#تحلیل_بازار

شکست از دشمن فرضی

امروز بعد از دو روز منفی شدید، بازار کمی متعادل تر شد. اما اصرار بر رشد چند نماد و مثبت شدن بازار از طریق آنها بازهم منجر به شکست از دشمن فرضی شد. بازار سهام چند هفته ای است که رفتار توده ای انجام نمی دهد و مثبت شدند چند نماد بر بقیه تاثیر مثبت نمی گذارد. البته در منفی شدن های آنها فروشنده ها جدی تر به سمت پایین فروشنده می شوند. وضعیت سهامداران را شاخص هم وزن نشان می دهد که حالش ناخوش است. ارزش معاملات امروز کمی زیاد شد و به حدود 8 هزار میلیارد تومان رسید و البته درصد نمادهای منفی نیز کاهش پیدا کرد و به 69 درصد رسید. اکثریت نمادها کماکان منفی هستند.

بزم و سردردهای اهرمی

در دوره سردرد پس از بزم اهرمی هستیم. صدور و ابطال های مداوم روی این صندوق ها و ورود و خروج پول از آنها باعث شده است هم خود مدیران آنها به مشکل بخورند و هم بازدهی کاهشی بشود. صندوق های اهرمی مناسب دوران رونق بورس هستند اما متاسفانه در دوران رکودی فعلی باب میل معامله گران روزانه شده است. آنهایی که در بزم تا آخرین شات اهرمی می زنند و بعدا سردردشان چنان فریادی دارد که گوش همه ی همسایه ها را کر می کند. به نظر می رسد ماهیت این صندوق ها باید از اوپن اند به کلوز اند تغییر کند.

افزایش حباب سکه

عجیب است که هر موقع ریسک جنگ بالا می رود، حباب سکه ی ضرب بانک مرکزی جمهوری اسلامی هم افزایش پیدا می کند. اصلا این منطق جالبی است. مگر طلا نمی خریم به خاطر امنیت سرمایه در دوران جنگ، خوب این حباب قاعدتا فارغ از نتیجه ی جنگ از بین می رود یا خیلی کاهش پیدا می کند. این موضوع هم خیلی جالب است. دوباره با داغ شدن جو مذاکره نمی کنیم و جنگ می شود، حباب سکه به سمت 25 درصد حرکت کرد.

📱@fardaname
.

🔴دوره ی معامله گر بنیادی
✔️مدت زمان کلاس:18 ساعت(آفلاین)
✔️مدرس:حسن کاظم زاده
✔️سطح کلاس:پیشرفته
یک سال پشتیبانی برای تمامی سوالات شما!


برای اطلاعات بیشتر به آیدی زیر مراجعه کنید.
📱@poshtibanifardaname

🔴 چند نکته در مورد افزایش سرمایه ی #خودرو

✔️ حسابرس 750 درصد از افزایش سرمایه ایران خودرو را تایید کرده است

✔️ خودرو با این افزایش سرمایه از شمولیت ماده 141 خارج می شود و نیازی به اخراج آن از بورس نیست

✔️ ایران خودرو در سه ماهه چهارم سال مالی یعنی زمستان، زیان خاصی نخواهد ساخت و احتمال اینکه سود عملیاتی داشته باشد هم زیاد است.

✔️ در سال آتی اگر افزایش نرخ های معقول برای محصولات این شرکت اتفاق نیافتد، مجددا روند زیان سازی ادامه خواهد داشت

✔️ این امید وجود دارد که افزایش نرخ های معقول اعمال شود و مدیریت خصوصی جدید بتواند هزینه ها را کنترل کند و روند عدم ساخت زیان ادامه پیدا کند.

📱 @fardaname

#تحلیل_بازار

حالا خودرو

بورس در وضعیت رکودی و منفی قرار دارد و در چند هفته ی اخیر نیز اکثر سهمه افت قیمت داشتند. اساسا بورس در شرایطی است که اول منفی می شود و بعد بهانه را پیدا می کند. امروز هم شاید بهانه ی اول برای فروش، کاهش درصد افزایش سرمایه خودرو بود. حالا فارغ از اینکه اصلا این درصد تجدید ارزیابی خودرو مبنای درستی برای خرید، فروش یا نگهداری اش است، با منفی شدن و صف فروش ایشان، یک موج جدید فروش در بورس شکل گرفت. ولی نمی شود منفی امروز را به گردن خودرو انداخت، بورس منفی است و بعدا بهانه ی لازم را پیدا می کند. 84 درصد از نمادهای بورس منفی بسته شدند و امروز فقط 4100 میلیارد تومان ارزش معاملات خرد ثبت شد تا پایین ترین ارزش معاملات روزانه از شروع حرکت صعودی آبان ماه اتفاق بیافتد.

نمی خواهم اصلاح کنم

دلار کماکان در محدوده ی 93 هزار تومان است و در فاصله ی 9 روز تا پایان سال 1403، این ارز قصد اصلاح قیمت ندارد. بخشی از سرمایه گذاران که نگران تحریم و ماشه و شورای امنیت و جنگ و غیره هستند کماکان ترجیح می دهند دلار بخرند. معمولا در روزهای پایانی سال حتی اگر چشم انداز تیره می بود، دلار یک اصلاحی می کرد که امسال آن هم به وقوع نپیوندد تا 1403 روزهای پایانی اش را هم پرفشار پشت سر بگذارد.

پول دیگر اصلا نیست

روزهای پایانی سال تنگنای نقدینگی به اوج خودش رسیده است. اوراق دولتی، جذب سپرده، تامین مالی خصوصی، جذب منابع برای صندوق های درآمد ثابت و هر نوع تامین مالی با بالاترین نرخ ها در حال انجام است. بخش دیگری از سرمایه گذاران که گزینه های درآمد ثابت را ترجیح می دهند، در حال حاضر به کف نرخ درصد 34 تا 35 درصد رسیده اند. بالاترین نرخ های رسمی بهره نیز در سال 1403 به وقوع پیوست تا این سال، همه چیزش را به همه نشان دهد.
📱 @fardaname
.

▶️ در این لایو استریم به بررسی پرتفوی صندوق جوانه کوچک گندم پرداختیم.
📱📱 برای دیدن لایو های بیشتر به اینستاگرام و تلگرام ما بپیوندید.
#فردانامه #حسن_کاظم_زاده #جوانه #گندم
📱@fardaname

🧬 روایت چشم انداز اقتصاد و بازارها در سال 1404 به سبک گندم در رویداد سالانه با سرمایه گذاران

⚜️در این رویداد اختصاصی، تیم مدیریت دارایی گندم با سرمایه‌گذاران و صاحبان کسب و کار در خصوص چشم‌انداز اقتصادی و وضعیت بازار ها در سال 1404 تبادل نظر و گفت و گو داشتند.

⚜️ همچنین دیدگاه‌ مدیران مدیریت دارایی گندم برای کسب بازده مناسب در کنار مدیریت ریسک برای مصون ماندن از ریسک های سال 1404 با سرمایه گذاران محترم به اشتراک گذاشته شد.

🌱ذات گندم خلق ارزش و فرصت آفرینی است🌱

#مدیریت_دارایی_گندم #سرمایه‌گذاری_هوشمند #فرصت‌های_نو

مدیریت دارایی گندم

@GandomFinance
🌾📊🌾

#تحلیل_بازار

برگشت کوچک!!

بعد از چندین روز منفی ادامه دار، بورس امروز یک برگشت کوچک زد. امروز نمادهای کوچک و متوسط که از دی ماه تا الان اصلاح قابل توجهی داشتند و همچنین وضعیت بنیادی آنها مطلوب است، بیشتر مورد توجه قرار گرفتند. البته با توجه به عدم رشد قیمت پایانی اکثر سهم های مثبت، شاخص هم وزن از شاخص کل کمتر رشد کرد ولی اگر پایان معاملات را مدنظر قرار دهیم، 58 درصد از نمادها در محدوده ی مثبت بسته شدند که نشانه ای از برگشت سهام کوچک و متوسط است. البته به خاطر صف فروش ها، کماکان ارزش فروش روی تابلو از ارزش خرید بیشتر بود. ارزش معاملات نیز امروز کمی رشد کرد و به 7200 میلیارد تومان رسید. یک برگشت کوچک با محوریت سهام کوچک و متوسط در بورس به وقوع پیوست که شاید ادامه داشته باشد.

بازده نقدی

در حالی نزدیک شدن به فصل مجامع هستیم. سهم های زیادی در مجامع پیش رو بین 10 تا 15 درصد بازده نقدی خواهد داشت و عملا 10 تا 15 درصد از قیمت امروز آنها بعد از زمان کوتاهی از مجمع، بازپرداخت خواهد شد. بخشی از این نمادها، رشد سودآوری 50 درصد و بالاتر در سال مالی آتی دارند. به نظر میرسد در هفته های پیش رو اینگونه نمادها مورد توجه بازار باشند و حتی بتوانند 20 درصد و بیشتر رشد قیمت تجربه کنند. اگر به هر دلیلی رونق به بورس برگردد، نمادهای مذکور می توانند از شاخص کل بازده به مراتب بهتری بدهند. توصیه می شود بخشی از سبد سرمایه گذاری در سهام را با این رویکرد بسته شود.

جهان نوسانی

در چند روز گذشته نوسان های شدیدی در بازارهای مالی تجربه شده است که عمده ی آنها به دلیل سیاست های داخلی و بین المللی ترامپ است. تقریبا هیچ دارایی نیست که نفس راحتی بکشد. وضع و تعلیق تعرفه ها، پیگیری های مذاکرات صلح اوکراین و موارد دیگر مدام ذهنیت سرمایه گذاران را تحت تاثیر قرار می دهد. در بازار داخل ایران، فعلا خریداران دلار اعتقادی به تغییر رویه ندارند و کماکان روی تشدید تنش ها بسته اند. این چند روز اخبار مهمی در مورد پرونده ی هسته ای ایران در جریان است. شورای امنیت، کشورهای منطقه، چین و روسیه و بسیاری از بازیگران دیگر درگیر این گره کور هستند.

پول بده

اوج تنگای نقدینگی است و همه به دنبال پول. بانک مرکزی دومین تزریق سنگین پول را را در چهار هفته ی گذشته انجام داد تا کمی از عطش بانک ها برای جذب سپرده فرو بکاهد. در نتیجه این دو تزریق سنگین اخیر، مانده اعتبار و ریپو اعطا شده به بانک ها در عملیات پولی، سقف 1403 خودش را شکست و به بیش از 250 همت رسید. این 250 همت در حالی است که انتشار اوراق دولت در سال جاری، دوبرابر سال گذشته بوده است و به نوعی می توان گفت اصلا نتوانسته نیازهای تامین مالی را پوشش دهد. باید دید تا کی سیاست های پولی در تضاد با سیاست های مالی ادامه پیدا خواهد کرد.
📱@fardaname
.

🧬 برای اولین بار ! تحلیل پرتفوی یک صندوق سرمایه گذاری توسط مدیران و تحلیلگران

بررسی پرتفو صندوق جوانه کوچک گندم

⚜️می دانیم برایتان جذاب و مفید خواهد بود که مدیران و تحلیلگران صندوق سرمایه‌گذاری که در آن سرمایه‌گذاری کرده‌اید، دلایل خرید و فروششان را با شما به اشتراک بگذارند. پس برای برای اولین بار،گزارش بررسی پرتفو صندوق #جوانه_کوچک توسط تیم سرمایه گذاری آن را منتشر نمودیم.

مدیریت دارایی گندم

@GandomFinance
🌾📊🌾

🔗 پیش بینی بورس فردا ۲۵ اسفند

📱 @fardaname

#طلانامه
🗓 هفته منتهی به ۲۴ اسفند ۱۴۰۳

ضمن افتخار به همراهی و استقبال شما از #طلانامه که در ۱۴۰۳ متولد شد، آخرین طلانامه سال را خدمت شما تقدیم میکنیم. امید که با همراهی و بهره‌مندی از نقدهای سازنده شما طلانامه بتواند درخشان‌تر از ۱۴۰۳ در کنار شما باشد.

با ترامپ همه‌چیز غیر منتظره است. پس از تصمیم اتحادیه اروپا بر مالیات ستانی ۵۰ درصدی از ویسکی آمریکایی، ترامپ اعلام کرد ۲۰۰ درصد تعرفه بر نوشیدنی‌های الکلی اروپا خواهد بست! همزمان با اعلام داده‌های تورم تولیدکننده و کاهش بیشتر از انتظار آن‌ها، احتمال کاهش نرخ بهره فدرال رزرو افزایش یافت و این باعث اقبال به طلا به عنوان دارایی بدون جریان نقدی شد. در سوی دیگر، اکراین بالاخره با عذرخواهی از ترامپ سر میز مذاکره نشست و پوتین هم سیگنال‌هایی از آتش‌بس را مخابره کرد. نامه ترامپ هم بالاخره از طریق امارات به دست طرف ایرانی رسید و علیرغم مواضع تند، ظاهرا در حال بررسی در اتاق‌های فکر است. FATF در کمیسیون مجمع مورد قبول واقع شد تا یک مرحله به تصویب نزدیک‌تر شود. ایران روسیه و چین نیز همزمان با نشست محرمانه شورای امنیت، در پکن بیانیه‌ای منتشر کردند که لحن مثبتی داشت.

انس سقف ۳۰۰۰ دلار را شکست و رکوردی جدید به جای گذاشت. اما پس از این اتفاق، فشار فروش باعت شد به محدوده ۲۹۸۵ دلاری بازگردد. ۸۰ دلار بازده در یک هفته برای سرمایه‌گذاران! دلار اما در همان ۹۳ هزارتومان باقی‌ ماند و علیرغم نوسان نسبی در این هفته بازدهی نداشت تا دلار در همان محدوده‌ای بماند که با همتی خداحافظی کرد.

مثقال طلای ۱۷ عیار (مظنه) ۲۹.۶۲۵ میلیون تومانی شد و هر گرم طلای ۱۸ عیار را به ۶.۸۴۰ میلیون تومان رساند. حدود ۴۳۰ هزارتومان بازده هفتگی برای هر گرم طلای ۱۸. حباب طلای ۱۸ اما تغییر چندانی نداشت و در محدوده ۱۴۵ هزارتومان باقی‌ماند.

سکه امامی هم سقف جدید ۸۰ میلیون تومانی را ثبت کرد. حباب سکه نیز به ۱۴.۷۸۰ میلیون تومان رسید! گواهی سپرده پیوسته سکه بورس کالا نیز در روز پنجشنیه ۷۹.۲۵۸ میلیون تومان بسته شده است.

در ۳ حراج ۹۵، ۹۶ و ۹۷ مرکز مبادله نیز مجموعا ۵۸۷ کیلوگرم شمش استاندارد با نرخ میانگین ۸.۶۲۰ میلیارد تومان مورد معامله قرار گرفت. نرخ گواهی سپرده شمش طلای بورس کالا نیز روز پنجشنبه ۹۰۱۸۹۸ تومان بسته شد که معادل شمش ۹.۰۱۸ میلیارد تومانی است.

📱 @fardaname

🔴زمستان فوق العاده صنعت قند

صنعت قند در سال جاری با افزایش میزان کشت چغندر توانسته رکورد های تولید سنوات اخیر را جا به جا کند به گونه ای که تعداد زیادی از شرکت های صنعت در زمستان چندین برابر زمستان 1402 تولید کرده اند .

انتظار میرود اثرات رشد تولید صنعت در فصل های آینده در صورت های مالی منعکس شود .
📱@fardaname

🔴 گزارش ماهانه صندوق‌های طلا: #آتش


✔️ در این قسمت از بررسی پورتفوی صندوق‌های طلا، سراغ یکی از صندوق‌های نوظهور بازار رفته‌ایم.
طبق گزارش ماهانه بهمن، صندوق طلای #آتش وزن سکه را در پورتفوی خود به ۲۹.۷ درصد و وزن شمش را به ۶۵.۹ درصد رسانده است. یک نکته جالب توجه در گزارش بهمن این است که نقره با وزن نزدیک ۱.۹ درصد به پورتفوی این صندوق راه یافته است.

✔️بازده ماه اخیر #آتش ۲ درصد و بازده میانگین صندوق های طلا ۳ درصد بوده است.

✔️ارزش دارایی‌های #آتش در مدت زمان فعالیت کمتر از سه ماهه، به ۲۳۶۳ میلیاردتومان رسیده است. #آتش همچنین در این مدت ۱.۵ درصد از کل ارزش بازار صندوق‌های طلا را در اختیار گرفته که در میان صندوق‌های جدید یک رکورد محسوب می‌شود.

✔️به لحاظ وزن سکه در پورتفو، #آتش را می‌توان نزدیک به صندوق‌های سکه‌محور طبقه بندی کرد. از سوی دیگر با توجه به ورود این صندوق به گواهی شمش نقره، برای آن دسته از سرمایه‌گذاران طلا که مایلند گوشه چشمی هم به دیگر فلز گرانبها یعنی نقره داشته باشند، می‌تواند جالب توجه باشد.
📱@fardaname

#صندوق_طلا

🧬 نکاتی درباره صندوق سهامی جوانه کوچک گندم از حسام حسینی، مدیر سرمایه‌گذاری گندم:

⚜️اعتماد سرمایه‌گذاران، بزرگ‌ترین سرمایه هر صندوق است. در چند ثانیه، با همراهی شما، ۲۰۰ میلیارد تومان پذیره‌نویسی صندوق جوانه کوچک گندم انجام شد. این استقبال نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران به استراتژی متفاوت این صندوق در انتخاب سهام توجه ویژه‌ای دارند.

⚜️ حسام حسینی، مدیر سرمایه‌گذاری گندم:
"این میزان مشارکت نشان می‌دهد که بازار به سرمایه‌گذاری در سهام خارج از ۵۰ شرکت بزرگ توجه دارد. استراتژی ما شناسایی فرصت‌های رشد با مدیریت بهینه ریسک است."

مدیریت دارایی گندم

@GandomFinance
🌾📊🌾

#تحلیل_بازار

مثبت ولی کم حجم

بورس امروز را مثبت شروع و مثبت به پایان رساند. در پایان زمان معاملاتی 78 درصد از نمادها مثبت بودند که بیشترین میزان از شروع بازار بود و تقریبا می توان گفت جزو معدود روزهایی بود که شوک رنج منفی در بورس اتفاق نیافتاد. البته ارزش معاملات سهام امروز 5600 میلیارد تومان بود. بورس امروز کم حجم بود. در بین نمادهای بزرگ وبملت بیش از سایر شاخص سازها مورد توجه بود و بخشی از مثبت بازار به پشتوانه ی صف خرید این نماد مهم بورس ایران رقم خورد. البته نمادهای کوچک و متوسط نیز به واسطه اصلاح عمیقی که داشتند، فعلا فروشنده ندارند و تقاضای شکل گرفته برای آنها باعث شده بسیار از آنها صف خرید باشند. بورس آخرین هفته ی سال را مثبت شروع کرد و انتظار می رود به همین شکل هفته را ادامه دهد تا بخشی از زیان های دو ماه گذشته ی سهامداران جبران شود.

کاهش تنش رمز رشد

اصلاح عمیق بسیاری از نمادها که بیشتر به دلیل تنش های سیاسی و همچنین تنگنای نقدینگی وحشتناک پایان سال بوده، فعلا باعث شده است تقاضایی برای آنها شکل بگیرد. از منظر سیاست کنترل نقدینگی بعید است در ماه های ابتدایی سال آتی تغییر شگرفی در دیدگاه بانک مرکزی بوجود بیاید و انتظار می رود صرفا کمی عطش تامین مالی دولتی و غیردولتی به دلیل شرایط فصلی (فصل بهار به صورت کلی تقاضای تامین مالی کاهش پیدا می کند) فروکش کند. اما کاهش تنش سیاسی می تواند این حرکت برگشتی بورس را ادامه دار کند. دلار توافقی به مرز 70 هزار تومان رسیده است، بسیاری از نمادها 15 درصد و حتی بیشتر تقسیم سود دارند و سود سال آتی آنها نیز رشد قابل توجهی می کند و حتی بدون کاهش چشم گیر نرخ بهره و صرفا با کمی فضای آرامش، بورس می تواند رشد کند.

دلار خلاف جهت انس

در حالی که در بازارهای جهانی هر انس طلا رکود قیمتی جدیدی را ثبت کرد و حتی به 3000 دلار نیز رسید، دلار در بازار آزاد کمی افت داشته و به کانال 91 هزار تومان عقب نشینی کرده است. حرکت جهت خلاف دلار و انس باعث شد امروز صندوق های طلا درجا باشند و تغییر قیمت محسوسی را تجربه نکنند. انس در روندهای بلندمدت طلا چه در بازار ایران و چه بازار جهانی نقش ایفا می کند اما در بازار ایران، نرخ دلار آزاد نقش مهمی در نوسان های کوتاه مدت دارد. اگر این هفته دلار آزاد به همیش شکل شل باشد، می توان انتظار داشت صندوق های طلا نیز بدون تغییر خاصی سال را به پایان برساند. سالی که برنده ی بلامنازع در بین همه ی دارایی ها بودند.

بلوک فولاد فروش

در یکسال گذشته سرعت سر و سامان دادن به ترازنامه ی بانک ها افزایش پیدا کرده است. بانک ملی سال گذشته شاراک را فروخت، وپارس امسال اپال را واگذار کرد. امروز اما یک اتفاق مهم برای #وتجارت افتاد. این بانک بلوک 2.5 درصدی #فولاد را برای مزایده آگهی کرد و با توجه به رقابت دو خریدار برای آن، در نهایت این بلوک فروخته شد و وتجارت از قبل فروش این بلوک حدود 12 همت سود شناسایی می کند. این تحول مهمی برای وتجارت است. سال آینده نیز سال تغییرات ساختاری در نظام بانکداری خواهد بود و به نظر می رسد سهامداری در این گروه کماکان می تواند یکی از گزینه های جذاب باشد.
📱@fardaname
.

🔈 نماینده ی جویای نام

این نماینده ی جویای نام هم آدم جالبی است. بانک آینده گاو پیشونی سفید است و تقریبا در 10 سال گذشته هر کسی کمی از نظام بانکی سررشته داشته نسبت به خطر اقتصادی این بانک هشدار داده. در حال حاضر هم واقعا وضعیت این بانک نگران کننده است و کسی نمی تونه این خطرها را کتمان کنه.

اما جالبه امسال بانک مرکزی در کنترل بانک آینده نسبتا موفق بوده. یه نگاهی به این عددها داشته باشیم

نرخ رشد ترازنامه بانک آینده در 9 ماهه 1403: 9 درصد
نرخ رشد سپرده های بانک آینده در 9 ماهه 1403: 12 درصد
نرخ رشد کل منابع بانک آینده در 9 ماهه 1403: 19 درصد

اصلاح بانک آینده سالیان سال طول خواهد کشید ولی حداقل امسال بانک مرکزی از بزرگ شدن این بانک ناتراز جلوگیری کرده است. جالبه دقیقا در زمانی که اصلاح این ناترازی نیاز به آرامش دارد، نماینده ای حرف از انحلال می زند که مثلا یک مشکل اساسی حل شود ولی نمی داند در حال برهم زدن آرامش و شکست برنامه ی اصلاح تدریجی می شود.

📱 @fardaname