TWT +70% за 2 дня - торги оооочень долго до миллиона долларов в сутки

На основе этих данных (и не только) решил собрать для вас небольшую подборку куда стоит обратить внимание:

1inch и NKN - наиболее вероятные пампы
С98, ANCR, Storj, Dydx, SHIB - возможные пампы
OP, NEAR - просто хороший график в среднесрок

Пока рынок трясет, происходит перетекание капитала и повышенная волатильность

От этого выигрывают в первую очередь опционщики и институционалы. И главный фактор для нас конечно же второй - институционалы.

Они пришли и начинают баловаться на рынке своими хеджевыми стратегиями. Разберем самый примитив.

Хедж фонд купил биткоины и держит их в долгосрок - инвестирует. Но при этом, он не готов потерять на падении. Он хеджирует свою сделку продажей опциона на биткоин (ставит на падение стоимости биткоина). Продажа опциона будет стоить порядка 3% - плата за страховку.

И получается 2 исхода:
1 - когда биткоин растет и фонд зарабатывает на удерживании инвестиционного биткоина, то он теряет порядка 3% на опционах. Но рост биткоина эти 3% частично покрывают/приносят прибыль.
2 - биткоин падает в стоимости и фонд теряет от этого долгосрочные деньги, но краткосрочно, опцион дает большой приток денег (больший % по сравнению с падением биткоина). И тут то хедж фонды зарабатывают очень хорошие деньги.

Это про суть сегодняшних движений. Крупным игрокам не особо то и хочется чтобы цена шла импульсно вверх, когда можно пособирать сливки. Но примеры что я описал не так просты как кажутся и доступны только профессионалам. Новичок там просто потеряет деньги. Это цикл волатильности.

Но следующий цикл уже начинает к нам стучаться в двери. HSBC заявил что вот-вот выпустит квантовый компьютер на биржу. И он уже показывает грандиозные результаты - увеличил на 34% вероятность прогнозирования стоимости актива.

Это означает, что от пика волатильности мы можем сразу улететь в низкую волатильность. Так как эта технология очень быстро паразитирует всю Уолл стрит и ставки на прогнозирование стоимости будут повсеместны.

То есть, компании будут знать справедливую стоимость актива на разных промежутках времени и с постоянной частотой обновления. И соответственно торговать эту стоимость и отклонения от нее. Что не даст цене сильно отклоняться.

Будем писать ТС под новый цикл заранее и тестировать его. Чтобы при наступлении, успеть снять самые сливки. Чего и вам желаю/о чем предупреждаю.

В общем с неделю назад нашел я подтверждение своих слов (поста выше) по широкому рынку. Хеджирование приходит на рынок, а значит, будет снижаться волатильность (долгосрочно). Краткосрочно продолжат изымать деньги у криптоинвесторов, а значит, будут вспышки волатильности.

Но беда в том, что фокус будет лишь на те активы, которые:
1) Имеют "правильный" коэффициент корреляции
2) Имеет возможность к хеджированию

Это сейчас основные тезисы для хедж фондов. Это сужает рынок в моменте. Но расширит в обозримом будущем. Эти активы, я и добавляю в свои фонды, куда вы можете с легкостью подключиться. А если возникают вопросы - можно обратиться ко мне напрямую.

А теперь к сути картинки и данных.

О чем говорит текущее позиционирование хедж фондов:

● Индикатор последние полгода находится в диапазоне 0.5-1. Что говорит о достаточно высокой корреляции, но не полной.

● Примечательно, что когда биткоин достиг своего пика, индикатор ушел ниже значения 0.5. Это говорит о том, что фонды начали хеджироваться и открывать шорт сделки.

● Сейчас мы видим возврат к средней, что говорит о снижении хеджирования и ставок на падение криптовалюты.

Global Crypto Hedge Fund Beta — это показатель, измеряющий чувствительность доходности фонда к движению рынка (например, к биткоину):
Beta > 1: Агрессивная стратегия. Фонд колеблется сильнее рынка.
Beta = 1: Доходность фонда повторяет рынок.
0 < Beta < 1: Консервативная стратегия. Фонд стабильнее рынка.
Beta ≈ 0: Доходность не зависит от рынка («альфа»).
Beta < 0: Фонд движется в сторону, противоположную рынку (например, за счет коротких позиций).

Признавайтесь, сегодня сладко спали?

То что было на крипторынке ожидаемо, кроме "когда"

Волатильность, выносы, переход на сеточную торговлю с низкими плечами/без плеч - обо всем этом говорил.

Но что дальше? Сейчас биткоин пошел по сценарию на который я больше всего ставил, но который больше всего не хотел.

На скриншоте есть глобальный тренд. Его поделили на 2 части. Вот если мы сейчас закрываемся на текущих уровнях или ниже - пойдем как минимум к нижней границе. А возможно и вовсе в медвежий рынок, надо будет смотреть.

Если сейчас восстанавливаемся, то все ок и надо выкупать падение.

Если руки чешутся на сделки:
Я считаю лучшим решением все же разделить депозит на 2 части. На первую купить по текущим ценам что хочется. На вторую часть раскидать лимиток, если рынок пойдет ниже.

Если не чешутся, то стоит подождать до понедельника, там видно будет. Правда точки входа уже будут не те при положительном сценарии. Но для отрицательного, у вас не будет позиций.

Есть ребята которые пробовали откупать дно ночью, но биржа не давала этого сделать. Так что спите спокойно, халяву никто не даст. Только нервы потеряете.

Разработчик и финансист это похожие профессии. Оба создают инструменты в тяжелые времена, чтобы в легкие времена спокойно получать прибыль и не тратить свои нервы в пустоту.

А полная картина какова

Солана шлепнулась на 30%. И вроде бы не беда для криптана. Но только ее активно скупают на балансы компании фондового рынка. Лайткоин слетал на 50% вниз, его тоже кто то откупал.

Первыми полопаются компании пустышки, которые просто имели на балансе крипту и на этом все. Предоставляя для инвесторов криптоактивы, где их запрещено иметь, а компании инвестирующие в них нет.

Дальше начнут кричать компании которые активно добавляли крипту на баланс. Отчетности станут ой какими неприятными. А по нелепой случайности, отчитываться на следующей неделе будут инвест банки, в том числе BlackRock.

В общем все то, о чем мы с вами не раз тут обсуждали.

Если все же пойдете откупать активы на рынок, покупайте сильные активы. Ведь мы так же помним о 99.9% скама рынка крипты. Возможно, это началось.

Сделал небольшое блокчейн расследование

Для тех кто еще не видел (и себе напоминание) - таргет по доминации

Таргет в 95% означает примерно следующее:
Сейчас капитализация криптовалютного рынка 3.7 трлн
Капитализация биткоина в таком случае должна быть 3.5 трлн.
А остальной крипторынок должен стоить 200 млрд.

Вот незадача... Сейчас только эфир стоит 459 млрд.

Это либо рост биткоина должен быть отдельно от рынка. Либо рынок альткоинов еще снизится на ~90%.

Жесткое заявление даже для меня. Но если выйдем из баланса (выше 70%), то вероятен такой исход. Скорее всего шпилькой, аналогичной последней свече - текущей распродаже в альтах.

99.9% рынка (токенов) уйдут в небытие. Помни об этом.

И тут прикол в следующем:

К крипторынку доверие подорвалось. Криптомиллионеры выходят из него. По большему счету ни с чем. И все, кто хоть что-то представлял из себя на рынке. Это прямое оскорбление от манипуляторов, тем, кто верил и создавал этот рынок с нуля.

В это же время, небольшая группа людей на этом зарабатывает. Происходит перетекание капитала.

И варианта 2:
● Рынок полностью потеряет доверие и соскамится
● Эти самые манипуляторы будут поддерживать рынок - вернут деньги на рынок. И будут терпеть отток капитала и покупать дальше.

С первым вариантом все понятно. А вот второй более сложный. Это долгое восстановление рынка. Это самый большой риск в истории криптовалютного рынка - сначала всех кинуть, а потом прививать интерес к рынку обратно.

И скорее всего манипуляторы ставят на 2 вариант. Именно через то, чтобы отвадить людей от децентрализованных финансов. Чтобы люди пошли торговать ETF. И эти ETF на данный момент не так пострадали. И банки могут это продавать и привлекать своих клиентов в такие продукты. Так как в текущее время, каждый задает себе вопрос, а зачем мне торговать ETF/через банк, если я и сам могу через биржи и DeFI. Вот и нарисовался ответ - потому что мы надежные (банки), а они тебя кинут (крипторынок не обернутый в банковский продукт).

Все по старому. Система с ее конгломератами не даст тебе выйти с деньгами и будут катать на этом аттракционе пока ты не переведешь свои деньги в ETF. А если тебе не интересны ETF, то и наличие денег тебе тоже не интересно.

Того сценария что я ждал не случилось

Биткоин все же успел вернуться в нормальный диапазон и пока ничего страшного не предвещает.

А вот альта вышла из баланса, и не смогла обратно войти. На скриншоте эфириум.

Думаю, сейчас графики имеют вспомогательный характер и как основная причина для инвестирования не подходит. Нужно фокусироваться на фундаментальных показателях и откинуть эмоции/предрассудки.

Хотя есть и альта что вернулась в балансы.

Если хотите вести портфель на крипторынке, напомню еще раз - нужна диверсификация по более чем 10 активам и отбирать их на основе фундаментальных факторов.

Скам альты никто не отменял. Пусть рынок не реализовал негативный сценарий и смотрит вверх, для меня криптовалютный рынок сегодня является самым рискованным за всю историю.

Сам пока дальше занимаюсь разработкой торговых систем. По большей части в стейблах. Но кое что и купил на небольшой процент + удерживаю старые спот позиции. Они минимальны и только в сильные проекты, чтобы можно было откупить еще в случае просадки или когда рынок станет более привлекательным/понятным.

Но если смотреть на мои фонды, то снижение 10 октября составило всего 20%.

В DeFi все прошло мягче и менее заметно. Такой портфель имеет смысл формировать. Здесь нет шкурного интереса у институционалов.

Если вникать в сериал Табу, то можно понять многое о экономике, геополитике, теории игр и что нас ожидает/уже происходит на мировой арене.

Можно назвать это моим фейлом за год - фундаментальные предрассудки к BNB

Тогда он был привлекателен за счет своих резервов, которые были ниже цены в 3 раза. Сегодня капитализация токена примерно равна резервам биржи.

Плюс остается в том, что институционалы торгуют предпочтительно на Binance. Но сейчас происходят дикие оттоки с Binance. И институционалы уходят тоже.

Другой плюс в том, что у них свои данные, которые собираются и агрегируются. То есть это одна из немногих бирж что создают инфраструктуру данных. Но здесь надо вникать чьи сервера, где данные, какие обьемы и т.д. Мне не хочется тратить время на это исследование, так как считаю его нецелесообразным.

В общем, для меня риски только нарастают в секторе. Особенно после 10 октября. Особенно для Binance. Будет ужесточаться регулирование. Будут проверки. И для меня это претендент номер один. Инвестировать сюда не планирую.

Так что FOMO не страдаю. Хотя можно было спекулятивно торгануть в лонг на выходе из баланса. Но не открывал график BNB с момента поста.

А по рынку, пока как-то так