Влиться в рабочий темп после длинных выходных было непросто, но все справились! Например, аналитики Альфа-Инвестиций подготовили много интересных материалов. Вот что вы узнаете ⬇️

🔸Что сдерживает привлекательность акций Ростелекома.

🔸Когда на рынок выйдут новые компании.

🔸Порадует ли Сбербанк акционеров рекордными дивидендами за 2025 год.

🔸Почему укрепляется рубль и когда ждать ослабления.

🔸Сколько денег придёт на рынок в этот дивидендный сезон.

Больше материалов — на нашем сайте ❤️

#главноезанеделю

@alfa_investments

Зачем брокеры собирались под платаном и как торговали акциями в кофейне? Отправляемся в Нью-Йорк XVIII века

После очередной финансовой паники 24 брокера решили навести порядок в торговле ценными бумагами. 17 мая 1792 года они подписали Баттонвудское соглашение ✍️ Документ назвали в честь традиционного места встреч — под деревом баттонвуд (платан). В соглашении зафиксировали правила организованной торговли ценными бумагами: брокеры могли работать только друг с другом (ранее бумаги продавали аукционисты), комиссия за сделки составляла 0,25%.

Эта дата стала днём рождения Нью-Йоркской фондовой биржи (NYSE) 🎉

Сначала инвесторам предлагали акции Банка Северной Америки, Первого Банка США и три вида гособлигаций. Сделки проходили в кофейнях, позже брокеры открыли «офис» в Tontine Coffee House. В специально построенное здание на Уолл-стрит биржа «переехала» в 1903 году.

Нью-Йоркская площадка вырвалась в лидеры благодаря изобретению телеграфа. С новой технологией брокеры города быстрее обменивались информацией и проводили сделки. Вскоре от котировок активов на площадке стали зависеть цены на других биржах 👀

Затем биржа взяла на вооружение ещё одну новинку — тиккерный аппарат. Он выдавал бумажные полоски с котировками. Их передавали машинисткам, которые по телеграфу транслировали информацию по всему миру 🌍

Спустя 230 лет NYSE — самая большая торговая площадка. Здесь листингуются топовые компании и рассчитываются важные индексы S&P 500, Dow Jones и NYSE Composite. Торги идут с понедельника по пятницу с 9:30 до 16:00 по местному времени 🕓

#занимательныеинвестиции

#день_в_истории

@alfa_investments

Сколько стоит арабика? Около 3100 рублей — если это фьючерс на Мосбирже 📈

Торги фьючерсными контрактами с кодом COFFEE стартуют 20 мая. Базовый актив — кофе сорта арабика от производителей из Африки, Центральной и Южной Америки, а также других регионов 🌎

Кофе — второй по объёму торгов товар на бирже после нефти. К ценам в кофейнях и магазинах это не имеет отношения. Фьючерс — ещё один способ заработка для инвесторов. Кофейные котировки довольно переменчивы, поэтому трейдеры с удовольствием используют такие инструменты в своих стратегиях 🤔

По данным ICE, за 2024 год биржевые цены на кофе — причём и на арабику, и на робусту — подскочили почти вдвое. Всё из-за проблем с урожаем в Бразилии.

Путь до портфеля или хотя бы чашки инвестора кофейное зерно начинает на плантации. Фермеры следят за урожаем, собирают его, обрабатывают от мусора и отправляют заказчикам. Всё это огромный и, к сожалению, низкооплачиваемый труд 😞

«Если кофе стоит дорого, то почему мы получаем так мало», — говорят производители из Эфиопии в фильме «Чёрное золото». Они объединяются в профсоюзы, чтобы вместе добиваться справедливой цены. И просто молятся о более высокой стоимости кофе, которому посвящают всю жизнь 🙏🏻

Документальный фильм показывает и другую сторону глобальной торговли. С плантаций Эфиопии зрители переносятся на Нью-Йоркскую товарную биржу, где устанавливается базовая цена на кофе. Или на конференцию Всемирной торговой организации, которая не учитывает мнение производителей.

Другие кадры сняты в американском Starbucks, итальянской Illy и на чемпионате мира среди бариста. Всё это контрастирует с жизнью эфиопских фермеров, для которых кофе больше, чем просто бизнес 💔

#планнавыходные

@alfa_investments

🔼 На 10:10 мск индекс Мосбиржи прибавляет 1,57%. Показывают рост акции Группы Позитив (+0,16%). Снижаются бумаги Ростелекома (−1,62%), МКБ (−1,46%) и En+ (−1,17%).

📞 Сегодня в 17:00 мск пройдёт телефонный разговор президентов России и США. Есть мнение, что переговоры помогут ускорить нормализацию геополитической обстановки.

🔍 В условиях неопределённости со ставкой и геополитикой в акциях привлекательными выглядят кажутся бумаги банковского сектора. В облигациях интересны длинные ОФЗ и валютные выпуски, особенно при ослаблении рубля, которое ждут к в связи с ожиданиями ослабления рубля к концу года.

⚠️ Риск новых ограничений остаётся. Евросоюз уже одобрил 17-й пакет санкций, который могут утвердить 20 мая. В США тоже говорят о новых мерах, если переговоры не принесут результатов.

💸 Советы директоров Элемента и Промомеда рассмотрят дивиденды.

🖥 В I квартале Софтлайн заработал 744,6 млн рублей чистой прибыли. Оборот компании достиг 24 млрд рублей (+12% год к году).

6️⃣ Наш индекс риска — 6 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших в пятницу событий 👇

📊 За прошлую неделю индекс Мосбиржи почти не изменился, хотя волатильность была высокой. Сильнее всего цены менялись в пятницу из-за переговоров в Стамбуле. Рынок сначала немного упал, но к вечеру пятницы цены вернулись к прежнему уровню.

🔻Инфляция в апреле = 0,4%, что ниже прогнозов аналитиков. При этом ВВП за I квартал +1,4% — хуже ожиданий. Если в отчёте 20 мая инфляционные ожидания населения станут меньше, ЦБ может рассмотреть понижение ставки.

🇺🇸 Фьючерсы на акции США снижаются: кредитный рейтинг США снизился с Aaa до Aa1. Агентство Moody’s так решило, потому что дефицит бюджета растёт, а госдолг остаётся высоким.

Больше информации от наших аналитиков

Как мы считаем индекс риска

#индексриска

@alfa_investments

Вино, кино и домино, картины, зерно, склады и непубличные компании — вот неполный список, куда можно вложить деньги, если вы заскучали на фондовом рынке 🤔

Всё это — альтернативные инвестиции. Они называются так в противоположность традиционным — акциям, облигациям и просто деньгам и их эквивалентам. Вот что входит в эту категорию ⬇️

🟣 венчурные инвестиции и private equity, то есть вложения в частные компании, чьих акций нет на бирже. Самый знакомый нашим подписчикам пример — pre-IPO.
🟣 фонды недвижимости
🟣 цифровые финансовые активы (ЦФА). Активных пользователей на этом рынке становится всё больше.
🟣 производные финансовые инструменты (фьючерсы, опционы, свопы)
🟣 предметы искусства и роскоши
🟣 товарные рынки (зерно, нефть, драгоценные металлы, из экзотики — какао-бобы и апельсиновый сок)

Другие варианты тоже встречаются 🆗

У самых богатых людей такие вложения могут занимать до 40% портфеля. На них можно неплохо заработать на долгом сроке — у альтернативных инвестиций одна из самых высоких потенциальных доходностей среди всех классов активов. Например, по данным JP Morgan, глобальные вложения в private equity в течение 10 лет (с конца 2014 по конец 2024-го) приносили инвесторам до 22,9% годовых 🔥

Но и риски большие — данные о непубличных компаниях чаще всего непрозрачны, и перспективы бизнеса сложно оценить непрофессионалу. Ещё у альтернативных инвестиций обычно низкая ликвидность: нужно быть готовым забыть о вложениях на несколько лет ⏳

Поэтому наши аналитики рекомендуют инвесторам с небольшим портфелем держать в альтернативных инвестициях порядка 10%. Но бояться их не стоит! Главное — правильно соотносить риски и возможность заработка ⚖️

Про альтернативные инвестиции поговорим на отдельной сессии Альфа-Саммита, который пройдёт уже завтра. Всё самое интересное обязательно расскажем здесь. Не отключайтесь, и всё узнаете! ❤️

#основыинвестиций

@alfa_investments

Сегодня — АЛЬФА-САММИТ ⚡️

Через час на одной площадке в Москве соберутся руководители крупнейших компаний, первые лица министерств, ЦБ, Московской биржи и ключевых финансовых институтов — более 50 спикеров и 1000 гостей.

Что они будут обсуждать? Рассказывает Олег Ачкасов, управляющий директор, руководитель департамента операций на финансовых рынках Альфа-Банка ⬇️

@alfa_investments

🔻 На 10:10 мск индекс Мосбиржи теряет 1,06%. Больше других растут акции Эн+ (+0,45%), Норникеля (+0,18%) и ВТБ (+0,05%). Снижаются бумаги МКБ (−1,11%), Полюса (−1,03%) и Ренессанс Страхования (−0,87%).

📝 В фокусе статистика, которая повлияет на риторику ЦБ по ключевой ставке. Сегодня выйдут инфляционные ожидания населения. Завтра — рост цен за неделю. А в четверг опубликуют индикатор бизнес-климата. Если показатели укажут на снижение инфляционного давления, это поможет рынку и, возможно, немного отодвинет геополитику на второй план.

⚠️ Сегодня Евросоюз может одобрить 17-й пакет ограничений. В США пока обсуждают возможность введения новых мер.

💸 Советы директоров ЦИАН, Нижнекамскшины и ДЗРД рассмотрят дивиденды.

🌙 Мосбиржа добавит на торги в вечернюю сессию 100 облигаций 37 компаний.

5️⃣Наш индекс риска — 5 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇

📊 Волатильность на рынке выросла вечером из-за телефонного разговора президентов США и России. Объём торгов на вечерней сессии оказался выше, чем на дневной (40,7 против 39,3 млрд рублей). Резкие скачки цен показывают, что инвесторы не понимают, есть ли прогресс в переговорах и будут ли найдены компромиссы.

🪨 Акции Мечела выросли на 2,9%: вице-премьер Александр Новак заявил, что угольной отрасли могут помочь. Например, перенести сроки выплаты кредитов и налогов. Наши аналитики считают, что меры не повод для роста акций, и оценивают перспективы бумаг негативно.

⚡️ Промомед в I квартале увеличил выручку на 86% год к году до 4,485 млрд рублей.

🇺🇸 S&P 500 концу торговой сессии отыграл потери, которые начались из-за понижения кредитного рейтинга США с Aaa до Aa1.

Больше информации от наших аналитиков

Как мы считаем индекс риска

#индексриска

@alfa_investments

«Мы открыты к иностранным инвестициям», — сообщила Эльвира Набиуллина ⚡️

На Альфа-Саммите глава ЦБ рассказала, что значат иностранные вложения для российской экономики. А мы делимся видео с вами 👇

@alfa_investments

«Зачем связываться с инвестициями, когда ставки по депозитам больше 20%?» — признайтесь, ловили себя на такой мысли? 🤔

На сессии Альфа-Саммита по альтернативным инвестициям наши эксперты обсудили, почему всё-таки стоит инвестировать и какие есть возможности для вложений за пределами привычных акций и облигаций. Делимся самым интересным ⬇️

📍Ставки по вкладам близки к самым высоким в истории, но доходность в 20%+ можно зафиксировать лишь на короткий срок. Плюс рынок ждёт, что в течение года ЦБ начнёт снижать ключевую ставку.

📍 Альтернативные способы вложений нравятся инвесторам, особенно состоятельным, возможностью заработать не просто неплохо, а очень хорошо. Например, доходность венчурных инвестиций измеряется не процентами, а «иксами», то есть вложения могут вырасти в несколько раз 😍

📍 Риски, конечно, тоже большие, но и преувеличивать их не стоит. Альфа-Банк предлагает клиентам проекты уже со стабильным бизнесом. Это не стартапы, а компании, которые почти ничем не отличаются от публичных компаний малой капитализации.

📍 В 2024 году наши клиенты поучаствовали в шести сделках с венчурными инвестициями. Самая известная — pre-IPO Бери заряд! Участники с мая по декабрь заработали больше, чем могли бы дать депозиты. А индекс Мосбиржи за тот же период упал на 20%.

📍 Модные цифровые финансовые активы (ЦФА) — тоже «альтернатива». И здесь у Альфа-Банка мощная экспертиза, ведь наша платформа А-Токен — лидер рынка.

📍Запаковать в «оболочку» ЦФА можно всё что угодно: недвижимость, бриллианты, золото, валюту и кино. Спрос большой! Например, во время сессии полностью раскупили «винные» ЦФА 🍷

Если вы уже хотите попробовать альтернативные инвестиции, то ловите рекомендации от наших аналитиков, как сбалансировать портфель 👇

🔘 50% — классические инвестиции, например, акции и облигации
🔘 30% — инструменты, защищающие от падения рубля, например, золото и валютные облигации
🔘 20% — альтернативные инвестиции (из них венчур — не более 5–7%)

Пробуем альтернативу?

♥️ — да
🤔 — ещё подумаю

@alfa_investments

🔻 На 10:10 мск индекс Мосбиржи теряет 0,08%. Снижаются бумаги МКБ (−1,76%), Ренессанс Страхования (−1,3%) и Мосбиржи (−1,21%). Растут акции ФосАгро (+0,41%), Полюса (+0,11%) и ВТБ (+0,08%).

🔍 Пока что не видно причин для взлёта или падения рынка, поэтому индекс Мосбиржи, скорее всего, будет двигаться в рамках коридора последних недель. Основное внимание на этой неделе приковано к отчётам компаний и к новостям о дивидендах.

🔥 Главная интрига — дивиденды Газпрома. Совет директоров сегодня решит их судьбу. Пока непонятно, будут ли они выплачены, и если будут, то в каком размере.

💸 Советы директоров Т-Технологий, ПИКа, Софтлайна, ЧКПЗ и КАМАЗа рассмотрят дивиденды.

📊 МТС, ЦИАН и Русагро представят результаты за I квартал 2025 года.

📌 Минфин проведёт аукционы размещения ОФЗ 26239 и 26246.

🔗 Росстат опубликует недельную инфляцию. Если она будет не выше, чем на прошлой неделе (+0,06%), то это может немного подтолкнуть вверх котировки акций и облигаций.

6️⃣ Наш индекс риска — 6 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇

🆕 Новые ограничения от Европы и Великобритании не сильно повлияли на российский рынок, так как о них уже давно говорили. А вот рост инфляционных ожиданий населения с 13,1% до 13,4% уменьшает шансы на то, что ЦБ снизит ставку в июне.

⛴ У Совкомфлота, скорее всего, не будет дивидендов за 2024 год. Хотя доходы были хорошие, госпредставители, управляющие компанией, получат директиву — дивиденды не выплачивать. Пока геополитическая обстановка остаётся напряжённой и есть риск снижения доходов, акции перевозчика не представляют интереса.

✔️ Совет директоров Сургутнефтегаза рекомендовал дивиденды: 0,9 рубля на обыкновенную акцию (4% доходности) и 8,5 рубля на привилегированную акцию (16,3% доходности). Последний день покупки — 16 июля.

⚡️МТС, несмотря на высокий растущий долг, решил направить выплату в рамках дивидендной политики — 35 рублей (15,9%). Последний день покупки — 4 июля.

📝Совет директоров МТС Банка предложил выплатить акционерам 89,31 рубля (7% доходности). Последний день покупки — 10 июля.

🇺🇸 Рынок акций США вчера незначительно снизился после шести сессий роста.

Больше информации от наших аналитиков

Как мы считаем индекс риска

#индексриска

@alfa_investments

Продолжаем делиться главными моментами с Альфа-Саммита ❤️

На сессии про альтернативные инвестиции рассказали, что цифровые финансовые активы могут быть не только доходными, но и социально значимыми. В видео — как работают ЦФА на благотворительность ⬇️