen.ru/video/watch/686de116d608911705cac995
Впервые на канале - опыт инвест-колла в формате публичного разговора.
Девелоперская компания “АПРИ” стала одним из участников IPO-парада на Московской бирже и осталось одной из двух компаний, чьи котировки после размещения акций не упали, а выросли. Сегодня ПАО “АПРИ” дает первый публичный отчет своим инвесторам - об итогах, финансовых показателя, планах на перспективу и выбору своей стратегии на рынке недвижимости России в проблемный период.
В студии Finversia - председатель совета директоров АПРИ Алексей Овакимян, руководитель IR-направления АПРИ Алексей Мальцев, независимый инвестиционный советник Игорь Файнман и руководитель Finversia Ян Арт.
➛YouTube - https://youtu.be/PkwaY6ialxQ
➛Rutube - https://rutube.ru/video/9a79d2f28c6a256f357e727512d5b674/
➛ВКонтакте - https://vkvideo.ru/video-133528391_456241072
➛Дзен - https://dzen.ru/video/watch/686de116d608911705cac995
YouTube
Взлет из региона: Челябинск начинает и выигрывает
Впервые на канале - опыт инвест-колла в формате публичного разговора.
Девелоперская компания “АПРИ” стала одним из участников IPO-парада на Московской бирже и осталось одной из двух компаний, чьи котировки после размещения акций не упали, а выросли. Сегодня…
Девелоперская компания “АПРИ” стала одним из участников IPO-парада на Московской бирже и осталось одной из двух компаний, чьи котировки после размещения акций не упали, а выросли. Сегодня…
👍40💩8🔥6❤4
#взаимныйпиар
Рекомендую обратить внимание на источники, которые специализируются на инвестиционной тематике, фондовом рынке и предоставляют возможность заработать.
Здесь вы найдете то, что будет полезно и принесет прибыль. Переходите и убедитесь в этом сами.
🔹ПРОФИТА НЕТ - Первый обучающий канал, ставший легендой Телеграм.
Его читают сотрудники банков, брокеров и управляющих компаний. На шаг впереди толпы.
Настоятельно рекомендую подписаться, таких каналов больше нет!
Steel Rain - здесь вы найдете качественные прогнозы по всем компаниям на рынках РФ и США . Все они обоснованы и сбываются с вероятностью более 90%. Автор сам зарабатывает на рынке, открыто ведёт свой портфель.
usertrader – честная попытка смотреть на рынок без килкбейтных заголовков, дутых процентов доходности и прочей мишуры инфоцыганства.
НЕКВАЛИФИЦИРОВАННЫЙ ИНВЕСТОР - нет статуса КВАЛА? Тогда этот канал для вас! Публичный портфель акций и облигаций доступный для всех.
Ирина Ахмадуллина, кандидат экономических наук, инвестор с большим опытом, ведет канал про инвестиции на фондовом рынке и в крипту. 📊Делится аналитикой и мыслями по рынку. Ведущая крупнейшего инвестшоу 🎙️«Деньги не спят». Проводит интервью с компаниями, которые идут на IPO, и дает незавимую оценку.
Подписывайся!✅ Tauren | Облигации. На рынке облигаций сейчас есть возможности, которые появляются раз в десятилетия, а этот канал поможет грамотно их реализовать. За последние 10 месяцев доходность автора на рынке облигаций составила 26%, при этом, риски практически нулевые.
Рекомендую обратить внимание на источники, которые специализируются на инвестиционной тематике, фондовом рынке и предоставляют возможность заработать.
Здесь вы найдете то, что будет полезно и принесет прибыль. Переходите и убедитесь в этом сами.
🔹ПРОФИТА НЕТ - Первый обучающий канал, ставший легендой Телеграм.
Его читают сотрудники банков, брокеров и управляющих компаний. На шаг впереди толпы.
Настоятельно рекомендую подписаться, таких каналов больше нет!
Steel Rain - здесь вы найдете качественные прогнозы по всем компаниям на рынках РФ и США . Все они обоснованы и сбываются с вероятностью более 90%. Автор сам зарабатывает на рынке, открыто ведёт свой портфель.
usertrader – честная попытка смотреть на рынок без килкбейтных заголовков, дутых процентов доходности и прочей мишуры инфоцыганства.
НЕКВАЛИФИЦИРОВАННЫЙ ИНВЕСТОР - нет статуса КВАЛА? Тогда этот канал для вас! Публичный портфель акций и облигаций доступный для всех.
Ирина Ахмадуллина, кандидат экономических наук, инвестор с большим опытом, ведет канал про инвестиции на фондовом рынке и в крипту. 📊Делится аналитикой и мыслями по рынку. Ведущая крупнейшего инвестшоу 🎙️«Деньги не спят». Проводит интервью с компаниями, которые идут на IPO, и дает незавимую оценку.
Подписывайся!✅ Tauren | Облигации. На рынке облигаций сейчас есть возможности, которые появляются раз в десятилетия, а этот канал поможет грамотно их реализовать. За последние 10 месяцев доходность автора на рынке облигаций составила 26%, при этом, риски практически нулевые.
Telegram
Профита нет. А если найду?
По всем вопросам - @netprofita
Контент не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
РКН https://clck.ru/3GHhrs
Ютуб: https://youtube.com/@profitanet
Rutube: https://rutube.ru/channel/24140348/
Контент не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
РКН https://clck.ru/3GHhrs
Ютуб: https://youtube.com/@profitanet
Rutube: https://rutube.ru/channel/24140348/
💩6❤5
Портфель ВДО начинает выдавать нормальные цифры: 23,8% за 12 мес и 33% годовых с начала года. И мы-таки продали фьючерс на Индекс ОФЗ
#портфелиprobonds #вдо
На 8 июля (далее все значения на эту дату) публичный портфель PRObonds ВДО имеет доходность почти 24% (23,8) за последние 12 месяцев. И с начала 2025 года – 17,2%, или 33% годовых.
Значения стали нормальными. Депозит для сравнения имеет среднюю ставку за последние 12 месяцев 19,7%, а с начала года – ровно 20%. Портфель вновь отрывается от банковского или денежного рынка вверх. И давно впереди широкого облигационного рынка и рынка акций.
И хотя все наверно в курсе, напомню, это публичный портфель, с выкладыванием всех его сделок в сеть до момента их совершения (см. тег #сделки в нашем телеграм-канале). Т. е., имея к цифрам и методам достаточное доверие, их вполне можно повторить.
В своем доверительном управлении мы берем модель портфеля PRObonds ВДО за основу и отклоняемся от нее больше эпизодически. Поскольку сама модель – генерация идей риск-менеджмента. Иначе на высокорисковом рынке, а ВДО – риск в первую очередь, вместо крупного плюса можно копить стабильный минус.
Характеристики портфеля. Сводный кредитный рейтинг «A-» и стремится к «A», дюрация 0,6 года, минимальная из возможных вариантов, т. к. на рынок, думается, надвигается очередной шторм. Сводная доходность к погашению – 28,2%. Заметно ниже, чем было даже месяц назад. Но средняя доходность облигаций с тем же кредитным рейтингом «A-» 25,5-26%. Так что портфель имеет неплохую премию к рынку. На деньги приходится 27% активов.
Про шторм. Доходности большинства облигационных сегментов вроде бы остаются высокими. 20% годовых и выше никого не удивишь. Однако это быстрый спуск вниз с 30 и выше. И коррекции на этом пути просто естественны. А есть еще ОФЗ, где и 15% уже есть совсем не везде.
Опасаясь той самой коррекции, на сей раз мы не вес денег максимизируем, он и так не маленький. А начали открывать шорт во фьючерсе на ОФЗ. В таблице портфеля на 8 июля этой позиции еще нет, она открыта 9 июля. И еще всего на 1% от активов. Но если биржевые дела пойдут куда идут, то 1% может превратиться и в 10-15.
@AndreyHohrin
Интерактивная страница портфеля PRObonds ВДО: https://ivolgacap.ru/hy_probonds/
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
#портфелиprobonds #вдо
На 8 июля (далее все значения на эту дату) публичный портфель PRObonds ВДО имеет доходность почти 24% (23,8) за последние 12 месяцев. И с начала 2025 года – 17,2%, или 33% годовых.
Значения стали нормальными. Депозит для сравнения имеет среднюю ставку за последние 12 месяцев 19,7%, а с начала года – ровно 20%. Портфель вновь отрывается от банковского или денежного рынка вверх. И давно впереди широкого облигационного рынка и рынка акций.
И хотя все наверно в курсе, напомню, это публичный портфель, с выкладыванием всех его сделок в сеть до момента их совершения (см. тег #сделки в нашем телеграм-канале). Т. е., имея к цифрам и методам достаточное доверие, их вполне можно повторить.
В своем доверительном управлении мы берем модель портфеля PRObonds ВДО за основу и отклоняемся от нее больше эпизодически. Поскольку сама модель – генерация идей риск-менеджмента. Иначе на высокорисковом рынке, а ВДО – риск в первую очередь, вместо крупного плюса можно копить стабильный минус.
Характеристики портфеля. Сводный кредитный рейтинг «A-» и стремится к «A», дюрация 0,6 года, минимальная из возможных вариантов, т. к. на рынок, думается, надвигается очередной шторм. Сводная доходность к погашению – 28,2%. Заметно ниже, чем было даже месяц назад. Но средняя доходность облигаций с тем же кредитным рейтингом «A-» 25,5-26%. Так что портфель имеет неплохую премию к рынку. На деньги приходится 27% активов.
Про шторм. Доходности большинства облигационных сегментов вроде бы остаются высокими. 20% годовых и выше никого не удивишь. Однако это быстрый спуск вниз с 30 и выше. И коррекции на этом пути просто естественны. А есть еще ОФЗ, где и 15% уже есть совсем не везде.
Опасаясь той самой коррекции, на сей раз мы не вес денег максимизируем, он и так не маленький. А начали открывать шорт во фьючерсе на ОФЗ. В таблице портфеля на 8 июля этой позиции еще нет, она открыта 9 июля. И еще всего на 1% от активов. Но если биржевые дела пойдут куда идут, то 1% может превратиться и в 10-15.
@AndreyHohrin
Интерактивная страница портфеля PRObonds ВДО: https://ivolgacap.ru/hy_probonds/
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
👍43❤5🔥3💩3
PRObonds | Иволга Капитал
#портфелиprobonds #сделки #офз #вдо Если Индекс RGBI пробивает вниз 115,09 п., продаем фьючерс RGBI-9.25 на 1% от активов портфеля PRObonds ВДО (1% исходя из цены контракта, а не из ГО). @AndreyHohrin Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на…
#портфелиprobonds #сделки #офз #вдо
Если Индекс RGBI пробивает вниз 114,98 п., продаем фьючерс RGBI-9.25 еще на 1% от активов портфеля PRObonds ВДО (1% исходя из цены контракта, а не из ГО). В этом случае совокупный шорт составит примерно 2% от активов портфеля.
@AndreyHohrin
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
Если Индекс RGBI пробивает вниз 114,98 п., продаем фьючерс RGBI-9.25 еще на 1% от активов портфеля PRObonds ВДО (1% исходя из цены контракта, а не из ГО). В этом случае совокупный шорт составит примерно 2% от активов портфеля.
@AndreyHohrin
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
ivolgacap.ru
Индикативный портфель PRObonds ВДО
Состав портфеля в высокой степени отражает портфели Доверительного управления ИК «Иволга Капитал». Внутренняя доходность 19,8% при кредитном рейтинге А.
👍15💊3🔥1